a:

Hans Hannula udviklede den polariserede fraktal effektivitet (PFE) til at måle, hvad han kaldte pris effektivitet - hvor rent en pris bevæger sig mellem to punkter i tiden. Mere overbelastede priser har større handelsområder og er mindre effektive end dem, der har mere direkte bevægelser. Formlen for PFE er baseret på fraktal geometri og kan være kompleks. PFE'en er også en oscillator, som svinger mellem -100 og +100 med et nulpunkts midtpunkt.

Hannula's formel er for kompleks til at være kortfattet og sammenhængende beskrevet i ord. Det fungerer som en pris effektivitetsoscillator, identificere uptrends med værdier større end nul og downtrends med værdier mindre end nul. Teorien bag indikatoren tyder på, at markederne sandsynligvis vil reversere tendenser nær -50 og +50.

Beregnet i løbet af de seneste N dage, beskriver PFE-formlen, hvor meget som en lige linje en prisbevægelse har været, og udtrykker derefter sin nettoafstandsrejse som en procentdel af summen af ​​hver dags tilbagelagte distance. Det betyder, at stigninger og fald er udtrykt som en procentdel, og hver dag er repræsenteret af en enhed på tværs af plottet.

Prisbevægelser er mest effektive - helt lige linjer - i begge ekstreme (-100 eller +100). En værdi på nul betyder, at der ikke blev registreret nogen ændring i løbet af N-dagesperioden. Større effektivitet korrelerer med stærkere trendstyrke, og det svarer ofte til en ubalance mellem købere og sælgere.

En udjævnings komponent tilføjes også til PFE. Standard udglatning agent er normalt halvdelen værdien af ​​N; Hannula favoriserede en 10-dages PFE med et fem-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA). Dette glidende gennemsnit hjælper med at identificere alle afkrydsede grænser for pris effektivitet.