Investorer, der ønsker at opnå eksponering for vækstmarkedsøkonomier, og mere specifikt til Latinamerika, vil måske se på iShares Latinamerika 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 . 25 + 2. 30% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) eller SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML), der begge tilbyder investorer bred eksponering for latinamerikanske økonomier. En potentiel attraktion for disse ETF'er for investorer kan ligge i deres relativt lave værdiansættelsesmålinger. Begge fonders beholdninger har en vægtet gennemsnitlig pris til boggrad (P / B) på kun 1. 3. For at værdsætte investorer ser dette tal sandsynligvis tiltrækkende ud i forhold til S & P 500's gennemsnitlige P / B-forhold på 2. 6.

IShares Latinamerika 40 ETF

iShares Latinamerika 40 ETF sporer den markedsbaserede vægtede S & P Latinamerikanske 40 Index, som består af 40 af de største og mest udbredte latinamerikanske børsnoterede selskaber. Indekset omfatter virksomheder fra Brasilien, Argentina, Peru, Chile og Mexico. De brasilianske virksomheder er stærkt repræsenteret, bestående af 42. 9% af porteføljen, med mexicanske virksomheder et tæt sekund på 39. ​​6% repræsentation. Finansieringsvirksomheder udgør 31,4% af fondens beholdninger efterfulgt af selskaber trukket fra forbrugsgoder og basismaterialesektorer.

BlackRock lancerede denne ETF i 2001, og det er en af ​​de tre største amerikanskes ETF'er med størst mulig værdi, med 514 millioner dollars i forvaltningskapital (AUM). Fonden udgør dog en koncentrationsrisiko for investorer at overveje, da mere end 30% af sine aktiver er afsat til de fem største bedrifter. Blandt fondens primære beholdninger er Fomento Economico Mexicano SAB de CV Enheder, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6. 24 + 1. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), America Movil SAB de CV Klasse L og Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 91 + 2. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Det årlige porteføljeomsætningsforhold er en beskeden 11%, og dens omkostningsforhold er 0. 49%, betydeligt under den latinamerikanske ETF-kategori gennemsnit på 0,61%. Denne ETF tilbyder et sundt udbytte på 3 37%.

Den 12-måneders median sporing differential for fonden er minimal på -0. 30%. Dens femårige gennemsnitlige årlige afkast er -14. 22%, men det er stadig bedre end det latinamerikanske lager fem års gennemsnit på -17. 1%.

Morningstar vurderer denne ETF som både gennemsnitsrisiko og gennemsnitligt afkast på fem års gennemsnit.

SPDR S & P Emerging Latin America ETF

SPF S & P Emerging Latin America ETF blev lanceret af State Street Global Advisors i 2007. De samlede aktiver i fonden, på 24 dollar. 14 millioner, gør det betydeligt mindre og mindre flydende end iShares ETF.Den gennemsnitlige bud-spredning for denne ETF er 0. 66% sammenlignet med kun 0. 09% for iShares ETF. SPDR S & P ETF sporer den flydejusterede markedsvægtede S & P Latinamerika BMI Indeks, der er designet til at afspejle den samlede præstation for børsnoterede selskaber med hovedkvarter i latinamerikanske vækstmarkedsøkonomier. Fonden investerer i aktier indeholdt i indekset eller i amerikanske deponerings kvitteringer (ADR) eller globale deponerings kvitteringer (GDR), der repræsenterer aktier i det underliggende indeks.

Som iShares ETF dominerer brasilianske og mexicanske firmaer porteføljen og tegner sig for henholdsvis 42. 1% og 37. 3% af porteføljebeløbene. Også finanssektoren fører vejen og tegner sig for 28,9% af porteføljen og efterfølges af virksomheder inden for forbrugsgoder og basismaterialesektorer. Der er mindre koncentrationsrisiko for SPDR S & P ETF, med kun 20. 1% af sine aktiver er afsat til de fem største beholdninger. De tre største beholdninger af fonden ligner dem i iShares ETF, med America Movil SAB de CV Klasse L, der ligger på listen, efterfulgt af Fomento Economico Mexicano SAB de CV Units og Itau Unibanco Holding SA ADR. Fondens omsætningsforhold er lavt 6%. Den bærer et omkostningsforhold, der er identisk med det iShares ETF, på 0,49% og tilbyder et udbytte på 3,3%.

Fondens 12-måneders median sporing fejl sammenlignet med det underliggende indeks er minimal, ved -0. 14%. Dens femårige gennemsnitlige årlige afkast, på -14. 46%, er næsten identisk med iShares ETF.

Morningstar vurderer denne ETF som gennemsnitlig risiko, med undergennemsnitlige afkast.

To lignende fonde

IShares Latinamerika 40 ETF og SPDR S & P Emerging Latin America ETF er ens i flere nøgleområder, hvilket gør det vanskeligt at vælge en fond over den anden. Navnlig har ETFerne samme omkostningsforhold og stort set identiske femårige gennemsnitlige årlige afkast. Landvægten og specifikke beholdninger af hver portefølje er også ens, ligesom Morningstars risiko- og afkastkrav for de to fonde. IShares ETF er mere flydende, med en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på $ 10. 65 millioner i forhold til en gennemsnitlig daglig mængde på kun 190.000 dollar for SPDR S & P ETF. Derfor kan iShares ETF tilbyde lavere transaktionsomkostninger. Det har dog et højere porteføljeomsætningsforhold og mere koncentrationsrisiko end SPDR S & P ETF. IShares ETF tilbyder et lidt højere udbytteudbytte.

Begge fonde tilbyder bred eksponering for det overordnede latinamerikanske aktiemarked, og individuel investorpræference vil sandsynligvis spille den største rolle i udvælgelsen mellem dem.