For de fleste investorer betyder "fast indkomst" obligationer, hvilket igen betyder en fuld service mægler konto og alle de tilhørende gebyrer. Alligevel er der en bred vifte af faste indkomster til rådighed for dem, der ikke har adgang til obligationsbureau og stadig ønsker årlige afkast i 5-9%. Langt de fleste af disse tilbud handler på større børser og kan omfatte funktioner, som gør dem endnu mere fordelagtige end almindelige vaniljeobligationer. Læs videre for en hurtig undersøgelse af disse produkter - sammen med miniatureforklaringer af hvad du skal være opmærksom på, når du køber dem. ) Fællesbeholdninger for indkomst

Ejendomsinvesteringer (REITs) er selskaber, der ejer og driver indkomst- producerende ejendomme såsom indkøbscentre, kontorer og lejligheder. De betaler næsten alle deres skattepligtige indkomster til aktionærer og tilbyder derfor regelmæssige, højtydende udbetalinger til investorer. Investorer bør dog være opmærksomme på, at udbytte betalt af REITS
ikke kvalificerer sig til den reducerede skat på udbytte. Overvej at holde disse på en ikke-skattepligtig konto. (Læs Hvilken pensionsplan er bedst? for oplysninger om ikke skattepligtige konti) Mesterbegrænsede partnerskaber (MLP) er typisk ressourcerelaterede virksomheder (primært olie og gas), hvor fordelen ligger i virksomhedernes "gennemgang" finansielle status. Det vil sige at alle indtægter, gevinster, tab og skattepligtige begivenheder overgår til enhedens indehaver (dig). Disse aktier er ikke berettiget til regelmæssig udbyttebeskatning. Du bør overveje at holde disse i ikke-skattepligtige konti. (For en mere tilbundsgående gennemgang af MLP'er skal du se på
Discover Master Limited Partnerships )

Royalty trusts er værdipapirer, der har en betalende rente eller royalty i en bestemt gruppe af aktiver, og udbetaler en del af disse penge til enhedsindehavere. De fleste af disse tillid er olie- og gasrelaterede. Disse trusts betaler regelmæssige, variable udbytte afhængigt af rentabiliteten af ​​de underliggende aktiver. U. S. royalty trusts vil se faldende afkast over tid, da deres underliggende aktiver spildes væk, mens canadiske royalty trusts er struktureret til at forny deres beholdninger og derfor operere mere som traditionelle olie og gas selskaber. På nuværende tidspunkt er U. trusts ikke berettiget til udbyttebeskatning. Tjek med din rådgiver om skattebehandling på canadiske royalties.

Et forretningsudviklingsselskab (BDC) er i det væsentlige en investeringsfond, der udelukkende investerer i private virksomheder frem for offentligt handlede. Investorer kan derfor deltage i private equity-verden uden at være "akkrediterede" investorer og stadig nyde likviditeten af ​​en traditionel fond eller en lukket fond.
Closed-end-midler er fonde med et
fast antal enheder, der handler på aktiemarkedet. Mange af disse er investeret i indkomstproducerende værdipapirer som kommunale obligationer eller foretrukne aktier. Investorer bør være opmærksomme på, at den pris, hvor en lukket fondskasse kan være over eller under dets indre værdi (NAV). Skattebehandling vil variere afhængigt af fondens beholdninger. Index-børsnoterede fonde (Index ETF'er) er instrumenter, der søger at afspejle udførelsen af ​​et enhedsindeks. Derfor giver disse ETF'er en investor mulighed for at købe eller sælge aktier i et bredt citeret regerings- eller selskabsobligationsindeks. Der er også ETF'er, der afspejler flere kommunale obligations- og junkobligationsindekser. Gebyrer er generelt meget lave på ETF'er, og årlige skattepligtige kapitalgevinster er minimal. (Hvis du ikke er bekendt med ETF'er, skal du se
Gensidig fond eller ETF: Hvad er det rigtige for dig? )

Foretrukne bestande

Foretrukne bestande er traditionelt struktureret som evige præferencer, hvilket betyder, at de ikke har nogen udløbsdato. Men for nylig er virksomhederne begyndt at udstede indløsningsberettigede aktier, der har en bestemt levetid, hvorefter de indløses til nominel værdi eller ved udstederens valg til en præmie til deres nuværende værdi. Mest foretrukne udbytte modtager gunstig skattebehandling, undtagen dem, der udstedes af REITs, og er ledende i selskabets fælles aktier. (For mere information, se
En primer på foretrukne bestande .)

Valutahandel med værdipapirer

Valutahandlede gældsinstrumenter (ETDS) er "obligationer", der handler som foretrukne aktier, hvilket betyder, at de har alle funktioner i obligationer, men kan købes på de store børser. De har normalt par værdier på $ 25 i stedet for $ 1000, og betaler renter, ikke udbytte. ETDS er derfor ikke berettiget til gunstig udbyttebeskatning. Investorer skal være opmærksomme på, at de fleste kan kaldes efter fem år. Konvertible præferencer

Konvertible foretrukne er unikke, da de kan konverteres til udstederens underliggende stamaktie. De har fordelen af ​​en højere udbytteudbetaling, og potentialet for kursgevinster bør de underliggende fællesaktier sætte pris på. De højere udbytter dækker også enhver ulempe i de fælles aktier. Vær forsigtig med "tvungen" konvertering og eventuelle opkaldsfunktioner. Udbytte fra de fleste konvertible præferencer er berettiget til den lavere skatteprocent.
Obligatoriske konvertible værdipapirer

Obligatoriske konvertible værdipapirer henhører under en række navne, herunder egenkapitalenheder, værdipapirer, ACES, DECS og FELINE PACS. Obligatoriske konvertibler er som konvertible foretrukne, bortset fra at de har en fast konverteringsdato og kan konverteres til udstederens stamaktie til variable renter - afhængigt af hvor de fælles aktier handler på tidspunktet for konvertering. Mandater betaler generelt bedre end almindelige præferencer, men er ikke berettiget til gunstig udbyttebeskatning. Sørg for at læse prospektet meget omhyggeligt.
Forpligtet værdipapirer Tillid til foretrukne værdipapirer er en genial måde for virksomhederne at indsamle midler under mere gunstige skattevilkår. De er hovedsageligt obligationer med provenu, der udbetales til investorer i form af foretrukne aktieudbytte. Investorer skal være opmærksomme på, at (på trods af de ofte generøse udbetalinger) skyldes normalt den lave ende af kredit totempolen, og udbetalinger kan udskydes indtil sikkerhedsdatoens indløsningsdato. Selv om investorerne ikke har modtaget udbytte, kan de stadig være forpligtet til at betale skat på udbyttet, og tillid til foretrukne er ikke berettiget til den lavere udbytteskat. Udbetalinger er normalt højere end almindelige foretrukne aktier. Fortrolighedspræferencer for tredjepart

Tredjeparts tillidsforetrukne (TPTP) ompakket foretrukne aktie- og gældsproblemer, som distribueres af Wall Streets store mæglere. De går af en række akronymer, herunder: CABCO Trusts, Corporate Backed Trust Certificates (CBTC), CorTS, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS og TRUCs. Udlodninger betales normalt halvårlig. Investorer bør være opmærksomme på, at disse værdipapirer normalt kan kaldes efter fem år og ikke er berettiget til udbytteskatten på 15%.
Konklusion

For indkomstinvestorer, der har brug for sikre faste udbetalinger i en forudbestemt periode, giver ovennævnte investeringer et vigtigt alternativ til obligationer. Da disse har tillid til handel på store børser, tilbyder de også gennemsigtig og stabil prissætning. Investering af indtægter er ikke længere begrænset til dem med store navnmæglerkonti. Der er også mange muligheder for den lille online investor. (Vær desuden sikker på at tage et kig på Fælles fejl ved faste investorer

for at undgå dyre fejl.)