Det er nemt at blive fanget i at vælge investeringer og glemme de skattemæssige konsekvenser af dine strategier. Når alt kommer til alt, er det svært at vælge den rigtige aktie eller fond, uden at bekymre sig om afkast efter afkast. Men hvis du virkelig ønsker den bedste præstation, skal du overveje den skat, du betaler på investeringer. Her ser vi på kapitalgevinstskatten og hvordan du kan justere dine investeringsstrategier for at minimere den skat, du betaler. (For relateret læsning se: Tutorial: Personlig indkomstskat Guide .)

Grundlæggende

En kapitalgevinst er simpelthen forskellen mellem et aktivs købs- og salgspris. Med andre ord, salgspris - købspris = kapitalgevinster (hvis prisen på det købte aktiv er faldet, vil resultatet være et underskud). Og ligesom skatteydere ønsker en nedgang i din indkomst (indkomstskat), vil de også have et fald, når du ser en gevinst i nogen af ​​dine investeringer. Denne nedgang er kapitalgevinstskatten.

I skattemæssig henseende er det vigtigt at forstå forskellen mellem realiserede og urealiserede gevinster. En gevinst er ikke realiseret, før den sikkerhed, der er værdsat, sælges. For eksempel, sig du købe noget lager i et selskab, og din investering vokser støt til 15% i et år, og i slutningen af ​​dette år beslutter du at sælge dine aktier. Selvom din investering er steget siden den dag, du købte aktierne, vil du ikke indse nogen gevinster, før du har solgt dem.

Som hovedregel betaler du ikke nogen skat, før du har forstået en gevinst. Når alt kommer til alt, skal du modtage kontanter (sælge i det mindste en del af din investering) i orden at betale nogen skat.

Holdingsperioder

Ved fastlæggelse af skattesatser på en investering kan en investering afholdes i en af ​​to tidsperioder: kortfristet (et år eller mindre) og langsigtet (mere end et år og mindre end fem år). Skatteordningen i USA er oprettet til gavn for den langsigtede investor. Kortfristede investeringer er næsten altid beskattet til en højere sats end langsigtede investeringer.

Eksempel

Sig, at du købte 100 aktier i XYZ-aktier på 20 dollar pr. Aktie og solgte dem til 50 dollar pr. Aktie, og du siger, at du falder ind i skattekonsollen, ifølge hvilken staten beskatter dine langsigtede gevinster med 15%. Tabellen nedenfor opsummerer, hvordan dine gevinster fra XYZ-aktier påvirkes.

Købt 100 aktier @ $ 20	$ 2, 000
Solgt 100 aktier @ $ 50	$ 5,000
Gevinst	$ 3,000
Gevinstbeskattet @ 15% > $ 450	Resultat efter skat
$ 2, 550	Uncle Sam sænker tænderne til $ 450 af dine overskud. Men hvis du havde lageret i mindre end et år (lavet et kortsigtet kapitalgevinster), ville dit overskud være beskattet ved din ordinære indkomstskat, som afhænger af den stat, du bor i, kan være næsten 40%. Bemærk igen, at du kun betaler kapitalgevinstskatten, når du har solgt din investering eller realiseret gevinsten.(For relateret læsning se:

Hvad du behøver at vide om kapitalgevinster og skatter .) Sammenfatning

De fleste tror, ​​at $ 450 tabt til skat er den sidste af deres bekymringer, men det misforståelse er hvor det reelle problem med realisationsgevinster begynder - medmindre du er en sand buy-and-hold investor. På grund af sammensmeltning - fænomenet reinvesteret indtjening genererer mere indtjening - at $ 450 kunne potentielt være mere værd, hvis du holder det investeret. Hvis du køber og sælger aktier hvert par måneder, underminerer du den potentielle værdi af din indtjening: i stedet for at lade dem sammensatte, giver du dem væk til skatter.

Igen kommer alt sammen til forskellen mellem en urealiseret og realiseret gevinst. For at demonstrere dette, lad os sammenligne skattekonsekvenserne på afkastet af en langsigtet investor og en kortfristet investor. Denne langsigtede investor indser, at han årligt kan årligt få et årligt afkast på 10% ved at investere i fonde og et par blue chip-aktier. Vores kortfristede investor er ikke den patient; han har brug for spænding. Han er ikke en daghandler, men han kan lide at lave en handel om året, og han er sikker på, at han gennemsnitligt kan opnå en gevinst på 12% om året. Her er deres samlede resultat efter skat efter 30 år. (For mere, se:

Buy-And-Hold Investering vs Market Timing .) Langsigtet (10%)

Kortfristet (12%)	Indledende Investeringer < $ 10.000
$ 10.000	Gevinst efter et år	0
$ 1200	Skat betalt @ 20%	0
$ 240	Efter skat værdi på et år	$ 11.000
$ 10, 960	Efter skat i 30 år	$ 139, 595
$ 120, 140	Fordi vores kortsigtede erhvervsdrivende løbende gav en god hans langfristede investor, der tillod alle sine penge at fortsætte med at tjene penge, gjorde næsten 20.000 dollars mere - selvom han tjente en lavere afkast. Hvis begge havde tjent samme afkast, ville resultaterne være endnu mere svimlende. Faktisk med en 10% afkast ville den kortsigtede investor kun have tjent 80.000 dollars efter skat.	At foretage konstante ændringer i investeringsbeholdninger, hvilket resulterer i høje betalinger af kapitalgevinster skat og provisioner) kaldes churning. Samvittighedsfulde porteføljeforvaltere og mæglere er blevet anklaget for at churning eller overdrevent handle en kundes konto for at øge provisioner, selvom det mindsker afkastet.

Hvad skal man gøre?

Der er et par måder at undgå kapitalgevinster på:

Langsigtet investering:

Hvis du klarer at finde gode virksomheder og holder dem på lang sigt, betaler du den laveste kursgevinst på kapitalgevinster. Dette er selvfølgelig lettere sagt end gjort. Mange faktorer kan ændre sig i løbet af en årrække, og der er mange gyldige grunde til, at du måske vil sælge tidligere end forventet.

• Pensionsplaner: Der findes mange former for pensionsordninger, såsom 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA'er og traditionelle IRA'er. Detaljer varierer med hver plan, men generelt er den primære fordel at investeringer kan vokse uden at være genstand for kapitalgevinstskat.Med andre ord, inden for en pensionsplan, kan du købe og sælge uden at tabe et stykke til Uncle Sam. Derudover kræver de fleste planer ikke, at deltagerne skal betale skat på midlerne, før de trækkes tilbage fra planen. Så ikke bare vil dine penge vokse i et skattefrit miljø, men når du tager det ud af planen ved pensionering, vil du sandsynligvis være i et lavere skattebeslag.
• Brug kapitaltab til at kompensere gevinster : Denne strategi er ikke så tilrådelig som de andre, fordi dine investeringer skal falde i værdi for at kunne gøre dette. Men hvis du oplever et tab, kan du drage fordel af det ved at nedsætte skatten på dine gevinster på andre investeringer. Sig, at du lige er investeret i to aktier: Et selskabs aktier stiger med 10%, og det andet selskab falder med 5%. Du kan trække 5% tabet fra 10% gevinst og dermed reducere det beløb, som du betaler kapitalgevinster på. Selvfølgelig vil alle dine investeringer i en ideel situation værdsætte, men tab sker, så det er vigtigt at vide, at du kan bruge dem til at minimere, hvad du skylder dig i skat. Der er dog en dækning på det tab af kapital, du kan bruge til din gevinst.
• Bottom Line Kapitalgevinster er naturligvis en god ting, men den skat, du skal betale på dem, er det ikke. De to vigtigste måder at reducere den afgift, du betaler på, er at holde aktier i over et år, og at give investeringer mulighed for at sammensætte skattefri i pensionssparekonti. Historiens moral er dette: Ved at vedtage en købs-og-hold-tankegang og drage fordel af fordelene ved pensionsordninger, er du i stand til at beskytte dine penge fra Uncle Sam og nyde den magiske sammensætning på samme tid.