Registrerede repræsentanter, der har en 6 eller 7-licens, er lovpligtige til at registrere sig hos en mæglerforhandler for at sælge værdipapirer til offentligheden. Disse clearingfirmaer placerer sig generelt i en af ​​tre grundformer: enten fuldservice, rabat eller uafhængige virksomheder.

Selvom de to tidligere typer af mæglerforhandlere generelt har et ret højt kontrolniveau over deres reps, tillader uafhængige normalt deres mæglere næsten fuldstændig frihed i, hvordan de gør deres forretning, hvilket er tiltalende for mange erfarne producenter, der har råd til at betale for deres egne overhead- og marketingudgifter. (For mere se: Skridt til at starte en uafhængig mægler-forhandler. )

Flere tilbud

Uafhængige mæglerforhandlere blev oprettet for at imødekomme finansielle rådgivere, der bærer værdipapirlicenser og har brug for back-office-støtte til tjenester som overholdelse og gennemførelse af handel. Disse virksomheder imødekommer typisk mere erfarne rådgivere, der genererer store indtægtsstrømme fra en sofistikeret kundebase.

De fleste rådgivere i denne kategori behøver ikke længere ledere til at overvåge dem, og de vil normalt ikke være forpligtet til at sælge proprietære produkter af deres virksomheds marketingafdeling. Mange uafhængige mæglerforhandlere tilbyder et langt mere omfattende udvalg af produkter og tjenester under deres paraply end rabat eller fuldservicefirmaer. Mens de fleste virksomheder af enhver art vil tilbyde mainstream-produkter som fonde, livrenter, investeringsforeninger til investeringsselskaber, automatiserede porteføljeforvaltnings- og pensionsregnskaber med lav og mellemled, kan uafhængige virksomheder ofte give adgang til højtstående pengehåndteringsplatforme, der ikke er tilgængelige for offentligheden. , alternative køretøjer som hedgefonde, olie- og gaspartnerskaber og nøglefærdige investerings- eller opsparingsprogrammer, der er designet til at imødekomme et specifikt markedssegment som medicinske fagfolk.

Andre alternativer såsom venturekapital, private placement tilbud og oversøiske hold er også tilgængelige for kunder, der kvalificerer sig.

Højere udbetalinger, højere omkostninger

En anden stor fordel, som uafhængige mæglerhandlere tilbyder til planlæggere, er en meget højere udbetaling på provisioner. Mange rabatmæglere betaler deres reps en fast løn med måske en bonus for produktionsmål, der opnås på enten gren eller kontor. Fuldservicefirmaer leverer ofte en form for grundløn med en kommissionsstruktur lagdelt på toppen. Procentsatserne i denne form for arrangement spænder normalt fra 30% til 60% afhængigt af rådgiverens produktionsniveau, fast ejendom og form for forhold til virksomheden. De, der arbejder som uafhængige entreprenører, modtager normalt en højere udbetaling, end dem, der er direkte ansat af virksomheden.Selvfølgelig har de planlæggere og mæglere, der arbejder på disse virksomheder, kun lidt eller ingen overhead, hvor firmaet leverer kontorlokaler, visitkort, marketing og administrativ support og andre nødvendige faciliteter. (For mere se: RIA'er og mæglere: Hvad er forskellen? )

Uafhængige virksomheder tilbyder normalt provisionsudbetalinger i 80% -95% -området, hvilket gør det muligt for reps at tjene væsentligt mere fra samme antal virksomheder. De giver selvfølgelig ikke fuldstøttet support til deres mæglere, så de, der forsøger at bestemme hvilken type virksomhed der passer bedst til dem, skal få et klart billede af deres out-of-pocket udgifter, som de vil betale hvis gå den uafhængige rute.

Selvom uafhængige mæglerforhandlere ikke fortæller deres reps, hvordan de skal køre deres forretninger, er de stadig påkrævet af FINRA og SEC for at sikre overholdelse af overholdelse for at sikre, at alle relevante regler følges. Mange virksomheder vil også yde yderligere clearing-support til at hjælpe med kontohåndtering og registrering, selvom denne service kan komme til en pris. Reps kan have noget valgmulighed i de tjenester, de vælger at bruge og betale for.

Key Players

Selv om der er mange uafhængige mæglerforhandlere på markedet i dag, omfatter nogle af de største og mest kendte firmaer LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 03-0. 14% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities og Securian Financial. Der er også nogle firmaer, der strider både fuld service og uafhængige modeller som Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual og Waddell & Reed.

Bottom Line

Uafhængige mæglere er ofte det bedste valg for erfarne planlæggere, der har etableret praksis på grund af deres overlegne provisionsudbetalinger og minimalt tilsyn. Reps, der vælger at bruge dem, skal være sikre på, at de vil kunne generere tilstrækkelige indtægter under denne forretningsmodel til at betale deres egen overhead. For mere information om uafhængige virksomheder, besøg LinkedIns (LNKD) hjemmeside for National Association of Independent Broker-Dealers. (For relateret læsning se: Uafhængige mæglerforhandlere med de fleste kvinderådgivere. )