Hvis du er på markedet for en uafhængig finansiel planlægger eller finansiel rådgiver, der ikke arbejder for et stort firma som Merrill Lynch, skal du vide, at der er flere forskellige måder, de kan levere og opkræve deres tjenester.

Men alle planlæggere og rådgivere, der administrerer andre aktiver end livrenter eller livsforsikringer, falder i sidste ende i en af ​​to kategorier. De kan enten være registrerede investeringsrådgivere (RIA) eller registrerede repræsentanter, der arbejder for en uafhængig mæglerforhandler.

RIA Side

RIA'er er reguleret direkte af Securities and Exchange Commission. Denne type finansiel planlægger holdes til en højere adfærdskodeks end registrerede repræsentanter, fordi RIA'er forventes at overholde en fiduciary adfærdskodeks. Denne standard bemyndiger, at en RIA altid skal ubetinget lægge kundens interesser foran sig selv, uanset alle andre omstændigheder. (Se også: Mæglere og RIA'er: Er de de samme? )

De skal også oplyse eventuelle interessekonflikter for deres kunder og handle på en etisk måde i alle deres forretningsforbindelser. Nogle RIA'er opkræver kunder en procentdel af deres aktiver under ledelse, mens andre opkræver enten en time eller et fast gebyr for at aflevere rådgivning. Rådgivere, der vælger denne model til deres praksis, skal indhente en serie 65-licens.

Uafhængige Mæglerforhandlere

Registrerede repræsentanter, der arbejder for større wirehuse som Merrill Lynch, bliver ofte fortalt, hvilke produkter der skal sælges, hvilke lagre der skal anbefales, og hvordan de kan drive deres forretning. Uafhængige mæglere har ikke disse begrænsninger, og de har normalt et meget bredere udvalg af produkter og tjenester til deres kunder end wire house mæglere.

Uafhængige mæglerhandlere er udstyret til at tilbyde et komplet udvalg af investeringstilbud, der kan gå langt ud over mainstream-køretøjer som fonde og annuiteter. Mange af dem markedsfører avancerede investerings- eller pensionsprogrammer, der er skræddersyet til bestemte grupper eller erhverv som læger eller tandlæger samt alternative tilbud som hedgefonde, skattekreditter, ikke-godkendte planer og IPO'er. Planlæggere, der arbejder som reps for denne type virksomhed, opkræver dig en provision for at købe en investering, men de kan have en vis plads i, hvor meget de opkræver for en given type transaktion. (Se også: Uafhængige mæglerforhandlere: Hvad du bør vide. )

Hvilken er bedre?

Når det kommer til at vælge en planlægger, kan det virke som om en RIA ville være det indlysende valg for dem, der vil have nogen, der er forpligtet til at kigge efter deres bedste interesser. Men faktum er, at mange planlæggere, der arbejder med straight commission, også handler meget etisk og sætter deres kunders interesser foran sig selv.At være en RIA garanterer heller ikke et bestemt niveau af kompetence, da Serie 65-eksamenen hovedsageligt handler om lovvalgsregler for føderale værdipapirer. (Se også: RIA'er og mæglere: Hvad er forskellen? )

Og for at komplicere sagen yderligere har mange selvstændige mæglere også serien 65-licens, så de kan tilbyde nøglefærdige administrerede pengeprogrammer, der giver aktive faglig ledelse. Nogle RIA'er er ligeledes tilknyttet en mæglerforhandler, så de kan tilbyde produkter som variable livrenter, som ikke giver sig til en ren RIA-platform.

Bottom Line

RIA'er og uafhængige mæglere har begge stor frihed i, hvordan de driver deres forretninger. RIA'er er bundet af en fiduciary ed, mens uafhængige mæglere kan få adgang til specifikke produkter eller tjenester, der er svært at finde andre steder. Det rigtige valg for dig vil højst sandsynligt afhænge mere af personen end forretningsmodellen. Når du finder en rådgiver, som du føler dig virkelig komfortabel med, vil den forretningsmodel, de bruger, sandsynligvis være af sekundær betydning. (Se også: De 15 hurtigst voksende RIA'er. )