En IPO road show er en serie af præsentationer foretaget af et firma, der udsteder offentlige værdipapirer til potentielle købere af disse værdipapirer. Når et selskab beslutter sig for at blive offentligt, rejser dets ledelsesteam rundt omkring i landet for at præsentere sine aktier for potentielle investorer med det formål at skabe spænding for det forestående offentlige udbud og generere investeringer forud for børsnoteringen.

Punktet for en IPO Road Show

IPO-vejshow finder normalt sted, efter at en virksomhed har indgået aftale med en investeringsbank og genererer et prospekt, men før børsen er noteret på enhver offentlig udveksling. Dette giver større investorer chancen for at investere i virksomheden til en pris, der er fastsat før aktien går offentligt; dette kaldes IPO-tildeling.

Vejvisninger er normalt for institutionelle investorer som pensionskasser og andre investeringsbanker, snarere end for private investorer, og de hjælper før-IPO-virksomheder med at generere buzz og store investeringer, før de går offentligt. Dette hjælper med at øge aktiekursen og aktionærernes værdi på kort sigt.

Tag et kig inde i en IPO Road Show

IPO-vejshow varer normalt to uger og tillader ledelsesteamet i et firma at lave en endelig salgsstilling til store investorer, inden de går offentligt. Disse road shows kan være statslige, landsdækkende eller globale, og afhænger af firmaet og underskriveren, der udfører showet. Vejvisninger foregår dog normalt først i store finansielle centre i New York, San Francisco eller Chicago.

Uanset hvor stationerne er placeret, er vejvisningen i sig selv meget formel. For det første introducerer IPO-garantien selskabet og dets direktion og prospektet for det offentlige udbud. Selskabets ledelse præsenterer derefter virksomhedens historie og fremtidige vækstudsigter.

Denne udøvende præsentation er rettet mod at tiltrække meget store investeringer og omfatter virksomhedens forretningsmæssige udsigter, potentiel investeringsvækst, forventet åbnings aktiekurs på de offentlige børser, fremtidige indtjenings tal og begrundelse bag børsnoteringen. Bagefter er der et spørgsmål og svar session for analytikere og potentielle investorer.

En gennemsnitlig præsentation varer normalt ca. 30 minutter, og spørgsmålet og svarperioden varer yderligere 30 minutter. Nogle virksomheder driver så mange som fem præsentationer på en enkelt dag og rejser til mere end otte byer i løbet af to uger.

I hovedsagen bruges et IPO road show som et redskab til at fortælle institutionelle investorer om virksomhedens historie og fremhæve talent og potentiale i direktionen. Endvidere kommunikerer den værdien af ​​virksomhedens finansielle fremtid og lokker investorerne tidligt.

Vigtigheden af ​​en IPO Road Show

En IPO road show er afgørende for succesen med en virksomheds offentlige tilbud; 82% af de institutionelle investorer siger, at den overordnede kvalitet af en virksomheds præsentation er et centralt element i deres investeringsbeslutninger.Endvidere betragtes et vellykket road show som den tredje vigtigste faktor i stigende aktionær værdi, hvor 83% af de institutionelle investorer mener, at der er en sammenhæng mellem et effektivt road show og IPO performance.

For at få et vellykket road show er det vigtigt for en virksomheds ledelse at differentiere firmaet i investorernes sind. Det betyder, at det er afgørende for en præsentation at fremhæve virksomhedens kvantitative fordele såvel som de kvalitative fordele.

Når det kommer til det, er virksomhedskultur en af ​​de vigtigste differentiatorer i en virksomhed. At kommunikere værdien af ​​en virksomheds medarbejdere og virksomhedens overordnede kultur viser, at firmaet er klar til det lange træk, fordi det bygger et hold for at lykkes. Det betyder, at selskabets historie er en vigtig del af et vellykket road show, da investorerne forstår ikke kun hvad de investerer i, men hvem de investerer i.