Livsforsikring i kontante værdier har altid givet forbrugerne en skattefri vækstvej inden for den politik, der til enhver tid kunne tilgås af enhver grund. Men kongressen har lagt grænser for, hvor mange penge der kan lægges i disse instrumenter, og alle pengeværdipolitikker er nu underlagt syv-lønprøven, som begrænser skattefordelene ved tilbagetrækning af kontantværdier. Politikker, der fejler denne test, klassificeres nu som modificerede gaveaftaler (MEC). (Det sværeste aspekt af dette komplekse produkt er at bestemme, hvor meget dækning du har brug for, og hvorfor. For at lære mere, tjek Top 10 Livsforsikringsmyter .)
MECs historie
Skattefri Vækst er en af ​​de største fordele ved livsforsikring i forbindelse med værdipapirer, og mange livsforsikringsselskaber forsøgte derfor at udnytte denne funktion i slutningen af ​​1970'erne ved at tilbyde enkeltpremie og universelle livsprodukter, der indeholdt en betydelig akkumulering af pengeværdier. Politiske ejere kan så trække både renter og realkreditinstitutter som et skattefrit lån, så længe politikken ikke bortfalder før ejerens død. Selvfølgelig gav denne strategi naturligvis politikken mulighed for at fungere som en storskatteskat. Kongressen var imidlertid ikke enig i, at livsforsikring skulle anvendes på denne måde og derfor bestod af den tekniske og diverse omsætningslov fra 1988 (TAMRA).

Denne handling oprettet MEC. Før denne lov blev vedtaget, blev alle udbetalinger fra enhver kontantværdiforsikring beskattet på grundlag af først og fremmest (FIFO). Dette betød, at de oprindelige bidrag, der udgjorde et skattefri afkast af hovedstolen, blev trukket tilbage før nogen af ​​indtjeningen. Men TAMRA satte grænser for det præmiebeløb, som en politisk ejer kunne betale for politikken og stadig modtager FIFO-skattebehandling. Enhver politik, der modtager præmier, der overstiger disse grænser, bliver automatisk MEC.

Korridorregel
Korridorregelen siger generelt, at for at enhver livsforsikringspolitik skal undgå at blive klassificeret som MEK, skal der være en "korridor" af forskel i dollar værdi mellem dødsbidrag og pengepræmien for politikken. Alle single premium-politikker er nu klassificeret som MEC'er. Flexible premium-politikker skal bestå syv-lønprøven for at undgå MEC-status. Denne test dækker det præmiebeløb, der kan betales til en fleksibel præmiepolitik over en periode på syv år.

Hver politik, der nu udstedes, har sin egen MEC-præmiegrænse, der er baseret på flere faktorer, herunder politikindehaverens alder og ansvarsbeløbet for politikken. Enhver præmie, der indbetales til politikken, der overstiger denne grænse, vil resultere i omklassificering af politikken som MEK.Den ubrugte cap-plads inden for denne grænse er dog kumulativ. Hvis f.eks. MEC-grænsen for en politik er indbetalt til $ 5, 784, er det første år og $ 4, 000 af præmien indbetalt til politikken, så overføres det overskydende beløb på $ 1, 784 af ubetalte præmier til præmiegrænsen for andet år.

Denne begrænsning udløber efter syv år, så længe der ikke ændres noget materiale, som f.eks. En stigning i dødsfordelen. Enhver væsentlig ændring som denne vil effektivt genstarte den syvårige test. Et fald i dødelønnen vil ikke genstarte testen, men det kan medføre, at politikken straks klassificeres som MEK i nogle tilfælde. Når en politik er blevet klassificeret som en MEC, kan den under ingen omstændigheder genvinde sine tidligere skattefordele. MEC-klassifikationen er uigenkaldelig. (Livsforsikring kan være en meget vigtig investering for dig, især hvis du har en voksende familie. Læs mere Livsforsikringsfordeling og fordele .)

Beskatning af MEK'er
Eventuelle lån eller tilbagekøb fra en MEC beskattes på en sidste-in-first-out basis (LIFO) i stedet for FIFO. Derfor indberettes enhver skattepligtig gevinst, der kommer ud af kontrakten, før den ikke-skattepligtige afkast af hovedstolen. Desuden skal forsikringsejere under 59 år 5 betale en 10% straf for tidlig tilbagetrækning. Det skal også bemærkes, at IRS har sit eget sæt retningslinjer for præmier, der skal opfyldes, for at pengepolitiske værdier kan bevare deres FIFO-status. Disse standarder gælder for både fleksible og enkeltpræmier og erstatter de af sju-lønprøven. For en given fleksibel præmiepolitik har IRS en enkeltpræmiegrænse, som de samlede årlige præmiebetalinger ikke må overskride. For eksempel kan IRS tildele en femårig enkeltpræmiegrænse på $ 24, 000 til en politik.

Hvis den årlige MEC-grænse er $ 5 000, så vil ejeren af ​​politikken overstige grænsen på $ 24 000 i det femte år af politikken. Derfor kan ejeren kun bidrage med $ 4, 000 det år for at undgå MEC-status. Han eller hun skal derefter vente, indtil IRS-retningslinjens årlige præmier indhenter deres samlede præmiebetalinger i et senere år. Konsekvenserne af at overstige IRS-retningslinjepræmierne er meget alvorlige; Enhver politik, der modtager præmie over denne tærskel, vil miste alle af de traditionelle skattefordele i henhold til livsforsikringer. Livsforsikringsselskaber vil typisk afvise enhver præmiebetaling, der overstiger IRS-retningslinjerne af denne grund. (Lær hvordan du sænker din indkomstskat og undgå ejendomsskat - alt sammen samtidig med at du opbygger rigdom. Se Skær din skatkonto med permanent livsforsikring .)

Korrekt anvendelse af MEC'er
På trods af den reducerede skat fordel og andre begrænsninger af MEC'er, markedsføres de ofte som et stabilt pensionsplanlægningsværktøj. De er normalt betegnet som et alternativ til annuiteter, som straks bliver skattepligtige ved ejers død. Men MEC'er ligner stadig livsforsikringer, idet de overfører deres aktiver skattefrie til arvinger. Disse køretøjer kan være passende for investorer, der søger en måde at efterlade en skattefri arv til deres familiemedlemmer.Ejeren bør dog ikke købe en MEC med det formål at få adgang til kontanter inden den tilladte tidsperiode, selv om tilbagetrækning af nødsituationer generelt er tilladt.

Konklusion
Selvfølgelig har de fleste politiske ejere ingen anelse om, at disse retningslinjer eksisterer. Politiske ejere, der er bekymrede for, om deres politik kan blive en MEC, bør konsultere deres forsikringsagent eller transportør for at se, hvad deres politik er for at håndtere overskydende præmier, der ville gøre politikken til en MEC. Forsikringsselskaber holder styr på dette spørgsmål og vil underrette deres forsikringsejere, hvis enten syv-lønprøven eller IRS-retningslinjepræmierne overskrides. For mere information om MEC'er og deres rigtige brug, kontakt din forsikringsagent eller finansiel rådgiver. (For yderligere læsning se Skatteeffektiv velstandsoverførsel .)