Diversificering er et velkendt begreb for de fleste investorer. I den mest generelle forstand kan det opsummeres med denne sætning: "Sæt ikke alle dine æg i en kurv." Selv om denne stemning helt sikkert tager fat på kernen i spørgsmålet, giver den lidt vejledning om de praktiske konsekvenser af rollefordelingsspillerne i en investors portefølje og giver ingen indsigt i, hvordan en diversificeret portefølje faktisk skabes. I denne artikel giver vi et overblik over diversificering og giver dig et indblik i, hvordan du kan gøre det til din fordel.

Hvad er diversificering?

At se nærmere på begrebet diversificering er ideen at skabe en portefølje, der omfatter flere investeringer for at reducere risikoen. Overvej f.eks. En investering, der består af kun aktier udstedt af et enkelt selskab. Hvis det pågældende selskabs bestand lider en alvorlig nedgang, vil din portefølje opretholde den fulde del af nedgangen. Ved at splitte din investering mellem aktierne fra to forskellige virksomheder kan du reducere den potentielle risiko for din portefølje.

En anden måde at reducere risikoen i din portefølje er at inkludere obligationer og kontanter. Fordi kontanter generelt bruges som en kortsigtet reserve, udvikler de fleste investorer en aktivitetsfordelingsstrategi for deres porteføljer primært baseret på brugen af ​​aktier og obligationer. Det er aldrig en dårlig ide at beholde en del af dine investerede aktiver i kontanter eller kortfristede pengemarkedsinstrumenter. Kontanter kan bruges i tilfælde af en nødsituation, og kortfristede pengemarkedsinstrumenter kan afvikles straks, hvis der opstår en investeringsmulighed eller i tilfælde af at dine sædvanlige pengekrav spiser, og du skal sælge investeringer for at foretage betalinger. Husk også, at aktivfordeling og diversificering er tæt forbundne begreber; en diversificeret portefølje er skabt gennem processen med aktivallokering. Når man opretter en portefølje, der indeholder både aktier og obligationer, kan aggressive investorer læne sig mod en blanding af 80% aktier og 20% ​​obligationer, mens konservative investorer måske foretrækker 20% aktier til 80% obligationer.

Uanset om du er aggressiv eller konservativ, er brugen af ​​aktivallokering for at reducere risikoen ved valg af balance mellem aktier og obligationer til din portefølje en mere detaljeret beskrivelse af, hvordan en diversificeret portefølje er skabt snarere end de simplistiske æg i et kurvkoncept. Med dette i tankerne vil du bemærke, at fondsbaserede porteføljer sammensat af en blanding, der omfatter både aktier og obligationer, omtales som "afbalancerede" porteføljer. Den specifikke saldo på aktier og obligationer i en given portefølje er designet til at skabe et specifikt risikobeløb, der giver mulighed for at opnå en vis afkast af din investering i bytte for din vilje til at acceptere en vis risiko.Generelt er jo mere risikoen du er villig til at tage, desto større er det potentielle afkast af din investering.

Hvad er mine muligheder?

Hvis du er en person med begrænsede midler, eller hvis du simpelthen foretrækker ukomplicerede investeringsscenarier, kan du vælge en enkelt afbalanceret investeringsfond og investere alle dine aktiver i fonden. For de fleste investorer er denne strategi alt for simplistisk. Mens en given blanding af investeringer kan være hensigtsmæssigt for et børns universitetsuddannelsesfond, kan denne blanding ikke være et godt match for langsigtede mål, såsom pensionering eller ejendomsplanlægning. Ligeledes kræver investorer med store pengesummer ofte strategier, der er designet til at løse mere komplekse behov, såsom minimering af kapitalgevinster eller generering af pålidelige indtægtsstrømme. Samtidig med at der investeres i en enkelt investeringsfond, er der diversificering blandt de grundlæggende aktivklasser af aktier, obligationer og kontanter (midler har ofte en lille mængde kontanter, hvoraf gebyrerne tages), mulighederne for diversificering går langt ud over disse grundlæggende kategorier.

Med aktier kan investorer vælge en bestemt stil, fx fokusering på store, mellemstore eller små hætter. På hvert af disse områder er aktier kategoriseret som vækst eller værdi. Yderligere valg omfatter indenlandske og udenlandske aktier. Udenlandske aktier tilbyder også underkategorier, der omfatter både udviklede og nye markeder. Både udenlandske og indenlandske lagre er også tilgængelige i specifikke sektorer, såsom bioteknologi og sundhedspleje.

Ud over de mange valgmuligheder for egenkapitalinvesteringer tilbyder obligationer også muligheder for diversificering. Investorer kan vælge langsigtede eller kortsigtede spørgsmål. De kan også vælge high-yield eller kommunale obligationer. Endnu en gang vil risikotolerance og personlige investeringskrav stort set diktere investeringsvalg.

Mens aktier og obligationer repræsenterer de traditionelle værktøjer til porteføljekonstruktion, giver et væld af alternative investeringer mulighed for yderligere diversificering. Ejendomsinvesteringer, hedgefonde, kunst og andre investeringer giver mulighed for at investere i køretøjer, der ikke nødvendigvis går i tandem med de traditionelle finansielle markeder. Men disse investeringer tilbyder en anden metode til diversificering af porteføljer.

Bekymringer

Med så mange investeringer at vælge imellem kan det virke som om diversificering er et let mål at opnå, men det er kun delvis sandt. Behovet for at træffe kloge valg gælder stadig for en diversificeret portefølje. Desuden er det muligt at diversificere din portefølje, hvilket vil påvirke dit afkast negativt. Mange økonomiske eksperter er enige om, at 20 aktier er det optimale antal for en diversificeret aktieportefølje. Med det for øje kan køb af 50 individuelle aktier eller fire storkapitalfonde gøre mere skade end godt. At have for mange investeringer i din portefølje tillader ikke, at nogen af ​​investeringerne har stor indflydelse, og en overdiversificeret portefølje (undertiden kaldet "diworsification") begynder ofte at opføre sig som en indeksfond.I tilfælde af at holde et par big-cap-fonde indebærer flere fonde de yderligere risici for overlappende beholdninger samt forskellige udgifter, såsom lavbalancegebyrer og varierende omkostningsforhold, som kunne have været undgået gennem en mere omhyggelig fond udvælgelse.

Værktøjer

Investorer har mange værktøjer at vælge imellem, når de opretter en portefølje. For dem der mangler tid, penge eller interesse i at investere, giver fonde en praktisk mulighed; der er en fond for næsten enhver smag, stil og kapitalfordeling strategi. For dem med interesse for individuelle værdipapirer er der aktier og obligationer, der opfylder ethvert behov. Nogle gange kan investorer endda tilføje sjældne mønter, kunst, fast ejendom og andre investeringer uden for banket i deres porteføljer.

Den nederste linje

Uanset dine midler eller metoder skal du huske på, at der ikke findes nogen generisk diversificeringsmodel, der opfylder alle investors behov. Din personlige tidshorisont, risikotolerance, investeringsmål, finansielle midler og investeringsniveauer vil spille en stor rolle i diktering af dit investeringsmix. Start med at finde ud af blandingen af ​​aktier, obligationer og kontanter, der skal opfyldes for at imødekomme dine behov. Derefter bestemme præcis hvilke investeringer, der skal bruges til færdiggørelse af blandingen, ved at erstatte traditionelle aktiver til alternativer efter behov. Hvis du er for overvældet af valgene eller simpelthen foretrækker at delegere, er der masser af professionelle finansielle servicefolk til rådighed for at hjælpe dig.