a:

Finansspændingsspil er en form for spekulation, der involverer et stærkt gearet derivatprodukt, mens arbitrage er en handel, der sigter mod at udnytte prisforskelle i finansielle instrumenter. Finansielle spreadsatsning indebærer spekulering af aktiens prisbevægelse, mens arbitrage søger at drage fordel af forskelle i finansielle instrumenter.

Finansielle spredningsbud

I et økonomisk spændingsspil citerer spreadsatsfirmaet to priser for en aktie - bud- og spørgeprisen - også kendt som spredning af bestanden. Derefter placerer investorer en handel, der spekulerer på, om aktiekursen vil være lavere end budprisen eller højere end spørgeprisen.

AD:

Antag for eksempel, at et spreadsatsfirma citerer en hypotetisk budpris på $ 129 og en tilbudspris på $ 131 for Apple Incorporated (AAPL). En spekulant mener, at prisen for AAPL vil være større end $ 131. Derfor placerer han en $ 5 indsats for hver $ 1, at AAPL stiger over $ 131. Hvis AAPL stiger over $ 131, vil spekulanten vinde. Men hvis prisen på AAPL falder under $ 131, vil han ende med at tabe $ 5 for hver $ 1, den falder under $ 131.

AD:

Arbitrage

Omvendt involverer arbitrage samtidig køb og salg af et aktiv for at drage fordel af markedsinvesteringer. I modsætning til økonomisk spread-væddemål, som indebærer at tage risiko, er arbitrage designet til at give et risikofrit afkast.

For eksempel antager Netflix Incorporated (NFLX) handler på $ 115. 01 på New York Stock Exchange (NYSE) og svarende til $ 115. 50 på London Stock Exchange (LSE). En erhvervsdrivende, der gennemfører en arbitrage-strategi, ville købe aktien til 115 dollar. 01 på NYSE og sælger samtidig bestanden på LSE. Som følge heraf er handlernes lommer 49 cent per aktie.

AD: