a:

Finansspændingsspil er en form for spekulation, der involverer et stærkt gearet derivatprodukt, mens arbitrage er en handel, der sigter mod at udnytte prisforskelle i finansielle instrumenter. Finansielle spreadsatsning indebærer spekulering af aktiens prisbevægelse, mens arbitrage søger at drage fordel af forskelle i finansielle instrumenter.

Finansielle spredningsbud

I et økonomisk spændingsspil citerer spreadsatsfirmaet to priser for en aktie - bud- og spørgeprisen - også kendt som spredning af bestanden. Derefter placerer investorer en handel, der spekulerer på, om aktiekursen vil være lavere end budprisen eller højere end spørgeprisen.

Antag for eksempel, at et spreadsatsfirma citerer en hypotetisk budpris på $ 129 og en tilbudspris på $ 131 for Apple Incorporated (AAPL). En spekulant mener, at prisen for AAPL vil være større end $ 131. Derfor placerer han en $ 5 indsats for hver $ 1, at AAPL stiger over $ 131. Hvis AAPL stiger over $ 131, vil spekulanten vinde. Men hvis prisen på AAPL falder under $ 131, vil han ende med at tabe $ 5 for hver $ 1, den falder under $ 131.

Arbitrage

Omvendt involverer arbitrage samtidig køb og salg af et aktiv for at drage fordel af markedsinvesteringer. I modsætning til økonomisk spread-væddemål, som indebærer at tage risiko, er arbitrage designet til at give et risikofrit afkast.

For eksempel antager Netflix Incorporated (NFLX) handler på $ 115. 01 på New York Stock Exchange (NYSE) og svarende til $ 115. 50 på London Stock Exchange (LSE). En erhvervsdrivende, der gennemfører en arbitrage-strategi, ville købe aktien til 115 dollar. 01 på NYSE og sælger samtidig bestanden på LSE. Som følge heraf er handlernes lommer 49 cent per aktie.