a:

Både investeringer og netto arbejdskapital er vigtige regnskabsposter, der findes i en virksomheds årsregnskab. Investorer, långivere og ledelse er opmærksomme på disse tal, fordi de beskriver forretningernes økonomiske levedygtighed. Disse to ting er forskellige, men ikke helt uafhængige.

Hvad er CAPEX?

Når et selskab foretager kapitalinvesteringer eller geninvesterer i driftskapital, er det generelt de typer af udgifter, der gør det til CAPEX. Disse er normalt fysiske aktiver med en brugstid på mere end 12 måneder, såsom maskiner, udstyr, ejendom eller teknologi. Som sådan har CAPEX-produkter tendens til at være store omkostninger, der spredes over flere år.

Forskellige brancher kræver forskellige niveauer af kapitalinvesteringer. For eksempel har fremstillingsvirksomheder tendens til at have høje CAPEX-tal; produktion og plantetunge udstyr slides ud, behov for opgradering og bliver konstant omdesignet for at øge effektiviteten. Der er nogle tilfælde, hvor CAPEX inkorporerer immaterielle, ikke-fysiske aktiver, såsom patenter og licenser, men disse er mindre almindelige. I nogle tilfælde kan selv forskning og udvikling tilføjes til CAPEX.

Til regnskabsaflæggelse skal CAPEX omkostninger aktiveres, hvilket betyder at de spredes omkostningerne over aktivets løbetid. Den eneste undtagelse fra denne regel er, når udgifterne bruges til at opretholde, men ikke forbedre, betingelsen for et aktiv. I disse tilfælde fratrækkes kostprisen fuldt ud i løbet af året, hvor omkostningerne blev afholdt.

Hvad er netto arbejdskapital?

Netto arbejdskapital er faktisk netto af omsætningsaktiver med fradrag af kortfristede forpligtelser. Denne formel er mere fokuseret på den korte til mellemfristede finansiering af virksomheden end CAPEX, og de berørte parter ser på netto arbejdskapital som et mål for effektivitet. Disse oplysninger kan alle findes på selskabets balance.

Netto arbejdskapital anses ofte for at være likviditets- eller solvensprocent. Dette skyldes, at det hjælper med at bestemme, hvor mange penge en organisation skal have over de næste 12 måneder. Virksomheder med ringe arbejdskapital og høj gearing kan få svært ved at finansiere deres gældsforpligtelser.

Omsætningsaktiver (også kaldet kortfristede aktiver) omfatter sådanne poster som kontanter, kontantekvivalenter, tilgodehavender og inventar. Kortfristede forpligtelser er de omkostninger, der forventes betalt i de næste 12 måneder, herunder gældsforpligtelser, indkomstskatter, udbytte, kortfristede leasingkontrakter og gæld med forfald inden for et år.

CAPEX har flere udgifter, der til sidst gør det til en årlig resultatopgørelse og tæller til netto arbejdskapital.De typer af driftseffektivitet, der påvirker ny arbejdskapital, påvirker virksomhedens evne til at foretage store, langsigtede kapitalinvesteringer. Når en investor eller långiver samles, kan man få indblik i sandsynligheden for, at en virksomhed vil lykkes i det kommende år og ind i fremtiden.