De fleste investorer er ikke så dygtige med de finansielle markeder som Warren Buffett, og kan måske ikke replikere sin investeringsstrategi for værdipapirer. Buffett er en af ​​de største investorer hele tiden. Han udfører en stor del due diligence og grundlæggende analyse, inden han investerer i et firma.

Buffetts værdipapirstrategi er uden for rækkevidde for mange investorer. Investorer kan dog efterligne sin investeringsstrategi ved at købe aktier i Berkshire Hathaway, Inc. Som et alternativ kan investorer følge Buffetts eget råd og investere i en fondskursfond med lave omkostninger.

Buffett's Value Investing

Buffett er kendt for sin værdi investeringsstil. Denne strategi søger at finde virksomheder, der er undervurderet af markedet, og som derfor kan købes til en god pris. Buffett mener, at hvert selskab har en egenværdi, som han definerer som den mængde kontanter, der kan tages ud af en virksomhed i løbet af det resterende liv. Vanskeligheden er ved beregning af egenværdien. Buffett bemærker, at dette tal er et skøn i modsætning til en hård figur. Den indre værdi kan ændres, hvis renten bevæger sig, eller hvis mængden af ​​fremtidige pengestrømme skifter. Buffett ser på forskellige grundlæggende økonomiske forhold for at bestemme virksomhedens indre værdi.

Hvis denne egenværdi er under markedsværdien for virksomheden, kan Buffett udforske det som en investeringsmulighed. Han bruger også andre retningslinjer for investering. Han holder sig til virksomheder, der giver mening, og at han forstår. Han når ikke til virksomheder, som dem inden for teknologiindustrien, der ligger uden for hans ekspertiseområder. Derudover søger han virksomheder, der har økonomiske moats. En vogn er i det væsentlige en konkurrencefordel, der gør det muligt for virksomheden at fortsætte med at generere indtægter i fremtiden.

Selvfølgelig indebærer værdien investeringsstil en stor analyse og subjektivitet. De fleste investorer har ikke tid eller energi til at følge denne tilgang.

Berkshire Class B-aktier

Der er gode muligheder for investorer, der ønsker at efterligne værdien investeringsmetoden. Den nemmeste måde er at købe B-aktier i Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway er en af ​​de største virksomheder i verden med en markedsdækning på 335 mia. USD pr. November 2015. Virksomheden har en enorm portefølje med en værdi på over 109 mia. USD i juni 2015.

Ved at købe aktier i Virksomheden, investorerne sporer delvist Buffetts enorme portefølje. Der er et par forbehold for denne strategi. Berkshire Hathaway betaler ikke udbytte, selv om der er aktier i sin portefølje, der distribuerer penge til aktionærerne.For eksempel er den største beholdning i selskabets portefølje Wells Fargo & Co., der betaler et udbytte på 2,7% pr. November 2015. Aktionærer savner stort set dette udbytte.

Køb af aktier i virksomheden giver også eksponering for det store udvalg af virksomheder, som Berkshire Hathaway har investeret i. Dette kan dog være en fordel, da mange af virksomhederne er meget succesfulde i at generere indtægter og vækst.

Indeksfonde

Buffett er en stor fan af lavprisindeksfonde, der sporer markedet. Han mener, at disse fonde er den nemmeste måde for de fleste investorer at få eksponering for markedet. I sit brev fra 2014 noterede Buffett sig, at forvalteren af ​​hans ejendom skulle følge en meget simpel investeringsstrategi. Han skriver, at forvalteren skal investere 10% af ejendomens kontanter i kortfristede statsobligationer, mens de øvrige 90% investeres i en billig S & P 500 indeksfond. Buffett siger, at han mener, at denne enkle strategi vil overgå afkastet af selv store institutionelle investorer, der bruger high-fee-ledere. Denne strategi er meget enkel og billig for uerfarne investorer at implementere.