IShares US Technology Fund (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en udvekslings- handlede fond eller ETF, der giver investorer adgang til indenlandske teknologivirksomheder ved at spore det samlede præstationsafkast af Dow Jones US Technology Index som dets benchmark. Dow Jones US Technology Index består af store, mellemstore og små virksomheder, der er fokuseret på teknologibranchen i USA. De aktiebeholdninger, der findes i benchmarkindekset, vægtes hver især ud fra deres flydejusterede markedsværdi, og IYW anvender samme vægtning på egenkapitalpositionerne. Siden oprettelsen af ​​ETF i 2000 har iShares U.S.S Technology Fund givet investorer et årligt afkast på -0. 19% fra august 2015.

Hvordan det sporer det

IYW benytter en replikationsstrategi til at spore det samlede præstationsafkast af sit benchmarkindeks. Værdipapirforetagender, der er indeholdt i fonden, vægtes på samme måde som benchmarken for markedsværdi, og fonden investerer mindst 90% af investorernes aktiver i værdipapirer og depotbeviser af værdipapirer indeholdt i det underliggende indeks. Mens størstedelen af ​​investeringsaktiverne er investeret i teknologisektoren, kan de resterende 10% være spredt blandt likvide midler, forbrugscykliske virksomheder, ejendomsfirmaer eller kommunikationstjenester. I august 2015 er 98. 36% af IYW-aktiverne værdipapirer, der findes i benchmarkindekset.

Mens IYW er stærkt fokuseret på teknologisektoren, er fondens aktiepositioner diversificeret blandt forskellige teknologibrancher inden for markedet. IYW beholdninger omfatter software og service virksomheder på 50. 77%, teknologi hardware og udstyr virksomheder på 34. 55% og halvleder virksomheder på 13 22%. Topbeholdninger inden for IYW svarer til de tyngstvejede virksomheder i fondens benchmarkindeks og omfatter Apple, Inc. på 19, 29%, Microsoft Corporation på 10,99%, Facebook, Inc. på 5. 76%, Google, Inc ved 5,66% og Cisco Systems, Inc. ved 4, 13%. Alle aktieposter i IYW og dens benchmarkindeks har hovedkontor i USA.

Ledelse

IShares US Technology ETF forvaltes og distribueres gennem iShares moderselskab, BlackRock, Inc. Investorer har adgang til mere end 700 individuelle ETF'er gennem BlackRock, og selskabet administrerer mere end $ 1 billioner i investoraktiver. IShares familiefonde repræsenterer IYW en af ​​45 indenlandske aktiefonde og en af ​​to teknologifokuserede sektor-ETF'er.

Egenskaber

Fondforvaltere med IYW anvender en passiv forvaltningstilgang til fondens aktiver, hvilket betyder, at replikering af det samlede resultatafkast af benchmarkindekset er afgørende for fondens overordnede mål.Fordi IYW udnytter replikation i sin investeringsmetode, er fejl i sporing af sit benchmark lav. Sjælden handel mellem beholdninger af IYW fører også til en forholdsvis lav omkostningsprocent på 0,43%. ETF'er er gennemsnitlige en udgiftskvote på 0,6%, mens teknologisektoren ETF'er gennemsnitlig en udgiftskvotient på 0,53%. Derudover har IYW en årlig udbyttesats på $ 1. 19 pr. Juni 2015, næsten 65% højere end dets kategori peers.

IYW stilles til rådighed for investorer på New York Stock Exchange Arca sammen med mere end 8.000 børsnoterede værdipapirer og ETF'er. Mens omkostningsforholdet for IYW er relativt lavt, kan investorerne blive opkrævet gebyrer eller betale provisioner, når sikkerheden købes eller sælges. Gebyrer vurderet til investorer varierer afhængigt af den anvendte handelsplatform og behovet for hjælp fra en finansiel rådgiver eller mægler under handelen.

Egnethed og anbefalinger

IYW er designet til at give investorer adgang til en veldiversificeret pulje af teknologifokuserede indenlandske selskabsaktier, der har potentiale for vækst. De store virksomheder, der indgår i IYW, giver en stabilitet på grund af deres kendte finansielle styrke og konsekvente efterspørgsel fra forbrugerne. Midter- og småkapitalselskaber, der indgår i ETF, giver større vækstpotentiale inden for fonden, som mangler i de større teknologivirksomheder. Diversificeringen mellem markedsværdi samt forskellige teknologisektorer inden for ETF gør IYW til et attraktivt valg for investorer, der søger eksponering for industrien som en lille del af en ellers diversificeret investeringsportefølje.

Mens IYW har sine fordele, bærer fonden med sig en vis risiko. Som med eventuelle aktiebeholdninger svinger produktionen af ​​teknologisektoren virksomheder kraftigt over tid. Innovation er nøglen til disse virksomheder, men den forskning og udvikling, der er nødvendig for fremskridt inden for teknologibaserede produkter og tjenester kræver en stor del kapital, der i sidste ende kan skade aktiekursen og værdien. De risici, der er forbundet med teknologiselskaber, der er indeholdt inden for en sektorspecifik ETF, såsom IYW, er klare, når fondens risikomålinger, beta- og standardafvigelser vurderes. IYW har en femårig efterfølgende beta på 0,95, hvilket betyder, at fonden sandsynligvis vil bevæge sig i takt med det samlede marked over tid. Tilsvarende har IYW en femårig standardafvigelse på 14,87%, hvilket peger på høj volatilitet i fondets præstationer.

En investor, der er villig til at påtage sig en høj grad af risiko for større potentiel belønning, kan udnytte IYW som en langsigtet kapitalandel i en veldiversificeret portefølje. IYW bør ikke bruges som en selvstændig investering, og det bør heller ikke placeres på en investeringskonto med kort tidshorisont. Finansielle rådgivere kan positionere IWY som en taktisk bedrift inden for en kundes investeringsportefølje sammen med andre sektors ETF'er, internationale og indenlandske aktier, obligationsbeholdninger og kontantekvivalenter. Teknologilagre og de sektorfonde, der besidder disse værdipapirer, er stærkt volatile og har stor sandsynlighed for at svinge over tid.På grund af disse egenskaber er IYW bedst egnet til en klient med en appetit for risiko og evnen til at håndtere svingninger i kontoværdien. Når det kombineres med andre investeringsvalg, der er spredt over forskellige aktivklasser, er IWY et passende valg for klientkonti med forlængede tidsrammer, som f.eks. Pensionsopsparingsbesparelser eller andre vækstorienterede investeringsmål.

Hovedkonkurrenter og alternativer

Teknologisektoren er et populært taktisk investeringsvalg blandt investorer og finansielle rådgivere, og som sådan findes der en række alternativer til IYW på markedet. Vanguard Information Technology ETF giver investorer adgang til 387 teknologibedrifter ved at spore MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index.

Technology Select SPDR distribueret via State Street Global Advisors indeholder 73 teknologifokuserede bedrifter og følger resultaterne af S & P Technology Select Sector Index.

Fidelity tilbyder også en teknologifokuseret ETF med sin MSCI Information Technology Fund, som ejer 397 aktieposter og sporer MSCI USA Investable Market Information Technology Index.

Vanguard-alternativet har et udgiftsforhold på 0. 12%, ligesom Fidelity-alternativet, mens SPDR ETF har et udgiftsforhold på 0. 15%.