Det er en anden natur at holde Bollinger Bands på prisoversigter, men de fleste forhandlere forstår ikke den fulde værdi af denne tidsbestemte indikator (for yderligere læsning henvises til Basics of Bollinger Bands ® ). Lad os ændre det med en gennemgang af dens mange applikationer og undersøge nye måder, hvorpå det kan forbedre din bundlinje (for relateret læsning, se Brug af Bollinger Band® "Bands" til måling af tendenser) . Vi vil starte med en kort baggrund om dens konstruktion og derefter gå videre til de oprindelige fortolkninger, du kan anvende lige nu i din markedsanalyse.

Amerikanske finansanalytiker John Bollinger lagde grunden til dette kraftfulde værktøj i begyndelsen af ​​1980'erne, først ved at anvende det på optionsmarkederne. Priskanaler på den tid holdt en konstant bredde, idet man ignorerede volatiliteten som en stor variabel. Bollinger ændrede denne udeladelse ved at tilføje standard deviation (SD) regler til Keltner Channels, så de ville udvide og indgå som reaktion på at skifte markedsforhold (for relateret læsning, se Hvad er forskellen mellem Bollinger Bands® og Keltner Channels? >). Indikatoren havde intet navn, da Bollinger offentliggjorde sine første band-tyve diagrammer på Financial News Network, en tidligere inkarnation af CNBC, men blev kaldt Bollinger Bands, da den voksede i popularitet i 1990'erne (for relateret læsning henvises til Tales From Trenches: En simpel Bollinger Band® Strategi ).

De fleste erhvervsdrivende forventer trending, når Bollinger Bands udvider og varierede betingelser, når båndene er indgået, men denne forenklede fortolkning giver sjældent handlingsbare købs- eller salgssignaler. Bandets virkelige kraft er vækket, når pris / båndinteraktioner kategoriseres i observerbare mønstre, der giver specifikke forudsigelser om kortsigtet pris handling (for relateret læsning, se

Hvordan opretter jeg en handelsstrategi med Bollinger Bands® og glidende gennemsnit? ). Disse organiserer naturligt ind i top-, center- og bundbandkors, såvel som relative båndvinkler, når prisen rammer dem. Dertil kommer, at dybden af ​​indtrængning gennem top- eller bundbåndet har særlig betydning i forudsigelsen, fordi det kun sker, når en sikkerheds adfærd strækker sig væk fra dens typiske hvilestilling eller et betydeligt reversionsniveau.

De fleste tekniske analyseprogrammer leveres med Bollinger Bands forudindstillet til 20-bar Simple Moving Average (SMA) og 2 SD'er. Det glidende gennemsnit angiver et centralt tendenspunkt, hvor prisen skal returnere efter at den svinger højere eller lavere. Standardafvigelse forudsiger, hvor langt en swing skal bære baseret på den nuværende volatilitet, som opdateres med hver prislinje. Top- og bundbånd visualiserer disse skjulte niveauer, som er i forhold til det glidende gennemsnit valgt for indikatoren.20-baren fungerer fint i de fleste tilfælde, så der er ikke behov for data mine til den perfekte indgang.

Finjustering Standardafvigelse

Det er en anden historie med standardafvigelse, fordi stærkt følelsesmæssige markeder rutinemæssigt skubber pris ud over 2SD'er. En effektiv løsning er at tilføje skyggebånd på 3SD for at tage højde for disse volatile forhold, som kræver mere risikofølsomme købs- og salgssignaler. Du kan se et ekstra lag med information med Tesla Motors (TSLA

TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i sommeren 2014, da det gik til en hele tiden høj. Selvom bestanden løb igennem 2SD-båndet gentagne gange, holdt 3SD tendensen i hvert tilfælde, hvilket giver pålidelige spor om reverseringer og aftagende momentum. Bemærk også, hvordan toppe i prisforandring (PROC) har tendens til at matche udflugter i 3SD bands. Dette fremhæver den naturlige symbiose mellem disse indikatorer. Boksinger og blomstermønstre

Bollinger Bands viser deres største kraft, når prisen stiger i topbandet eller falder ned i bundbåndet. De skiftende forhold mellem pris, båndbredde og båndvinkel genererer et udvalg af mønstre, der udsender unikke kortfristede prisforudsigelser. Generelt forventer bands at holde pris, når de forbliver vandret ind i et kryds eller en skråning mod prisretningen. Disse kaldes

stigende eller faldende boks mønstre. Alternativt bliver topbandet højere som reaktion på stigende pris, eller bundbundet bliver lavere som svar på faldende pris, hvilket tyder på, at modstanden bevæger sig væk, hvilket gør det muligt at udvikle tendensen til at strække sig højere eller lavere. Disse udsender blomst mønstre, der fremkalder billedet af blomsterbladene, der åbner for solenergiens energi. Kombiner prismønsteranalyse (for relateret læsning henvises til

Sådan tolkes tekniske analysepriser: Triple Tops and Bottoms ) med Bollinger Bands for at fremkalde de mest pålidelige kortvarige forudsigelser. Illumina (ILMN ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) spalter op til en ny høj i oktober og sætter ud to uger senere. Bollinger Bands kontrakt, som en ny handelsgruppe udvikler, giver en crossover med det stigende bundbånd (1) i november. Denne falskasse mønster holder, der udløser en vending, der genererer en top crossover i et kontraktbånd (2) et par uger senere. Denne stigende boks mønster holder også. Bestanden vender tilbage til bundbåndet (3) i december, gennemboret det og strækker sig næsten 100% uden for sine grænser. Dette forudsiger en forestående reversering, der kombinerer med støtte øverst i oktoberafstanden, selvom bundbåndet åbner på den anden bjælke. Dette er almindelig adfærd, fordi prismønsteret har større indflydelse på kortsigtet retning end skiftende volatilitet. Topkorset (4) i januar skifter en opadgående version af decemberfejlen, med en svag opadgående sving, der løber lige ind i modstanden i oktober-toppen. I begge tilfælde tvunget rettidige omvendtstænger Bollinger Bands tilbage mod vandret, genoprettelse af rangbound-boksen til en anden runde af to-sidet handling.

Stairstep og Climax Patterns

Fuldt åbnede bånd med prisbevægelse nemt langs kanterne skaber

stairstep mønstre, der angiver stabile tendenser, der kan fortsætte i længere tid. Støtter uden for båndet og når til 3 og endda 4SD betyder overophedning, der normalt er forbundet med et climax mønster, der forudsiger en pause i trenden eller direkte omvendt. Enkle retracements (for relateret læsning, henviser til Retracement eller Reversal: Know the Difference ) til båndets center, den 20-bar SMA betyder i de fleste tilfælde, at der er naturlige, gennemsnitlige reversionssvingninger eller hvileperioder, der bør tiltrække villige købere i en uptrend og villige sælgere i en downtrend. Freeport-McMoran (FCX

FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) går ind i et dødeligt stairstep mønster under en lang nedtrækning. Den falder dag efter dag i september og oktober, rørende men sjældent piercing bunden. En dybere gennembrud midt i måneden (rød rektangel) udløser en øjeblikkelig retracement, der stammer nøjagtigt til det 20-dages SMA gennemsnitlige reversionsniveau. Bestanden genoptager sin nedadgående bane i november og går ind i en retracement, der tilbringer yderligere syv dage, der vender tilbage til at betyde. En hurtig pop ind i det faldende topband (blå rektangel) sætter en stigning i stigende boks tilbage som forventet, hvilket giver flere ulemper til december. Endnu en gang springer den til den 20-dages SMA, der bruger mere end to uger på dette niveau, før de kaster ind i 3SD-bundbåndet og udfører et climax mønster, der udløser en anden vending (grønt rektangel). Flere tidsrammer

Analysen af ​​Bollinger Band fungerer særdeles godt, når den anvendes på to tidsrammer på én gang. Fokuser eksempelvis på forholdsvis sjældne strejker i top-, midten og nederste ugentlige bands ved at bruge disse niveauer til at købe eller sælge signaler, når de daglige bands rader op i lignende mønstre. Illumina (ILMN

ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ugentligt diagram viser en 10-måneders handelsrækkefølge, der slutter lige efter at lageret gennemborer den vandrette bund band, der udløser en ugentlig faldende boks reversering. Den oprindelige trendbølge slutter ved topbåndet, hvilket giver sidevægemønsteret fremhævet i et tidligere eksempel. Bemærk, hvordan de to faldskuffeomvisninger markeret på det daglige diagram begyndte på 20-ugers SMA. Endelig løfter det øverste ugentlige band op og væk fra prisstænger og udfylder et bullish blomst mønster, der forudser en eventuel breakout. Bottom Line

Bollinger Bands er blevet et enormt populært markedsværktøj siden 1990'erne, men de fleste forhandlere undlader at trykke på sit sande potentiale. Du kan overvinde dette underskud ved at organisere prisbåndsrelationer i flere tidsrammer til gentagende mønstre, som forudsiger specifik kortfristet prisadfærd.