Ingen kan lide skat, men skatterapportering er en uundgåelig og uundgåelig del af investeringen. Fastlæggelse af dit omkostningsgrundlag for aktier er en lidt frustrerende, men ret ligetil motion. Dit prisgrundlag er den pris, du har betalt pr. Aktie, herunder salgsprovisioner, justeret for virksomhedsaktioner som lageropdeling, fusioner og udbyttebetalinger. Hvis du har holdt gode poster, er matematikken ikke for vanskelig. Hvis du køber obligationer, er billedet væsentligt mere komplekst.

The 12 Shades of Gray
Fastlæggelse af skatteforpligtelsen på obligationsbeholdninger kræver navigation af en række spørgsmål. Den første er "hvad er købsdato?" Det betyder, at det afgør, om gevinsterne vil blive behandlet som kortsigtede eller langsigtede gevinster. Kortfristede gevinster beskattes til en højere sats end langsigtede gevinster.

Købsdato er også vigtig, fordi der for forskellige langsigtede gevinster er forskellige regler for fastsættelse af skatteforpligtelse baseret på købsdato. Obligationsindehavere, der foretager køb efter 1. januar 2014, har den nemmeste tid til at bestemme deres skattepligt, fordi lovgivningen er vedtaget 2008 kræver, at mæglerfirmaer sporer omkostningsgrundlaget for obligationer, der sælges efter den dato. Når disse investorer sælger deres beholdninger, sender mæglerfirmaet dem en kopi af formular 1099-B, som vil indeholde købsprisgrundlaget, datoen for køb, salgspris og salgstidspunkt.

Den næste opgave er at afgøre, om obligationen er "skattepligtig eller skattefrit"? Dette betyder, at mens interessen genereret af skattefritagne obligationer, er ikke skattepligtige ion, eventuelle kapitalgevinster er underlagt føderal indkomstskat.

For obligationer købt mellem 1993 og 2013 er processen væsentligt mere kompleks. Efter at have besvaret de to første spørgsmål, skal investorerne også afgøre, om obligationen er købt til rabat, til en præmie eller i pari. Nedenstående grunde giver indsigt i den resulterende skatteforpligtelse for den tilsvarende status.

Skattepligtige obligationer

Skattafgift	Omkostningsgrundlag ved fastholdelse indtil forfald	Omkostningsgrundlag, hvis solgt før løbetid
Købt til par.	Den oprindelige købspris noteret på Din handelsbekræftelse.	Den oprindelige købspris angivet på din handelsbekræftelse. Hvis der sælges forud for forfald til en pris, der er større end købsprisen, behandles forskellen mellem købsprisen og salgsprisen som en realisationsgevinst.
Købt til præmie	Den oprindelige købspris, der er angivet på din handelsbekræftelse, forudsat at du ikke valgte at afskrive præmien i løbet af obligationernes levetid.	Den oprindelige købspris, der er angivet på din handelsbekræftelse, forudsat at du ikke vælger at afskrivne præmien i løbet af obligationernes levetid.
Købt til rabat	Den oprindelige købspris angivet på din handelsbekræftelse. Forskellen mellem købsprisen og par-prisen (som betales ved forfald) behandles som renter.	Den oprindelige købspris angivet på din handelsbekræftelse. Hvis der sælges forud for forfald til en pris, der er større end købsprisen, behandles forskellen mellem købsprisen og salgsprisen som en realisationsgevinst.

Skattelettede obligationer
Navnet "skattefritaget" er lidt vildledende. Mens indtægten fra obligationer af denne type er fritaget for visse skatter, er der stadig potentielle skatteimplikationer involveret i køb og salg af skattefriede obligationer. Diagrammet nedenfor giver et generelt overblik over disse konsekvenser. Før du køber en skattefri obligation, vil du overveje disse konsekvenser, samt bestemme, om staten, føderal eller lokal skat vil blive pålagt nogen indkomst obligationerne genererer.

Skatfritagelse Obligatorisk	Omkostningsgrundlag, hvis det holdes indtil forfaldstidspunktet	Omkostningsgrundlag, hvis solgt før løbetid
Købt på par.	Den oprindelige købspris, der er angivet på din handelsbekræftelse.	Den oprindelige købspris angivet på din handelsbekræftelse.
Købt til premium	Den oprindelige købspris angivet på din handelsbekræftelse. Beskatningsreglerne forudsætter afskrivning af præmien i løbet af obligationens levetid, hvilket kan være en negativ udvikling med hensyn til din statsskattepligt, da det betyder, at du vil betale indkomstskat af mere interesse end du har tjent. Jo højere præmie du har betalt, desto større er din skatteforpligtelse. Som tidligere nævnt, når en obligation udstedes til en rabat, skal en prorated portion af rabatten indberettes som indkomst hvert år, indtil obligationen når løbetid. Når der købes obligationer med præmie, er en prorated portion af præmien fradragsberettiget hvert år. For eksempel, hvis 100 obligationer købes til en samlet udgift på 118 USD, og ​​holdes i 18 år (indtil løbetid), kan 1 000 USD fratrækkes hvert år. Bemærk, at det ikke er nødvendigt at afskrive nogen af ​​præmien i det år, hvor obligationen blev købt. Fradrag kan begynde i ethvert skatteår. Bemærk at der er flere yderligere komplikationer, der skal overvejes. Hvis du vælger at fradrage præmien for en enkeltobligation, skal afskrivning af præmien for alle andre lignende obligationer ske på samme tidsplan. Også omkostningsgrundlaget for obligationerne skal reduceres med et tilsvarende beløb. Alternativt, hvis der ikke trækkes fra nogen præmier, kan der påberåbes et kapitaltab, når obligationerne indløses til forfald eller sælges til tab.	For at bestemme omkostningsgrundlaget skal du først bestemme rentens løbetid. Hvis du har gemt handelsbekræftelsen fra, hvornår du har foretaget dit oprindelige køb, vil den have disse oplysninger opført. Det næste trin er at bestemme periodiseringsperioder, som starter, når obligationen er købt og slutter, når den modnes.Hver periode må ikke overstige tolv måneder. Der skal derfor beregnes det præmiebeløb, der skal afskrives for en given periode. Dette gøres ved at multiplicere den justerede anskaffelsespris i begyndelsen af ​​periodiseringsperioden med udbyttet til modenhed og derefter trække beløbet fra den kvalificerede rentesats for perioden. Bemærk, at den justerede købspris i begyndelsen af ​​den første periodiseringsperiode er den samme som omkostningsgrundlaget. Efter den første amortiseringsberegning sænkes omkostningsgrundlaget med det beløb, der tidligere er afskrivet. For at se et eksempel på denne beregning henvises til Premium Obligationer: Problemer og Muligheder.
Købt til rabat	Omkostningerne er den oprindelige købspris, der er angivet på din handelsbekræftelse. Forskellen mellem købsprisen og par-prisen (som betales ved forfald) behandles som renter.	Omkostningsgrundlaget er den oprindelige købspris, der er angivet på din handelsbekræftelse. Hvis der sælges forud for forfald til en pris, der er større end købsprisen, behandles forskellen mellem købsprisen og salgsprisen som en realisationsgevinst.

En tilføjet vridning
Eksemplerne ovenfor er alle baseret på den antagelse, at du købte dine beholdninger i en enkelt transaktion og solgte alle beholdninger på et senere tidspunkt i en enkelt transaktion. Hvis du foretager flere køb, skal du holde øje med, hvilket parti du sælger for nøjagtigt at bestemme købsprisen og den deraf følgende gevinst eller tab. Fra et optagelsesmæssigt synspunkt er det enkleste valg at foretage dit køb i en enkelt transaktion. Fra et prisperspektiv er køb ved parret det enkleste valg.

Ældre er endnu hårdere
Obligationer købt før 1993 kan være underlagt forskellige regler. Skattelovgivningen har ændret sig flere gange i årenes løb, så det kan være nødvendigt med en del af graveringen for at bestemme den korrekte metode til bestemmelse af omkostningsgrundlag og skatteforpligtelse.

Bundlinjen
Det er klart, at fastsættelsen af ​​skatteforpligtelsen på obligationer kan være en betydelig udfordring. I fremtiden vil mæglerfirmaerne give alle de oplysninger, du skal bruge til at foretage de rigtige beregninger. God optagelse er kritisk, så det er vigtigt at gemme dine handelsbekræftelser og holde dem organiseret. Hvis det hele lyder som for meget besvær, eller matematikken er lidt for involveret til din smag, skal du altid ansætte en revisor for at hjælpe dig ud.