Råolie giver høj likviditet og gode muligheder for at opnå overskud i næsten alle markedsforhold på grund af dets unikke status inden for verdens økonomiske og politiske systemer. Også volatiliteten i energisektoren er steget kraftigt i de seneste år, hvilket sikrer stærke tendenser, som kan skabe ensartede afkast for kortvarige svinghandler og langsigtede timingstrategier.

Markedsdeltagere undlader ofte at drage fuld nytte af råoliefluktuationer, fordi de ikke har lært de unikke egenskaber ved disse markeder, eller fordi de ikke er uvidende om de skjulte faldgruber, der kan berolige fortjeneste. Derudover skabes ikke alle energifokuserede finansielle instrumenter lige, med en delmængde af disse værdipapirer mere tilbøjelige til at producere positive resultater.

Her er fem trin, der er nødvendige for at tage konsekvent overskud fra disse turbulente markeder. Både fagfolk og nybegyndere vil have gavn ved at studere disse drivere og tilføje arbejdsgange, der måler ændringer i disse strukturelle elementer. Vær særlig opmærksom på lydstyrkeniveauer og trendintensitet, og prøv altid at identificere den aktuelle menneskemængde og dens følelsesmæssige tilstand.

1. Lær hvad der flytter olie

Råolie flytter sig gennem opfattelsen af ​​udbud og efterspørgsel, påvirket af verdensomspændende produktion samt global økonomisk velstand. Overforsyning og faldende efterspørgsel opmuntrer erhvervsdrivende til at sælge råoliemarkederne til lavere priser, mens stigende efterspørgsel og faldende eller flad produktion tilskynder erhvervsdrivende til at byde råolie til højere jord.

Stram konvergens mellem positive elementer kan producere kraftige optrender, som forøgelsen af ​​råolie til 145 dollar. 81 pr. Tønde i april 2008, mens tæt konvergens mellem negative elementer kan skabe lige så kraftige downtrends, som August 2015 sammenbrud til $ 37. 75 pr. Tønde. Prishandlingen har tendens til at opbygge smalle handelsområder, når råolie reagerer på blandede forhold, med sideløbende handling, som ofte vedvarer i årevis ad gangen.

2. Forstå mængden

Professionelle forhandlere og hedgers dominerer markederne for energi futures, hvor branchens aktører tager positioner for at kompensere for den fysiske eksponering, mens hedgefonde spekulerer på lang og kort sigt. Detailhandlere og investorer har mindre indflydelse end mere følelsesmæssige markeder som ædle metaller eller høje beta-vækstbeholdninger.

Detailhandelens indflydelse stiger, når råolieudviklingen sker kraftigt og tiltrækker kapital fra små spillere, der trækkes ind på disse markeder ved forsideoverskrifter og borddæmpende, talerhoveder. De efterfølgende bølger af grådighed og frygt kan intensivere den underliggende trendmoment, der bidrager til historiske klimaks og kollapser, der udskriver usædvanligt højt volumen.

3. Vælg mellem Brent og WTI Råolie

Råoliehandler gennem to primære markeder, Western Intermediate (WTI) og Brent.WTI stammer fra USA Permian Basin og andre lokale kilder, mens Brent kommer mere end et dusin felter i det nordlige Atlanterhav. Disse sorter indeholder forskellige svovlindhold og API-tyngdekraften, med lavere WTI-niveauer, der almindeligvis kaldes lys sød råolie . Brent er blevet en bedre indikator for verdensomspændende priser i de senere år, selv om WTI nu er mere handlet på verdens futuresmarkeder efter to års brentvolumenledelse.

Prissætningen mellem disse kvaliteter var i et snævert band i årevis, men det sluttede i 2010, da de to markeder divergeret kraftigt på grund af et hurtigt skiftende udbud vs. efterspørgselsmiljø. Stigningen af ​​amerikansk olieproduktion, der drives af skifer og fracking teknologi, har øget produktionen samtidig med, at Brent boring har gennemgået et hurtigt fald.

U. S. lov fra 1970'erne arabisk olieembargo har forværret denne opdeling og forbyder lokale olieselskaber at sælge deres beholdning på oversøiske markeder. Disse love vil sandsynligvis ændre sig i de kommende år, måske indsnævring af spredningen mellem WTI og Brent, men andre forsyningsfaktorer kunne gribe ind og holde divergensen på plads.

Mange af CME-koncernens NYMEX-futureskontrakter sporer WTI-benchmarket, idet "CL" -tjekken tiltrækker betydeligt dagligt volumen. Størstedelen af ​​futures erhvervsdrivende kan udelukkende fokusere på denne kontrakt og dens mange derivater. Valutamarkedet (ETF) og børsnoterede notater (ETN) tilbyder adgang til råolie, men deres matematiske konstruktion skaber betydelige begrænsninger på grund af contango og tilbagevenden.

4. Læs langsigtet diagram

WTI råolie steg efter anden verdenskrig, toppede i de øverste 20s og trådte ind i et smalt band indtil 1970'ens embargo udløste et parabolisk rally til 120 dollar. Det toppede sent i årtiet og begyndte et voldsomt fald og faldt i teenagerne foran det nye årtusind. Råolie indtrådte i en ny og kraftig stigning i 1999 og steg til en heltid på 145,61 i juli 2008. Den faldt derefter i en massiv handelsrækkefølge mellem dette niveau og de øverste 30'er, der forblev inden for sine grænser i 2015. < 5. Vælg din plads

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil futures kontrakten (CL) handler mere end 10 millioner kontrakter om måneden og tilbyder fremragende likviditet; Det har dog en relativt høj risiko på grund af 1000-tønde kontraktenheden og. 01 pr. Tønde mindsteprisudsving. Der er dusinvis af andre energibaserede produkter, der tilbydes gennem NYMEX, med langt størstedelen tiltrækker professionelle spekulanter, men få private forhandlere eller investorer.

US Oil

USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) giver den mest populære måde at spille råolie på via aktier, udstationering af gennemsnitligt dagligt volumen på over 20 millioner aktier. Denne sikkerhed sporer WTI-futures, men er sårbar overfor contango, på grund af uoverensstemmelser mellem den forrige måned og længere daterede kontrakter, som reducerer størrelsen af ​​prisudvidelser. iPath S & P Goldman Sachs Råolie Trust ETN (OIL OILBarclays Bankunderliggende Tracker 2005-14.08. 36 (Exp. 07. 08. 36) på GS Råolie Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) præsenterer et alternativ med et gennemsnitligt dagligt volumen på over 3 millioner aktier, men er også sårbart over for lignende profitdæmpende effekter. Olievirksomheder og sektorfonde tilbyder forskellige industrielle eksponeringer, med produktion, efterforskning og olietjenester, der præsenterer forskellige tendenser og muligheder. Mens størstedelen af ​​virksomhederne sporer de generelle råolietendenser, kan de afvige kraftigt i lange perioder. Disse modsvingninger forekommer ofte, når aktiemarkederne udvikler sig kraftigt, med rallies eller selloffs, der udløser cross-market-korrelation, der fremmer lockstep-adfærd mellem forskellige sektorer.

De fem største amerikanske olieselskabsfonde og gennemsnitligt dagligt volumen (september 2015):

SPDR Energy Select Sector ETF (XLE

• XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Olie og gas efterforskning og produktion ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ) - 11, 735, 669 Markedsvektorer Olieydelser ETF (OIH
• OIHVanEck Vct Oil25. 93 + 4. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE
• IYEiSh US Energy38. 49 + 2. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) - 1, 169, 697 < Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49%
• Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) - 647, 095 Reservevalutaer tilbyder en glimrende måde at tage lang tid på langsigtede råolieeksponering, med mange nations økonomier leveret tæt på deres energiressourcer. US Dollar (USD) krydser med de colombianske og mexicanske pesos, under tickers USD / COP og USD / MXN, der har sporet råolie i årevis og tilbyder spekulanter meget flydende og let skaleret adgang til optrender og downtrends. Bearish råoliepositioner kræver køb af disse kryds, mens bullish positioner kræver, at de sælges kort. The Bottom Line

Råolie- og energimarkederne er højt specialiserede spillesteder, der kræver exceptionelle færdigheder til at opbygge konsekvent overskud i spekulation. Markedsaktører, der ønsker at handle råolie futures og dens mange derivater har brug for at lære, hvad der bevæger varen, karakteren af ​​den rådende skare, den langsigtede prishistorie og de fysiske variationer mellem forskellige karakterer.