Det er simpelthen ikke muligt for enhver erhvervsdrivende - uanset om den er amatør, professionel eller hvor som helst derimellem - for at undgå hvert eneste tab. Den disciplinerede erhvervsdrivende er fuldt ud opmærksom på det uundgåelige at tabe hårdt tjente overskud og kunne acceptere tab uden følelsesmæssig omveltning. Samtidig er der imidlertid systematiske metoder, hvorved man kan sikre, at tabene holdes på et minimum. Lad os se hvordan. (For mere indsigt læs Stop-Loss Order - Sørg for at bruge det og "Begræns dit område med Stop Limit Orders." )

Den System Hver erhvervsdrivende bør anvende et tabsordning, hvorved han eller hun begrænser tab til en fast procentdel af aktiver eller et fast procentvis tab af kapital i en enkelt handle. Tænk på et sådant system som en afbryder på handel. Når en vis procentdel er gået tabt fra hans eller hendes handelskonto eller hovedhandler, kan den erhvervsdrivende meget godt stoppe med at handle helt eller kan straks forlade den tabte stilling. Med dette system er en unemotional beslutning, der ikke er påvirket af håb om, at "markedet er sikker på at vende om et øjeblik nu".

En 2% grænse på Tab Et fælles niveau for acceptabelt tab for ens handelskonto er 2% af egenkapitalen på handelskontoen. Kapitalen i din handelskonto er din risikokapital, den kapital, du ansætter (som du risikerer) på daglig basis for at forsøge at opnå overskud for din virksomhed.

Tidsbegrænsningssystemet kan endog implementeres, før man går ind i en handel. Når du beslutter, hvor meget af et bestemt handelsinstrument at købe, skal du samtidig beregne, hvor meget tab du kan opretholde på denne handel uden at overtræde din 2% -regel. Når du etablerer din position, vil du også placere en stopordre inden for maksimalt 2% tab af den samlede egenkapital i din konto. Selvfølgelig kan dit stop være overalt fra et 0-2% totalt tab. Et lavere risikoniveau er helt acceptabelt, hvis den enkelte handel eller filosofi kræver det.

Hver erhvervsdrivende har en anden reaktion på 2% tommelfingerregel. Mange erhvervsdrivende mener, at en 2% risikobegrænsning er for lille, og at den hæmmer deres evne til at engagere sig i mere risikable handelsbeslutninger med en større del af deres handelsregnskaber. På den anden side tror de fleste fagfolk, at 2% er et latterligt højt risikoniveau og foretrækker tab for at være begrænset til omkring 0. 5-0. 25% af deres porteføljer. Bevillet, profferne ville naturligvis være mere risikofyldte end dem med mindre konti - et 2% tab på en stor portefølje er et ødelæggende slag. Uanset størrelsen af ​​din kapital er det klogt at være konservativ snarere end aggressiv, når du først udformer din handelsstrategi. (For relateret læsning, se Trailing-Stop Techniques .)

Månedlig tabsgrænse på 6% Så har du nu etableret et system, hvorved dit tab fra hver enkelt handel er begrænset til 2% af din risikokapital.Men hvis du mister en moderat 1% af din kontos værdi om ti dage inden for en måned, resulterer det i en ødelæggende 10% af din kontos værdi inden for den pågældende måned (ikke uoverensstemmende overskud, du måtte have lavet i de 12 andre handelsdage inden for måneden) . Udover at begrænse tab fra individuelle handler, skal vi etablere en afbryder, som forhindrer omfattende samlede tab i løbet af en periode.

En generel regel for samlede månedlige tab er maksimalt 6% af din portefølje. Så snart din konto egenkapital falder til 6% under den, som den registrerede den sidste dag i den foregående måned, stop handel! Ja, du har hørt mig korrekt. Når du har ramt din 6% tabsgrænse, ophører du med at handle helt for resten af ​​måneden. Faktisk, når din 6% afbryder er trukket, skal du gå endnu længere og lukke alle dine udestående positioner og bruge resten af ​​måneden på sidelinjen. Tag de sidste dage i måneden til at omgruppere, analysere problemerne, observere markederne og forberede sig på genindtræden, når du er sikker på, at du kan forhindre en lignende begivenhed i den følgende måned.

Hvordan går du i gang med at indføre 6% tabsbegrænsningssystemet? Du skal beregne din egenkapital hver dag. Dette inkluderer alle kontanter i din handelskonto, kontantekvivalenter og den aktuelle markedsværdi af alle åbne positioner i din konto. Sammenlign denne daglige samlede med din egenkapital på den sidste handelsdag i den foregående måned, og hvis du nærmer dig grænsen på 6%, skal du forberede dig til at ophøre med handel.

Ved anvendelse af en månedlig tabsafgift på 6% kan den erhvervsdrivende holde tre åbne positioner med potentiale for 2% tab hver eller seks åbne positioner med potentiale for 1% tab hver og så videre. (Læs mere Combo fører til at vinde handler .)

Nødvendig Justeringer Selvfølgelig er den flydende karakter af både 2% single trade grænse og den 6% månedlige tabsgrænse betyder, at du skal omkalibrere dine handelspositioner hver måned. Hvis du for eksempel indtaster en ny måned, der har realiseret betydelige overskud i den foregående måned, vil du justere dine stop og størrelsen på dine ordrer, således at ikke mere end 2% af den nyligt beregnede samlede egenkapital udsættes for risiko for tab. På samme tid, når din konto stiger i værdi inden udgangen af ​​måneden, giver 6% -reglen dig mulighed for at handle med større stillinger den følgende måned. Desværre er omvendt også sandt: Hvis du mister penge i en måned, vil den mindre kapitalgrundlag den følgende måned sikre, at dine handelspositioner er mindre.

Både reglen på 2% og 6% giver dig mulighed for at pyramide eller tilføje til dine vindende positioner, når du er på rulle. Hvis din position løber ind i positivt område, kan du flytte dit stop over breakeven og derefter købe mere af samme aktie - så længe risikoen på den nye aggregerede position ikke overstiger 2% af din egenkapital og din samlede konto risiko er mindre end 6%. Tilføjelse af et pyramideringssystem i ligningen giver dig mulighed for at udvide rentable positioner med absolut ingen tilsvarende stigning i dine risikotærskler.

Konklusion Reglerne på 2% og 6% anbefales stærkt for alle handlende, især dem, der er udsat for følelsesmæssige smerter ved erfarne tab. Hvis du er mere risikofyldt, justerer du procentvis tabet til lavere tal end 2% og 6%. Det anbefales dog ikke, at du øger dine tærskler - profferne sjældent falder over et sådant potentiale for tab, så tænk to gange, før du øger dine risikotærskler.