Hvis du er en investor eller en digital valuta-aficionado, har du muligvis hørt om en bitcoin-handelsteknik, der hedder udvekslingsarbitrage. Teorien går, fordi bitcoins købes og sælges på mange forskellige udvekslinger og til tider til mange forskellige priser, bør det være muligt at købe relativt undervurderede bitcoins og sælge dem i udvekslinger, hvor de er relativt overvurderede. Mens der er mange oplysninger på internettet om mulighederne for bitcoin arbitrage, skal du tydeligt forstå de forhindringer og udfordringer, der er involveret.

Hvordan Bitcoin Arbitrage Works

Arbitrage er betegnelsen for, hvornår en investor køber og så hurtigt sælger et aktiv for at drage fordel af en prisforskel. Det er en simpel og vigtig proces, der hjælper med at forhindre aktiver i at blive over- eller underpris på forskellige markeder. Antag for eksempel, at du kunne købe aktier af The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) for $ 50 i New York og så sælge dem på London Stock Exchange for $ 60. Under disse omstændigheder ville investor tjene en risikofri $ 10 eller 20% fortjeneste på handel.

Lignende logik kan gælde for bitcoin-udvekslinger, såsom Bitstamp, Bitfinex eller Bitcurex. Hvis du kunne købe et bitcoin på Bitstamp til $ 465 og så straks sælge det på Bitcurex-markedet for $ 470, ser det ud til, at du kan lave en fortjeneste på $ 5 uden risiko. Prisen på Bitcoin-arbitrage kan ikke fungere præcist på grund af udfordringer i bitcoin-udvekslingsmodellen, men det er den væsentlige metode.

Sådan finder du Bitcoin Arbitrage muligheder

Klassiske arbitrage muligheder på valutamarkeder involverer at tage en kort position i en udveksling og derefter gå længe på en anden samtidig bruge den lange konto til at overføre valuta over og dække den korte position. De fleste bitcoinudvekslinger tillader ikke kortsalg. Nogle af dem, som AvaTrade og Plus500, tillader korte positioner, men det betyder stadig, at de fleste arbitrage muligheder indebærer en længerevarende proces.

Selv om bitcoin er en digital kryptokurrency, behandler arbitrage hver bitcoin som intet mere end et investeringsaktiv med forskellige markedspriser. Spotting en arbitrage mulighed er så simpelt som at finde forskellige bitcoin udvekslinger, hvor der er væsentlige forskelle i bitcoin markedspriser. At udføre den faktiske arbitrage følger denne metode: Brug fiat valuta til at foretage betaling for bitcoins ved første udveksling, trække bitcoins, overføre bitcoins til en anden udveksling, hvor der er en ren gevinstmulighed, sælge bitcoins på den anden børs og endelig trække fiat valuta ud af den anden udveksling.Interesserede investorer kan også købe bitcoin arbitrage-specifik software til stedet eller automatisk udløse handler.

Ulempe ved Bitcoin Arbitrage

Arbitrage muligheder er normalt mest gennemførlige og rentable inden for små eller illikvide markeder. Ren arbitrage kan fungere godt på futuresmarkeder eller med spotkontrakter, hovedsagelig fordi samme transaktionsagent eller mægler straks kan acceptere resultaterne fra begge sider af arbitragehandelen. Bitcoin har nu en markedsværdi på over 7 milliarder dollar, så det kan næppe kaldes et illikvide aktiv. Der findes dog store prisforskelle mellem bitcoin-udvekslinger. Det er ikke ualmindeligt at se Bitcoinity viser 30-dages højder og nedture, der er meget forskellige end de 30-dages højder og nedture på Mt. Gox eller Bitcurex.

Den første forhindring er, at mange bitcoin-websteder har dyre tilbagetagelsesprocesser og gebyrer for handel med bitcoins mod fiat-valutaer, såsom amerikanske dollars, euro eller japanske yen. Gebyrer og overførsler af handel kan hurtigt ødelægge enhver spredning, der måtte eksistere mellem konkurrerende bitcoin-udvekslinger. I mange tilfælde skaber processen med bitcoin arbitrage netto tab, ikke overskud.

Derudover har bitcoin-valutamarkedet en langsommere afregningsmekanisme, fordi alle ordrer skal behandles gennem udvekslingerne og blockchain. Blockchain-transaktioner i udvekslinger kan tage op til en time for at modtage tilstrækkelig bekræftelse, og blockchain giver dig ikke mulighed for at overføre penge uden den nødvendige bekræftelse.

Vær forsigtig med bitcoin arbitrage sites eller platforme, der posterer tilsyneladende urealistiske handelsresultater. Et sådan berygtet sted, Bitcoin Trader, fungerede i flere måneder, mens man forsøgte at overbevise ivrige voldgiftsmænd og bitcoin minearbejdere om, at de kunne tjene 15-20% om måneden. Webstedet lukkede pludselig i oktober 2014 og var sandsynligvis et forsøg på Ponzi-ordningen.