En whipsaw er en flygtig pris handling, hvor en sikkerhed svinger frem og tilbage i et kaotisk mønster, der krydser indlysende støtte- og modstandsniveauer. Dette sker ofte på moderne markeder, berøver fortjeneste og sænker tilliden. Selv om det kan være forvirrende, kan handlende og markedstimere styre whipsaws ved at se på prisstrukturen, før mønsteret udvikler sig.

Whipsaws har tendens til at falde i en af ​​to kategorier. I den første type bryder sikkerheden ny grund og reverserer derefter, hvilket udløser en mislykket breakout eller breakdown. (Læs mere: Sådan handel og fortjeneste fra mønsterfejl ). Der er regler for risikostyring, som hjælper med overskudsproduktion i dette tilfælde, som er blevet mere og mere almindeligt inden for vores rovdyralgoritmiske markeder.

Den anden type kræver mere opmærksomhed, idet modstridende handlinger ofte vedvarer i uger eller måneder, før der opstår en tendens, og prisen forlader det omtvistede område. Mens denne whipsaw kan starte som en velorganiseret handelsrækkevidde, udvikler den sig hurtigt til et mareridt af højere højder, lavere lavt niveauer, huller og pludselige reverseringer. To tekniske undersøgelser vil afsløre, hvad der er nødvendigt for at håndtere disse whipsaws i de mest fordelagtige resultater:

• Hvilken pris handling gik forud for whipsaw?
• Hvad er der sket på lignende prisniveauer tidligere?

Undersøg den forudgående tendens

Se på tendensen forud for whipsaw og det område, den dækker. Udbryder sikkerheden til en ny høj eller lav inden konfliktperioden, eller udskriver den inden for et bredere handelsområde? Whipsaws, der er godt indeholdt inden for tidligere intervaller, giver basisperioder, hvor skarpe konflikter mellem købere og sælgere udløser en række tests og reverseringer.

Disse kan forekomme, når en sikkerhed løfter en lav i en uptrend eller trækker sig tilbage fra en høj i en downtrend, hvilket efterlader et reverseringsmønster, der ikke tegner tilstrækkelig sponsorering. I de enkleste tilfælde køber longs en ny base eller shorts sælger en ny top, men svagt volumen undlader at ændre de tekniske egenskaber, hvilket udsætter omstillingen til runder af konflikter trods lærebogsmønstre. (For at lære mere, se: Analyse af diagrammønstre ).

Mål trenden ved hjælp af et Fibonacci-grid, når piskesavene forekommer ved nye højder eller nedture. (For relateret læsning, se: Placering af Fibonacci-net er nøglen til din handelsstrategi ). Du finder ofte mønsteret er indeholdt i top 38% retracement. Tilføj et andet net ved en mindre harmonisk ved at placere den næste højere lav i en uptrend eller lavere højt i en downtrend. Dette ekstra lag uddrag ordren fra kaoset, skærer på prisniveauer, der forudsiger centrale vendepunkter inden for det hakkete mønster.

Adobe Systems (ADBE ADBEAdobe Systems Inc182. 30 + 0. 75% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) rallied fra 49 til 61 og faldt i en whipsaw, der varede næsten to måneder . Lavere lavt og højere højder indikerer stop løb og andre rovaktige handlinger, der er almindelige i disse kaotiske mønstre. Et Fibonacci-net indeholder whipsawen inden for 38% rally retracement, mens et andet gitter i løbet af november til december rally begrænser lows inden for 38% og 50% retracement niveauer, hvilket indikerer harmonisk understøttelse mellem 57 og 58, der gav en februar breakout.

Undersøg tidligere handling på lignende niveauer

Se tidligere aktioner på lignende prisniveauer, når du undersøger whipsaws inden for lang eller kort sigt handelsområder. Dette er en fraktalproces, hvor kortsigtede forhandlere koncentrerer sig om niveauer på tværs af timer eller dage siden, mens markedstimere zoomer tilbage og undersøger niveauer, der ramte måneder eller år siden. Find huller, især uopfyldte, såvel som sving højder eller lows, der kan komme i spil i den nuværende whipsaw. (Læs mere i: Effektiv Gap Management For Din Handelsstrategi ). Kig efter muligt volumen der signalerer stærke følelser og en konflikt mellem købere og sælgere. Overvej muligheden for, at lignende handlinger vil udfolde sig denne gang.

Denne "trendspiegel" -analyse kan afdække det primære tema ved spil i den nuværende whipsaw, hvilket muliggør en justering af strategier, hvis de er placeret og en mere defensiv arbejdsstilling, hvis sidelined. Det identificerer også støtte- og modstandszoner, som kan maskeres af det kaotiske mønster. Til gengæld fremhæver dette nye indgangspriser, hvor piskesaven kan komme til en ende og opmuntre til en trend-efterfølgende strategi. (Lær mere ved at læse: Kombinere trend- og modtrækindikatorer ).

En 2012 Amazon (AMZN AMZNAmazon. Com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) højvolumenbrud udløst en 4 måneders whipsaw. Det lodrette rally fyldte det sidste stykke af 2012-kløften mellem 200 og 225 (blå linjer), idet der udskrives et lige stort hul, der afstedkommer en kaotisk vending. Et Fibonacci-gitter lagt over den forudgående downtrend organiserede den volatile handling, hvor rallyet sluttede på 78. 6% salgsstøtten, mens støtten blev udviklet på 50% retracement.

Bottom Line

Se på tidligere handlinger for at organisere en whipsaws volatile egenskaber, der identificerer harmoniske niveauer, der kan tilbyde lave risici indgangspriser.