Stop identificerer forudvalgte prisniveauer, hvor erhvervsdrivende eller markedstimer indtaster nye positioner eller udløber åbne positioner for overskud eller tab. Fysiske stop stoppes på forhånd, så prisbevægelsen automatisk kan udføre ordren, mens mentalstop nedskrives eller holdes i hukommelsen, hvilket kræver en manuel købs- eller salgsordre, når det forudbestemte niveau bliver ramt.

En effektiv handelsplan er ufuldstændig uden en veldefineret exit stop strategi, fordi en sådan plan omhandler tabsbegrænsning og fortjeneste beskyttelse. Et gammelt markedsperspektiv opsummerer sin værdi, idet man bemærker, at "erfarne handlende kontrollerer risikoen, mens uerfarne erhvervsdrivende chase overskud. "Faktisk markerer en velplaceret stopordre ofte forskellen mellem et hårdt tjent overskud og et undgåeligt tab.

Mange deltagere bliver forvirrede over, hvor de skal stoppe, bekymrede over, at de bliver ramt lige før en sikkerhed vender tilbage i retning af handel. Mens de mest omhyggeligt placerede stop ikke kan oprette idiotsikker forsvar mod whipsaws og stoppe gunning, vil de undgå flere tusinde dollars i tab over tid, så længe de anvendes konsekvent.

Følgende retningslinjer og farer ved stopplacering skal give øjeblikkelig boost til bundlinjen, men de er kun et udgangspunkt, fordi der er behov for tweaking for at tage højde for risikotolerance, holdingsperioder og bred volatilitet. Du skal også vælge mellem mentale og fysiske stop, afhængigt af oplevelsesniveau og multitasking evne. Generelt set deltager deltagerne foran deres skærmbilleder hele dagen på grund af mentale standsninger, fordi de kan evaluere bred markeds tone, når en pris skubber mod deres trigger og tilpasser sig forholdene.

Stop placeringsretningslinjer

I de enkleste termer er det mest effektive stoptab placeret på det niveau, hvor din tidligere analyse fortæller om årsagerne til, at du tog handelen, ikke længere er gyldig . Denne tilgang kræver naturligvis en detaljeret belønning: Risikovurdering forud for åbningen af ​​positionen (se strategier til handel med belønningsrisiko-ligningen).

Disse retningslinjer vil få dig i gang:

• Breakout Strategi: Placer under prisniveauet, der vil signalere et mislykket breakout eller mønsterfejl. Når det er muligt, placer det lige under et mellemliggende glidende gennemsnit, som det 50-dages glidende gennemsnit, selvom prisen ligger længere under fejlniveauet. (Se også: Master A Breakout med tre-trins markedsmekanik.)
• Pullback Strategi : Placer under det niveau, der giver en klar understøttelse af pullback. Dette er ofte et smalt band dannet af en konvergens af tekniske elementer, herunder Fibonacci retracements, tidligere højder, glidende gennemsnit og ufyldte huller. (Se også: Topstrategier for mastering Pullback Trading.)
• Smal rækkevidde Strategi : Placer lige under en to- eller tre-bar sving lav inden for handelsområdet. (Se også: Early Bird Entry Strategies for en rentabel handel.)
• Kortsalg: Omvendt placeringsstrategier udnyttes i lange positioner. (Se også: Regler og strategier for Lønsom short selling.)

Stopper også nødt til at matche risikovillighed, så det giver ingen mening at følge logiske placeringsregler hvis få hit betyder, at du vil tage et større tab end forudset i handel plan . Der er kun to måder at håndtere dette modstridende scenario. For det første udnytte en flad dollar eller procentdel stop tab, komme ud på $ 100, $ 200 eller $ 500 eller 1%, 2% eller 5%. Men en bedre plan er at undgå handel udelukkende fordi den indledende analyse ikke opfylder din belønning: risikokriterier.

Stop Placement Farerne

Aggressiv algoritmer, der dominerer moderne markeder har dekonstrueret fælles regler for stop-placering og vil gå ud af deres måde at jage disse ordrer og udløse dem, især når bredt baserede volatiliteten og korrelationen niveauer stiger. Modforsvar er begrænsede, men skal anvendes til at reducere hyppigheden af ​​disse miljømæssige tab. Sund fornuft går langt i denne beskyttelsesproces.

• Undgå runde tal: Stopper samles nær runde tal som 10, 20, 50 og 100, genererer en magnetisme dynamik, der udløser hyppige krænkelser under stop-skyde øvelser. Indtrængningsdybden ofte spor flygtighedsegenskaber af særlig sikkerhed eller brede marked, tillade den erhvervsdrivende til komfortabelt placere stoppet 20-cent eller mere under det runde tal i forhold lav flygtighed og 50-cent eller mere i betingelser med høj flygtighed.
• Undgå intradagskrænkelser: Intradagsmarkederne kan piske frem og tilbage i brede vinkler, men producerer få betydelige ændringer i den tekniske struktur inden udgangen af ​​dagen. Overvej at skifte fra realtid til udløbsdato, hvis du stopper, bliver ofte ramt af intradagbrud, der efterlader tynde lysestikskygger på tværs af exitniveauer. Dette kan gøres manuelt eller gennem markeds-on-close ordrer.
• Undgå Flat Dollar eller Procent Stop: Flat dollar eller procentvise stop ignorerer vigtige tekniske egenskaber på prisoversigten, der udføres til vilkårlig pris, når tabsniveauet nås. Undgå dem, når det er muligt, fordi de ikke giver mening.
• Løsn op: Hvis stoppet bliver ramt ofte, kan de placeres for tæt. Adress dette problem på to måder. Først skal du identificere belønning og risiko mål før handel. For det andet foretager du en periodisk gennemgang af busted trades, hvorvidt betingelser eller en dårlig strategi tvingede udgangene. Hvis strategien er synderen, tag en pause og omarbejde handelsplanen. Hvis forholdene skyldes, skal du tilføje et volatilitetsfilter, der strammer og løsner stopper, baseret på markedstonen.

Bundlinjen

Placer stop-losset lige bag det prisniveau, der, hvis det bliver ramt, fortæller dig årsagerne til at handle, er ikke længere gyldige. Start med understøttelse og modstandsniveauer, og tilføj beskyttelseselementer for at undgå rovdyr og intradag markedsstøj.