Når det drejer sig om at investere i pension, udfordres mange 401 (k) plandeltagere og andre gør-det-selv investorer med mangel på erfaring, ekspertise og ledig tid. For langt størstedelen af ​​disse investorer er meningsfuld rådgivning ofte begrænset. Investering til millioner af individuelle investorer er således selvstyret. (Leder du efter aktuelle fondoplysninger? Vi kigger på et af de steder, hvor du kan starte din søgning. Se Morningstar Lights The Way .)

TUTORIAL: Grundlæggende Fund for Fondsbidrag

Da investeringsselskabet, der vælges for de fleste individer, er fondforeningen, kommer Morningstar til undsætning med sine udbredte fondrapporter. Der er et væld af værdifulde evalueringsdata i disse rapporter, men mindre erfarne fondinvestorer bør fokusere deres opmærksomhed på kun tre fundrapporteringskomponenter - "analytikeren vælger", "stewardship grade" og "analytiker opinion."

Denne Morningstar "trifecta" er let at få adgang til og forstå. Det ville ikke være en overdrivelse at tyde på, at en fond investor kunne stole på kun denne evaluerende trio for at gøre egnede fond valg.

Det følgende er en punkt-for-punkt forklaring på tre nøgleindblik i en investeringsfonds investeringskvalitet, som det fremgår af en Morningstar-fondsrapport. (Morningstar's service giver investorer en ide om, hvor godt fondsselskaber bevarer deres interesser. Tjek Morningstar's Stewardship Grade Scores Big .)

Analyst Pick Denne moniker kan være et uheldigt valg af fraseologi, fordi det er den underliggende betydning af Morningstar's strenge due diligence og ekspertise ved at komme til denne betegnelse for en fælles fond.

En Morningstar-analytiker vælger en topkvalitets investeringsfond. Efter at have analyseret mere end 2, 000 fonde, vælger analytikere deres foretrukne, baseret på udvalgte kriterier. Fordi listen løbende opdateres, kan investeringsforvaltere konstant have adgang til udtalelser fra fagfolk vedrørende en bred vifte af fonde.

Ved vurdering af fondens anbefalinger vurderes kvalitative og kvantitative faktorer nøje. Disse indikatorer indbefatter:

• Succesfulde midler har tendens til at være drevet af konsekvente, gennemtænkte og gentagelige strategier.
• Erfarne, succesfulde fondschefer er mindre tilbøjelige til at blive fanget i fads eller kortsigtede tendenser. Kvaliteten af ​​organisationen, der støtter en leder, er også vigtig.
• Lavudgifter. Morningstar føler meget stærkt, at udgifterne har en større forudsigelsesværdi end noget andet datapunkt i fondens univers.
• Stewardship. Investeringschefer handler i aktionærernes interesse.
• Fondvalg - hver fondskategori er tildelt en analytiker, der er grundigt bekendt med de midler, der er medtaget heri.Morningstar foretager regelmæssige anmeldelser, hvor analytikerne forsvarer deres anbefalinger til et højtstående analytikerkomité.

Når det kommer til prospektering af midler til din portefølje eller overvågning af dem, du allerede har, er behovet for at gå uden for kredsen af ​​Morningstar's analytikere, tvivlsomt.

Stewardship Grade Morningstar's stewardship grade er et andet vigtigt træk til at lægge mærke til, når man vælger den rigtige fond. Kort sagt, tildeler Morningstar kvalitetsgrader - A, B, C, D og F - til midler til at hjælpe investorer "… forskning, identificere og sammenligne fondsledere og virksomheder, der gør et godt stykke arbejde - eller et dårligt job - at tilpasse deres interesser med de af fondens aktionærer. "

Mest sandsynligt, tilbage i dine skoledage, ønskede du at se en A- eller B-klasse på dit rapportkort, så det skal være med de midler, hvor du lægger dine hårdt tjente penge. Det anbefales, at investorer begrænse deres fondvalg til dem med de højkvalitets A- og B-stewardship-kvaliteter.

Under anvendelse af nogle kvantitative foranstaltninger er dets forskning, siger Morningstar, "… primært baseret på kvalitativ information indsamlet af [deres] fondanalytikere." Disse analytikere graver ind i en fonds virksomhedskultur, bestyrelseskvalitet, ledelsesfonds ejerskab og form for kompensation, omkostninger og omkostninger, ledelsesret og personlige investeringer og regulatoriske spørgsmål. Denne omfattende "menneskelige" due diligence, der ydes til at finansiere investorer i en simpel bogstavkarakter, ligger langt over rækkevidden og evnen hos ikke-professionelle individuelle investorer. Hver kategori får en score; Når scores af alle faktorer er bestemt, svarer det endelige beløb til en bestemt bogstavkarakter.

Morningstar's Analyst Opinion En Morningstar-finansanalytiker giver jævnligt sin mening i en kommentar, der giver et generelt kort overblik for at give en kvalitativ vurdering af fondens nuværende samlede styrker og svagheder. Interim udtalelser vil også fremkomme, når det er berettiget.

Det skal være indlysende, at hvad investorer søger efter en Morningstar-analytikers mening er et positivt syn på, at fonden bliver gennemgået. Man behøver ikke nogen økonomisk ekspertise eller erfaring for at skelne en gunstig analyse ud fra en ugunstig.

En positiv Morningstar-analytikerudtalelse om en fond, der oplever hårde tider, men med en lys fremtid kan bygge investorernes tillid til at overvinde den forståelige trang til at afslutte og overtale investor til at holde fast i en fond, der er fundamentalt forsvarlig på lang sigt.

Konklusion

Hvis du tænker på processen med gensidig fondvalg som et puslespil, behøver du kun de tre stykker af Morningstar trifecta til at sætte en fonds investeringskvaliteter i en sammenhængende helhed. Dette kan gøres for enhver fond investor, uanset deres niveau af økonomisk erfaring og ekspertise. (Forstår du, hvordan de forskellige typer aktier er forskellige? Vi giver dig fordelene og ulemperne for hver. Se ABC'erne i de gensidige fondsklasser .)