Amerika er blevet fanget i spidsen for en pensionsbesparelsesunderskud i mange år nu, og den finansielle sektor har lagt stor vægt på markedsføring af annuiteter og andre pensionssparingskøretøjer til offentligheden som en resultat.

Det nyeste produkt, der rammes på markedet, kaldes en pensionskonto, og denne hybridbil kombinerer nogle af funktionerne i livrenter og fonde i et forsøg på at give en varig strøm af indkomst til pensionister. Udbydes af Natixis Global Asset Management, er denne nye udgiftskonto designet til at give en konkurrencedygtig udbetaling med større frihed og likviditet end livrenter. (For relateret læsning se: ETF'er vs. Gensidige Fonde: Valg til din pensionering. )

Sådan virker det

Natixis ASG pensionskonto er et enkelt omfattende porteføljekøretøj, der er beregnet til at give nuværende indtægter med begrænset volatilitet. Dette produkt har taget et skridt forbi forvaltede indkomstfonde, som tilbydes af et par virksomheder som Vanguard og er designet til at give månedlig indkomst på inflationsjusteret basis. Disse midler har eksisteret i et par år nu, men har hidtil haft få købere, og det skønnes, at de indtil nu kun har indsamlet ca. 3 milliarder kroner i aktiver.

Det adskiller sig også fra målgældsforeninger, der simpelthen starter med en aggressiv aktivblanding og derefter omfordeles til en mere konservativ portefølje som måldatoen nærmer sig. Fonden starter i stedet med et ret konservativt mix af investeringer, der så langsomt flyttes til aktier i løbet af de næste par år, indtil omkring halvdelen af ​​porteføljen er investeret i aktier; så bliver pengeene systematisk flyttet tilbage til mere konservative bedrifter, da pensionister indtaster deres sidste år, når de ikke har brug for en hække mod inflationen.

Størstedelen af ​​fondens markedsrisiko tages i midten af ​​fondets glidebane for at sikre, at fondens aktiver kan vokse nok til at give tilstrækkelig indkomst, samtidig med at porteføljerisikoen minimeres ved To mest sårbare knudepunkter i kundens levetid. Fondforvalterne erkender den negative effekt af et betydeligt markedstab på en pensionskassens portefølje i begyndelsen af ​​draw down-fasen, så en konservativ tildeling tages i begyndelsen for at minimere virkningen af ​​et betydeligt bjørnemarked. (For relateret læsning, se: Er målfonden en god investering? )

Flere møtrikker og bolte

Investorer kan vælge at modtage enten en 4% eller 5% udbetaling hvert år fra portefølje, men i modsætning til med en livrente kan kunderne til enhver tid sælge denne fond og er ikke låst i en uigenkaldelig udbetaling.Fordelingen af ​​denne fond er bestemt af AlphaSimplex Group, et datterselskab af Natixis, mens Managed Portfolio Advisers håndterer den daglige handel med værdipapirer og andre porteføljeforvaltningsopgaver som systematisk tilbagekøb og skatteforvaltning.

Porteføljerne består i sig af fonde og ETF'er, der tilbydes af Natixis datterselskaber, og målets startdatoer for midlerne er for personer, der gik i pension i 2000, 2005, 2010 og 2015. Edward Farrington, Executive v. af pensionering hos Natixis Global Asset Management, siger, at disse konti søger at rette direkte op på de centrale finansielle behov og frygter, at mange nye pensionister står over for i dag. "Pensionering er fortsat den første investeringsprioritet for individuelle investorer, og de bekymrer sig om omkostningerne i forbindelse med længere levetid, såsom medicinsk forsikring, langtidspleje og inflation," sagde han. "Vores nye pensionsordninger giver en moderne tilgang til den ældgamle pensionsudfordring, hvordan man matcher finansiering til nuværende og fremtidige udgifter, der tager højde for markedsvolatilitet, levetidrisiko, skatter og andre potentielle økonomiske udfordringer i forbindelse med pensionering. "

Regnskabsaflæggelseskontoen er kun tilgængelig via finansielle rådgivere på dette tidspunkt, og der er et minimumskøb på 100 000 dollars. Fonden opkræver også et årligt gebyr på ca. 1%, og det vil blive vurderet ud over eventuelle andre gebyrer, der opkræves af rådgiveren. Dette skyldes dels fondens mere aktive styringsform i forhold til forvaltningsfond som Vanguard's, som opkræver mindre end halvdelen af ​​dette beløb.

Den nederste linje

Denne pensionskonto er en ny type køretøj, der tager et eksperimentelt twist på annuiteter og måldagsfonde. Det er designet til at overvinde de begrænsninger, der følger med livrenter, såsom høje tilbageleveringsgebyrer og illikviditet for dem, der vælger at annuitere deres kontrakter for at modtage en garanteret indtastningsstrøm. Dette produkt tilbyder professionel ledelse, diversificering og total likviditet sammen med en inflationsjusteret indtastningsstrøm. Tiden vil fortælle, hvor godt denne type konto udfører og hvor populær det bliver, da flere andre store finansielle firmaer snart vil udbrede deres respektive versioner af dette produkt. American Funds er i færd med at indføre tre af dem for konservative, moderate og aggressive investorer. (For relateret læsning se: De 3 bedste Vanguard-fonde for din Roth IRA. )