Når enkeltpersoner falder bag på regninger og har brug for beskyttelse mod kreditorer, gør de det sædvanligvis ved hjælp af Kapitel 7-konkursform. Den primære fordel ved en Kapitel 7 arkivering er, at du i det væsentlige kan tørre din finansielle skifer ren uden at bekymre dig om "forfaldne" beløb. Når en forvalter likviderer dine salgbare aktiver og betaler dine kreditorer, kan långivere normalt ikke ringe til dig i et forsøg på at indsamle.

Der er dog en anden vej, der kæmper for låntagere, der kan forfølge: Kapitel 13 konkurs. Det er en form for gældsomlægning, hvor enkeltpersoner udvikler en plan om at tilbagebetale så meget af deres gæld som muligt over en tre-fem-årig periode. Konkursretten kræver, at de giver detaljerede årsregnskaber for at vise deres indtægter og udgifter; De laver derefter en aftalt månedlig betaling til en kurator, der til gengæld betaler deres kreditorer.

Når en kapitel 13 tilbagebetalingsplan er gennemført, er du ikke længere ansvarlig for din tidligere gæld, selvom du ikke betalte hele det beløb, du oprindeligt skylder. Det stopper også renten uret fra at øge, for eksempel det beløb, du skylder på dit kreditkort gæld. Bare husk på, at visse typer af gæld - herunder studielån, underholdsbidrag og børnebidrag - ikke kan afvikles under enhver form for konkurs, kapitel 7 eller kapitel 13.

Fordele og ulemper

Måske er den mest overbevisende årsag til at vælge Kapitel 13 beskyttelse over Kapitel 7 at gemme dit hjem. Hvis du er bagud på dit pant, kun kapitel 13, også kendt som en "lønmodtagers plan", giver dig mulighed for at kompensere for ubesvarede betalinger og til sidst blive aktuelle på lånet.

At miste dit hjem er ikke uundgåeligt, hvis du filer for konkurs i kapitel 7. Hvis du er aktuel på dit pant og har ringe eller ingen egenkapital i ejendommen, er du som regel sikker. Forvalteren vil ikke være i stand til at tjene mange penge på salget af dit hjem for at betale andre kreditorer, så der er ikke noget incitament til at bringe det på markedet. Men hvis du overskrider den tilladte egenkapital eller fritagelse for homestead i din stat, kan kapitel 13 begynde at se mere attraktivt ud. En kvalificeret konkurs advokat vil være i stand til at rådgive dig om, hvordan dit hjem ville være påvirket af enten mulighed.

Derudover vil du måske overveje Kapitel 13 hvis:

• du har co-signer på et lån og vil have dem en vis beskyttelse mod kreditorer,
• du er under vand på dit første realkreditlån og vil gerne brug kapitel 13 konkurs for at fjerne eventuelle junior pligter i dit hjem,
• du kan ikke arkivere under kapitel 7, fordi du har fået en Kapitel 7-konkursudledning inden for de sidste otte år,
• du kan ikke bruge kapitel 7 fordi du har råd til at tilbagebetale nogle af din gæld og derfor mislykkes middel testen.

En af de største ulemper er, at at betale for tidligere gæld ud over ens nuværende forpligtelser kan være et stressende forslag. Ifølge forskere fuldender kun omkring en tredjedel af alle filers deres tilbagebetalingsplan og ser deres gæld udladet. Med mindre der er en stærk grund til at vælge kapitel 13 over en anden form for konkurs, kan denne lave succesrate overbevise dig om at se nærmere på kapitel 7.

Hvem kan File

Kapitel 13 beskyttelse er beregnet til enkeltpersoner og ægtefæller , selvom låntageren er selvstændig. Men U.S.A. konkurskodeks sætter nogle begrænsninger på hvem der kan arkivere. En persons usikrede og sikrede gæld kan ikke overstige et bestemt beløb (i øjeblikket henholdsvis $ 383, 175 og $ 1, 149, 525). Fordi skyldneren eller debitorerne skal følge en tilbagebetalingsplan, skal de også have en stabil indkomst for at kvalificere sig.

Hvis filerne opfylder disse krav, skal han eller hun modtage kreditrådgivning gennem et godkendt agentur inden indlevering til konkurs.

Den nederste linje

Valg mellem kapitel 13 og kapitel 7 konkurs er en vigtig forpligtelse med betydelige konsekvenser. For at sikre, at din advokat giver dig det bedste råd, skal du sørge for at give præcise oplysninger om din økonomi og advare ham eller hende til eventuelle særlige overvejelser, som kan påvirke din beslutning. For mere information, se Investopedias bibliotek af Personlige konkursartikler.