• Teknisk analyse i aktion

• 

  Tid til Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Russiske lagre på vej mod udbrudsniveauer (RSX, RSXJ)

• 

  Hvor er Netflix ledet herfra? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF'er til handel med Breakout i Value Stocks (IWF)

Relative Strength Index (RSI) blev oprettet af J. Welles Wilder Jr. og introduceret i sin bog, "New Concepts in Technical Trading Systems", udgivet i 1978. Wilder var en mekanisk ingeniør og fast ejendom investor før de går ind på markedsundersøgelser og handel. Han tilbragte det meste af sit liv i Greensboro, N.C, før han flyttede til New Zealand. RSI er en af ​​flere populære tekniske indikatorer udviklet af Wilder, herunder Parabol SAR, Average True Range (ATR) og Average Directional Movement Index (ADX). Stadig udbredt, er disse klassiske indikatorer ofte som standard inkluderet i diagrammer og teknisk analyse software. RSI må ikke forveksles med relative styrke, hvilket sammenligner en sikkerheds præstation med et samlet markedsgennemsnit eller indeks som Dow Jones Industrial Average. RSI Basics Relative Strength Index er en af ​​en gruppe tekniske indikatorer kendt som momentumoscillatorer. Andre kendte momentumoscillatorer er Moving Average Convergence Divergence (MACD) og Stokastisk Oscillator. RSI måler hastigheden og størrelsen af ​​retningsprisbevægelser og repræsenterer data grafisk ved at svinge mellem 0 og 100. Indikatoren beregnes ved hjælp af gennemsnitlige gevinster og tab af et aktiv over en bestemt tidsperiode. Standardindstillingen for tilbagevenden til indikatoren foreslået af Wilder er 14 perioder. Sænkning af standardindstillingen øger indikatorens følsomhed og skaber flere forekomster af overkøbte og oversolgte forhold. Ved at hæve indstillingen mindskes følsomheden, hvilket medfører færre forekomster af overkøbte og oversolgte forhold. RSI beregnes ved hjælp af følgende formel for at oprette en oscillator, der bevæger sig mellem 0 og 100, hvor RS = gennemsnit af x dage 'tæt på / gennemsnit af x dage' nede: RSI = 100 - 100 / (1 + RS) RSI gradient afspejler hastigheden af ​​en ændring i tendensen. Retningsbevægelsen i RSI afspejler størrelsen af ​​kursbevægelsen i det underliggende aktiv. Nu da vi kender de grundlæggende komponenter, der bruges til at generere RSI, lad os se på, hvordan denne indikator fortolkes ved analyse af markedet. Overkøbte og oversolgte niveauer Den mest grundlæggende RSI-applikation er at bruge den til at identificere områder, der potentielt er overkøbt eller oversolgt. Bevægelser over 70 fortolkes som tegn på overkøbsbetingelser; Omvendt afspejler bevægelser under 30 overløbsbetingelser. Niveauet på 50 repræsenterer det neutrale markedsmoment og svarer til centerlinjen i andre oscillatorer, såsom MACD.Med hensyn til markedsanalyser og handelssignaler ses RSI-bevægelse over det horisontale 30-referenceniveau som en bullish indikator, mens RSI-bevægelsen under det horisontale 70-referenceniveau ses som en bearish indikator. Som med andre momentum-oscillatorer fungerer overkøbte og oversolgte aflæsninger til RSI bedst, når priserne bevæger sig inden for et sidelængde i stedet for at træde op eller ned.

Figur 1: Spidsen markerer RSI-bevægelsen i overkøbsbetingelser over 70 på EUR / USD-diagrammet. Pris / oscillator Divergens Wilder antyder, at divergensen mellem et aktivs prisbevægelse og RSI-oscillatoren kan signalere en potentiel vending. Ræsonnementet er, at retningsbevægelse i disse tilfælde ikke bekræfter pris. En bullish divergens formularer, når det underliggende aktiv gør en lavere lav og RSI gør en højere lav. RSI afviger fra den bearish pris handling, idet den viser styrket momentum, hvilket indikerer en potentiel opadgående tilbagesendelse i pris. En bearish divergens formularer, når det underliggende aktiv gør en højere høj og RSI danner en lavere høj. RSI afviger fra den bullish pris handling ved at det viser svækkelse momentum, hvilket indikerer en potentiel nedadgående omvendt i pris. Som med overkøbte og oversolgte niveauer er forskelle mere tilbøjelige til at give falske signaler i forbindelse med en stærk trend.

Figur 2: Bearish Price / Oscillator Divergens på USD / JPY diagrammet. Prisen giver højere højder, mens RSI giver lavere højder, hvilket indikerer en potentiel bearish reversering. Fejlssvingninger Wilder skitserer en anden vigtig indikator for en potentiel prisomvendelse kaldet svingninger. Et stærkt svigtende sving dannes, når RSI bevæger sig under 30, stiger tilbage over 30 og trækker tilbage igen, men holder over 30 niveauet. Svigt sving er afsluttet, når RSI bryder sin seneste høje; denne breakout er fortolket som et bullish signal. En bearish svigt sving dannes, når RSI bevæger sig over 70, trækker tilbage under 70 og stiger igen, men holder under 70. Svigt svinget er afsluttet, når RSI bryder sin seneste lave; Denne breakout fortolkes som et bearish signal.

Figur 3: Bearish Failure Swing. I dette tilfælde flytter RSI over 70 til overkøbt område. Den bevæger sig derefter under 70, vender opad men forbliver under 70. RSI falder derefter igen og bryder ud under den forudgående lave, i dette tilfælde 62. 52-niveauet markeret med rødt, hvilket genererer et bearish signal. RSI i Trending Vs. Ranging Markets Som nævnt i ovenstående fortolkninger af RSI, er det en mere pålidelig indikator på et markant marked og kan give vildledende signaler i et trendmarked. En modificeret fortolkning af RSI kan dog anvendes i et trendmarked. For eksempel kan RSI under en stærk optrend kun bevæge sig mellem niveauerne 40 og 80. I et sådant tilfælde kan RSI falde til 40 signalere et potentielt bullish reverseringsområde (genoptagelse af optrenden) og 80-niveauet kan ses som et overkøbt område, hvor det ikke er sikkert at starte lange positioner. Omvendt, i forbindelse med en stærk downtrend, kan RSI variere mellem 60 og 20.I dette tilfælde kan 60-niveauet ses som et potentielt område for en bearish reversering (genoptagelse af downtrend) og 20-niveauet som et område, der afspejler oversoldbetingelser. RSI Trend Line Breaks Trendlinjer kan bruges på RSI-oscillatoren selv på samme måde som på prisdiagrammer ved at forbinde højere lows i en uptrend eller lavere højder i en downtrend. Udbrud over eller under disse trendlinjer kan tjene til at indikere en potentiel omvendt pris.

Figur 4: En RSI-trendliniebrud i EUR / USD, hvilket signaliserer en potentiel bullish tilbagegang i pris. Bottom Line Selv om RSI fortsat er udviklet for over 30 år siden, er det fortsat relevant i dag, selvom handlende nu har adgang til et bredt udvalg af avancerede tekniske handelsværktøjer. For at undgå vildledende signaler bruges RSI bedst med en bevidsthed om, hvorvidt markedet er trending eller spændende. RSI kan give vigtige spor, der angiver potentielle tendenser og kan tjene til at komplimentere andre indikatorer som en del af en bredere handelsstrategi.