Samlet set er den udpegede CFA-betegnelse en skræmmende udfordring, og oddsene for succes fra start til slut er slanke; mindre end 20% af dem, der starter denne udfordring når udgangen. Men som en ud af fem kandidater har vist, er det muligt.

Der er ingen hemmelighedskode til at navigere gennem CFA-programmet og bestå testen, men en organiseret, disciplineret tilgang hjælper dig med at passere hvert niveau i programmet og i sidste ende opnå dit mål. Find ud af hvad du skal lave skåret og videregive hvert niveau ved dit første forsøg.

CFA-programmet

Før vi kommer ind i nitty gritty, er det vigtigt at forstå, hvad hele programmet medfører. Det Chartered Financial Analyst-program, der tilbydes af CFA Institute i Charlottesville, Virginia, er designet til at undervise investeringsfolk en "kandidat krop af viden" (CBOK). CBOK tester kandidater om etik, kvantitativ analyse, analyse af økonomi, økonomi, porteføljeanalyse, corporate finance og analyse af aktier, obligationer og alternative investeringer.

Den består af tre niveauer, som hver især kulminerer i en seks timers eksamen. Den første eksamen gives både i slutningen af ​​foråret eller efteråret, (normalt den første lørdag i juni og december), og niveau 2 og 3 eksamener tilbydes kun i slutningen af ​​foråret (normalt den første lørdag i juni). Efter at have bestået alle tre niveauer af eksamenen, er hver CFA-kandidat, der har fire års faglig investeringserfaring, berettiget til at modtage den udpegede Financial Analyst-betegnelse.

Er du ude for udfordringen? Nøglerne til succes er at blive organiseret, udvikle et effektivt studieprogram og gennemgang.

Nøgle nr. 1: Få organiseret

Når du har truffet beslutningen om at deltage i den kommende CFA-eksamen, skal du udvikle et handlingsforløb. Her er nogle tips:

Start Early

CFA Institute vurderer, at mindst 250 timers uafhængig undersøgelse er nødvendig for at bestå hver eksamen, og instituttets 2016-undersøgelse viste, at kandidaterne rent faktisk forbereder i gennemsnit 322 timer på tværs af eksamen niveauer. Med andre ord bør en kandidat, der starter seks måneder før eksamensdagen, planlægge at bruge mere end 13 timer om ugen at studere. Kandidater bruger mest tid på at gennemgå CFA-programmets læseplan, mock eksamen og udnytte uafhængige eksamenspræparater.

Forhåndsvisning af materialet Før du starter

Når du har registreret for hvert niveau, modtager du en læseplan, der er opdelt i omkring 18 studie sessioner. Forhåndsvis forhåndsvis hver session for at bestemme din fortrolighed med hvert emne. (Se vores eksamensforberedende side for at få en hurtig gennemgang af CFA niveau 1 eksamen.)

Udvikle en spilplan

Hent din kalender og fastslå hvilke uger du vil studere hvilke sektioner.Plot dette på Excel, Outlook eller et lignende planlægningsprogram. Planlæg din undersøgelse, så du er færdig med alle sektionerne mindst en måned før eksamen, så du kan gennemgå. Også planlægge i anmeldelsesdage som du går sammen.

Vælg en kursus Kursus

På ingen måde bør en gennemgangskurs erstatte studiet af materialet. En god gennemgangskursus kan dog øge dit studieprogram ved at præcisere eller fastlægge koncepter, som du måske har problemer med. Nøglen er at vælge kun ét kursus, så du kan bruge mere tid på at fokusere på CBOK.

Nøgle nr. 2: Udvikle et effektivt studieprogram

Et effektivt studieprogram vil gøre forskellen mellem passerer og fejler. For at udvikle et effektivt program skal du overveje følgende:

Undersøg alle "Learning Outcome Statements" (LOS)

CFA Institute definerer LOS som "viden, færdigheder og evner, som du bør kunne anvende efter afslutning af en læsning og alle tilknyttede øvelser og problemer. " For at beherske hver LOS skal du udarbejde et omrids og skrive ned vigtige udtryk, definitioner og formler, der vedrører hver enkelt. Du vil være mere tilbøjelige til at huske disse punkter senere, hvis du tager tid til at skrive dem ned, når du kommer på tværs af dem.

Brug flashkort

Hjemmelavede flash-kort er en effektiv måde at mestre materialet på. Flash-kort er bærbare, meget lettere end at have hele CFA-læseplanen med dig, og du kan hurtigt blive gennemgået under pendling til arbejde, i en frokostpause mv.

Brug hukommelsesteknikker

Mnemonic-enheder, f.eks. At tage det første bogstav af hvert ord i et koncept for at stave et ord, er nyttige. Der er også andre tricks, som fængslende slogans. For eksempel kan "SiP a CoKe" bruges til at minde dig om option set-call parity: Priserne på et lager + Putet = de af Call + nutidsværdien af ​​striKe-prisen. Undlad at tage hensyn til værdien af ​​lydhukommelseskanaler.

Undersøg kvantitativ og kvalitativ materiale forskelligt

Når man studerer kvantitativt materiale, er det vigtigt at arbejde på problemer. Først studerer begrebet, lær derefter ved at gøre disse problemer igen og igen. Når du har forstået, hvordan du løser et problem, skal du vende tilbage til materialet for yderligere forståelse. Læs kvalitative emner, såsom etik eller adfærdsmæssig finansiering, før du arbejder på problemer. Tilnærm disse læsninger som om du nyder en god bog. Mange etiske problemer er scenario-baserede og nemme at læse.

Gennemfør så mange praktiske spørgsmål som du kan

Brug læseplanen fra CFA Institute for at vise hvilke problemer du skal arbejde på. Forbedre din undersøgelse ved at arbejde på yderligere problemer fra velrenommerede eksamensudbydere.

Brug din godkendte regnemaskine

En del af udfordringen ved at bestå CFA-eksamener er evnen til at besvare spørgsmål på kort tid. Øvelse med regnemaskinen, du vil bruge på eksamensdagen, giver dig mulighed for at opnå den største effektivitet.

Bliv motiveret

Fokus på hvorfor du tjener dit CFA charter og hvordan du vil belønne dig selv, efter du har taget eksamen.

Vedligehold en sund livsstil

Spis sunde måltider, sov godt, undgå overdreven alkohol eller koffein, og husk at udøve. Folk, der er sunde, er bedre elever.

Nøgle nr. 3: Gennemgang

Forhåbentlig har du gennemgået materialet, som du udvikler. Du skal dog stadig have en solid måned til at gennemgå materialet igen, når du har gennemgået alle sessionerne. Tag ikke denne del af undersøgelsen let. Her er nogle nyttige tips til din gennemgangstrin:

Afslut tidligt

Afslut dækker alle materialer mindst en måned før eksamen.

Brug øvelsesværktøjer

Brug værktøjer som online prep eksamener til at vurdere dine styrker og svagheder. Find ud af, hvor du skal bygge på dine styrker og praksis i områder, hvor du er svag.

Arbejdsproblemer Offline

Gør dit arbejde som du ville på eksamensdagen - med en lommeregner og blyant i hånden. Hvis du bliver vant til at løse problemer i Excel, kan du komme i gang med problemer med tidshåndtering under selve testen.

Tag praksis eksamener

Tag starten på en lørdag flere uger før eksamensdagen, og prøv at replikere det faktiske testmiljø så meget som muligt. Tiden dig selv og tillader ikke afbrydelser. Dette giver dig mulighed for at blive vant til at skrive to tre timers eksamen på en dag. Du vil måske også investere i et sæt gode ørepropper; Disse vil komme til nytte under selve eksamen.

Lav et testkørsel

Lørdag før eksamen, kør ned til hvor du vil tage testen og tjekke webstedet. Bestem, hvor du vil parkere og den hurtigste måde at komme derfra til eksamenslokalet.

Tag tid til dig selv

Hvis det er muligt, tag af ugen før eksamen. Dette vil give tid til din endelige gennemgang og reducere stressniveauet før eksamen. Bliv hjemme, studer materialet og lad ikke afbryde.

Sleep tight

Tag det let natten før. Gennemgå let materialet, børst op på svage pletter og spis en god middag. Pak en frokost til næste dag for at spise i løbet af din to-timers pause. Husk også at pakke din regnemaskine, blyanter, viskelæder, nødvendige medicin, eksamenskort, foto ID og ørepropper. Kom i seng på en anstændig tid.

På eksamensdagen

Vågn op tidligt og spis en god morgenmad. Gå over nogle brede begreber. Start med dem, der er lette for dig; derefter arbejde et par problemer. Gå ikke ind i eksamenskulden. Forlad huset i god tid for at komme til eksamen. Slap af og tag et par dybe vejrtrækninger. Undgå at tale med andre om eksamen. Hvis du ser nogen, du vil snakke med, så prøv ikke at tale om eksamen. Dette vil kun stresse ud og skade din ydeevne.

Så tag (og bestå) eksamen.

Bundlinjen

Hvis du er kandidat i CFA-programmet eller planlægger at registrere dig, skal du planlægge for at lykkes. Organiser dit materiale, studer effektivt og gennemgå. På denne måde skal du være godt på vej til at overføre hvert niveau af CFA-programmet på dit første forsøg.