På et tidspunkt kan annuiteter have lignet et ideelt pensionskøretøj: du sætter en klump eller periodisk sum, hovedstolen er "garanteret" med en forsikringsydelse, og overskriften i brochuren hævder dig vil modtage "$ 4, 000 om måneden for livet" - det ser ud til, at der er masser at leve på i dine gyldne år. Men livrenter har noget tabt deres glød. Der er flere grunde til dette, herunder:
- Markedspræstation.
- "Den fine print" på retur.
- Skjulte omkostninger.
Hvert pensionskøretøj (for at være retfærdigt over for annuiteter) er blevet mindre sikkert på grund af de mindre forudsigelige, lavere returfonde, der støtter de fleste af dem. Annuiteter er ingen undtagelse. Den globale usikkerhed, som følge af krisen i Europa og begivenheder som 2008-recessionen, er en god indikator for denne kendsgerning.
SE: Byg din egen livrente
Hvorfor er livrenter attraktive?
For folk, der er helt uinteresserede i at styre deres egne finanser, tilbød livrenter en simpel menu. Deltageren skal kun beslutte sig for tre ting: klump eller periodisk input (bidrag), udskudt eller øjeblikkelig indkomst og fast eller variabel afkast. Mange investorer har til tider valgt variabel over faste livrenter, når brølende fonde normalt betyder høj afkast sammenlignet med den konservative og tilsyneladende "sikre" faste løsning.
I finprintet betyder "fast" normalt, at afkastet vil blive revurderet om et til fem år på grund af markedsafvigelser. Kontrakter kan simpelthen ikke garantere 6%, hvis fondschefen kun laver alt-i-udbytter på 5%.
SE: Skal din 401 (k) være i en livrente?
Hvorfor har livrenter mistet deres glød?
Den gamle vittighed om livrenter er, at du gør en formue på overskriften, og så tager det fint udskrivning det hele tilbage. I mange tilfælde har dette ikke været for langt fra sandheden. Indledende satser kan være som 0% rente på bil lån, og er faktisk meget som tab ledere i et supermarked promo. De store løfter fordampes pludselig efter de første seks måneder eller et år, hvor satser er justeret og gebyrer sparker ind.
Her er et par af de gebyrer, der kan begraves dybt inden for en annuitetsaftale eller slet ikke vises: > Kommission
- En livrente er i grunden forsikring, så nogle gode sælger får et afkast af din ret eller hovedstol for at sælge politikken til dig. Underwriting
- Disse gebyrer går til dem, der tager aktuarmæssige risici på fordelene. Fondforvaltning
- Det er rigtigt, hvis livrenterne investerer i en fond, som de fleste gør, overføres administrationsgebyrerne til dig. Straffe
- Hvis du er under 59. 5 og skal trække dine bidrag ud, vil IRS få 10%, og kontraktskribenten vil bede om en "overgivelsesgebyr" på mellem 5 og 10%. Bedre forfattere har faldende overgivelsesgebyrer til en lavere procent, og godtgørelser for 5 til 15% nødudtagninger uden sanktioner. Du kan ikke låne mod dine bidrag, men Uncle Sam vil lade dig overføre midlerne til et andet forsikringsselskab uden straf. Men lad din revisor håndtere dette. Hvis checken kommer til dig først, så kan du være i problemer.
Skattemulighedskostnad
- Bevilget, livrenter er en af de få tilbageværende dinosaurer i de truede arter, der er kendt som skattehytter. Producenter, der annoncerer dem som "udskudt skat", kan dog ikke være hurtige at fortælle os, at dette ikke er det samme som en 401 (k) skattefordel. Selvom annuitetslederen er omhyggelig med at overholde alle de regler, der tillader, at dine (efter skat) dollars returnerer udskudt, kan fordelene ikke konkurrere med at sætte førskat dollars i din 401 (k). Enhver investering som en livrente bør kun begynde hvor din 401 (k) slutter, når du har maksimeret ud af bidrag. Dette er dobbelt så sandt, hvis din arbejdsgiver er matchende bidrag.
Skat på modtagere
- Hvis du forlader din investeringsfond til dine børn, giver IRS dem mulighed for at udnytte en stigende værdiansættelse eller værdipapirmarkedsprisen på tidspunktet for overførslen. Dette virker ikke med annuiteter, så dine modtagere vil sandsynligvis blive opkrævet skat ved gevinsten fra din oprindelige købspris. Der er måder at blødgøre dette slag med ejendom planlægning.
SE: Øjeblikkelig annuitet: Mere indkomst og lavere skat
Årsager til at investere i livrenter
Efter alle de ulemper og skjulte omkostninger er der stadig et par ulemper:
Ingen krav til tung registrering.
- Et legitimt skattesystem.
- Skattefrie overførsler mellem annuitetsselskaber.
- Ingen investeringsgrænser.
- The Bottom Line
Efter alle overvejelser om fordele og ulemper er det vigtigt at huske at hele din investering i en livrente eller meget af det kan gå tabt, hvis kvaliteten af virksomheden bag kontrakten ikke lyder . Lavt gebyr og højkvalitetsforfattere øger sikkerheden for dit bidrag og langsigtet lykke med din livrente.