Ud over de forskellige college-lånemuligheder, der er tilgængelige for eleverne, kan forældre låne et beløb svarende til de samlede omkostninger ved at deltage i kollegiet via de føderale forældres lån til bachelorstuderende eller PLUS-lån til forældre. Bortset fra en grundlæggende kreditcheck er der få begrænsninger. Forældre vil have det bedste for deres børn, og nogle gange kan dette føre forældre til at lave dårlige økonomiske valg som at låne for mange penge til at finansiere skoleuddannelser til deres børn.

Fondets pensionering Først

Den konventionelle visdom blandt finansielle rådgivere er, at forældre bør gøre finansieringen af ​​deres egen pensionering højere end at finansiere deres børnehøjskoler. Konventionelle visdom og økonomiske tommelfingerregler er ikke altid det korrekte svar, men i dette tilfælde er det sparsommeligt at spare for pensionering. Der er ofte flere måder for studerende at finansiere college herunder lån, stipendier og have børnearbejdet til at finansiere en del af deres uddannelse. Finansieringspension er meget mere begrænset i forhold til muligheder og forældrenes tidshorisont. Især med en tendens til, at forældre får børn senere i livet, kan PLUS Lånegæld være en reel byrde som pensionskasser. (Se mere: Top finansielle planlægningsproblemer for ældre forældre .)

Evne til at tilbagebetale

Stødende er forældrenes evne til at tilbagebetale lånet ikke et kriterium ved at yde et PLUS-lån. En analyse fra 2012 af økonomisk bistandsspecialist Mark Kantrowitz viste, at i gennemsnit PLUS Lån tilbagebetalinger forbruges i gennemsnit 38% af indkomsten for PLUS Loan låntagere i de lavere 10% af alle indkomster. Omkring 1 ud af 5 PLUS Låntagere havde også børn, der var berettiget til føderale Pell Grants, som er tilgængelige for studerende med husstandsindkomster på $ 50.000 eller mindre.

Virkninger for mellem- og øvre indkomstforældre

Byrden PLUS-lån kan placere på velvilkårede lavere indkomster, synes at være intuitive. Den finansielle belastning kan være lige eller større for middelklassen og endda forældre i overindkomst. Forældre, der tager ud af PLUS-lån for at finansiere hele eller en del af omkostningerne ved at sende deres børn til elite-private skoler, kan se på gæld på $ 150.000 eller mere pr. Barn. Flere børn kan rampe dette beløb op hurtigt. Dette er penge, som forældrene ikke vil spare mod deres pensionering. Hvis forældrene er i slutningen af ​​40'erne, kan deres 50 år eller ældre dette have en ødelæggende indvirkning på deres evne til at gå på pension komfortabelt eller overhovedet. Det kan i det mindste betyde, at du længere arbejder for at betale denne gæld. (For mere se: 6 Retirement Savings Tips for 45- til 54-årige .)

Forskellen mellem at tilbagebetale $ 300, 000 i college gæld og spare 300.000, 000 i forhold til deres pensionering kunne være en negativ sving på så meget som 1 million dollars i ressourcer til rådighed for deres pensionering, når du faktor i potentielle investeringsgevinster på pengene.Ved hjælp af 4% -reglen for tilbagetrækning af pension som målestørrelse, ville dette betyde en årlig mangel på 40 000 dollars i pensionsflow.

Forstå regler og vilkår

PLUS Lån kræver, at forældre begynder at betale på lånet 60 dage efter at pengene er udbetalt i modsætning til de fleste studielån, der tillader udsættelse indtil seks måneder efter, at den studerende er færdiguddannet. I øjeblikket har PLUS-lån en rentesats, der er betydeligt højere end for de fleste lån til studerende. PLUS Lån er forældrenes ansvar og kan ikke overføres til den studerende. Misligholdelse på PLUS Lån kan have negative konsekvenser for forældrenes kredit og berettigelse til økonomisk bistand til efterfølgende børn. Regeringen kan sagsøge forældrene og kan garnere lønninger eller lægge en lien på fremtidige indkomstskatte refusion, hvis forældrene ikke tilbagebetaler lånet. ) Finansielle planlægningseffekter

Ideelt set vil finansielle rådgivere få deres kunder til at begynde med at spare på deres børnehøjskoler. De kan foreslå køretøjer som en 529 plan. Nogle gange tillader en kundes omstændigheder ikke, at de akkumulerer tilstrækkelige besparelser til at dække skole uden brug af lån eller andre finansielle hjælpekøretøjer. Finansielle rådgivere, der er velbevandrede i indsatserne for skolefinansiering, kan hjælpe deres kunder med at komme med en plan, der forhåbentlig ikke vil lægge en urimelig byrde på deres evne til at gå på pension. I slutningen af ​​dagen vil dine børn takke dig for at spare for din pensionering og for ikke at være en byrde for dem i din alderdom.

Se hårdt for finansiering

Forældre skal sikre, at både de og deres børn søger finansiering overalt, hvor de kan. Har eleven og forældrene afsluttet FAFSA ansøgningen? Nogle familier tror, ​​at de gør for mange penge for at kvalificere sig til økonomisk hjælp og ofte overrasket over, hvad de kan kvalificere sig til på nogle skoler. Derudover kræver mange stipendier, at FAFSA skal overvejes. Nogle arbejdsgivere tilbyder stipendier til medarbejdernes børn. En kyndig universitetsrådgiver på barnets gymnasium kan være en uvurderlig ressource. (For mere se:

En introduktion til studielån og FAFSA .) Bundlinjen

Forældre ønsker et bedre liv for deres børn, og en universitetsuddannelse kan være en vej til det formål . Lån mere end de kan håbe at tilbagebetale og potentielt forringe deres pensionsindsats er en beslutning, der kan have langsigtede konsekvenser for forældre og familier. (For mere, se

Betal for College uden at sælge en nyre. )