I mange år har handlende og markedsførere brugt drejepunkter til at bestemme kritisk støtte og / eller modstandsniveauer. Pivots er også meget populære i forexmarkedet og kan være et yderst nyttigt værktøj til udbudsbaserede handlende til at identificere indtastningssteder og trendhandlere og breakout-forhandlere for at finde frem til de nøgleniveauer, der skal brydes for et skridt til at kvalificere sig som en udbrud. I denne artikel forklarer vi, hvordan pivotpoint beregnes, hvordan de kan anvendes på valutamarkedet, og hvordan de kan kombineres med andre indikatorer for at udvikle andre handelsstrategier.

Beregning af svingpunkter

Ved definition er et drejepunkt et rotationspunkt. De priser, der bruges til at beregne drejepunktet, er den tidligere periodes høje, lave og lukkede priser for en sikkerhed. Disse priser er sædvanligvis hentet fra lagerets daglige diagrammer, men drejepunktet kan også beregnes ved hjælp af oplysninger fra timetabeller. De fleste erhvervsdrivende foretrækker at tage pivoterne såvel som støtte- og modstandsniveauerne ud af de daglige diagrammer og derefter anvende dem på intradag-diagrammerne (for eksempel hver time, hvert 30. minut eller hvert 15. minut). Hvis et drejepunkt beregnes ved hjælp af prisoplysninger fra en kortere tidsramme, har dette en tendens til at reducere dens nøjagtighed og betydning.

Bogføringsberegningen for et drejepunkt er som følger:

Centralt drejepunkt (P) = (Højt + Lavt + Luk) / 3

Støtte- og modstandsniveauer beregnes derefter af dette drejepunkt ved hjælp af følgende formler:

Støtte og modstand på første niveau:

Første modstand (R1) = (2 * P) - Lavt

Første støtte (S1) = (2 * P) - Høj

På samme måde beregnes det andet niveau af støtte og modstand som følger:

Andre modstand (R2) = P + (R1-S1)

Andet support (S2) = P - (R1-S1)

Beregning af to støtte- og modstandsniveauer er almindelig praksis , men det er ikke usædvanligt at udlede et tredje understøttelses- og modstandsniveau også. (Imidlertid er støtten og modstanden på tredje niveau lidt for esoterisk til at være nyttig i forbindelse med handelsstrategier.) Det er også muligt at dybere dybere i pivot-punktanalyser - for eksempel går nogle erhvervsdrivende ud over de traditionelle support- og modstandsniveauer og Spor også midtpunktet mellem hvert af disse niveauer.

Anvendelse af pivotpoint på valutamarkedet

Generelt ses pivotpunktet som det primære support- eller modstandsniveau. Følgende diagram er et 30-minutters diagram af valutaparet GBP / USD med pivotniveauer beregnet ved hjælp af de daglige høje, lave og lukkede priser.

Det åben. Der er tre markeder åbnet på valutamarkedet: USA åbner, som forekommer ca. 8a. m. EDT, den europæiske åbne, som finder sted ved 2a. m. EDT, og den asiatiske åbne, der opstår ved 7p.m. EDT.

Figur 1 - Dette diagram viser en fælles dag på FX-markedet. Prisen på et stort valutapar (GBP / USD) har en tendens til at svinge mellem de støtte- og modstandsniveauer, der er identificeret ved drejepunktberegningen. Områderne cirkuleret i diagrammet er gode illustrationer af betydningen af ​​en pause over disse niveauer.

Hvad vi også ser, når vi forhandler pivoter i valutamarkedet, er, at handelsområdet for sessionen normalt opstår mellem pivotpunktet og det første support- og modstandsniveau, fordi en lang række erhvervsdrivende spiller dette interval. Se figur 2, et diagram over valutaparet USD / JPY. Som du kan se i de omkredsede områder, forblev priserne oprindeligt inden for drejepunktet og det første modstandsniveau med pivotvirkningen som støtte. Når pivoten blev brudt, flyttede priserne lavere og blev overvejende inden for pivot og den første supportzone.

Figur 2 - Dette diagram viser et eksempel på styrken af ​​understøtningen og modstanden beregnet ved hjælp af pivotberegningerne.

Markedsbetydningen åbner

Et af nøglepunkterne for at forstå, når handelen med pivotpoints i valutamarkedet er, at brud er tilbøjelige til at forekomme omkring et af markedet åbner. Årsagen til dette er den øjeblikkelige tilstrømning af erhvervsdrivende, der kommer ind på markedet på samme tid. Disse handlende går ind på kontoret, kigger på, hvordan priserne handles natten over, og hvilke data der blev frigivet og derefter justere deres porteføljer i overensstemmelse hermed. I de roligere perioder, som mellem USA tæt og 4,9 m. EDT og den asiatiske åbning (og undertiden endda i hele den asiatiske session, som er den mest stilfulde handelssession), kan priserne forblive begrænset i timer mellem svingniveauet og enten støtte- eller modstandsniveauet. Dette giver det perfekte miljø for udvalgte forhandlere.

To strategier ved hjælp af pivotpunkter

Mange strategier kan udvikles ved hjælp af pivotniveauet som en base, men nøjagtigheden af ​​at bruge pivotlinjer øges, når japanske lysestageformationer også kan identificeres. F.eks. Hvis priserne handles under den centrale pivot (P) for det meste af sessionen og derefter lavede en foray over drejningen samtidig med at der skabes en vendende formation (såsom en skyde stjerne, doji eller hængende mand), kan du sælge kort i forventning om pris genoptagelse af handel tilbage under pivot point.

Et perfekt eksempel på dette er vist i Figur 3, et 30-minutters USD / CHF diagram. USD / CHF var fortsat bundet mellem den første supportzone og pivotniveauet for det meste af den asiatiske handelssession. Da Europa sluttede sig til markedet, begyndte de erhvervsdrivende at tage USD / CHF højere for at bryde over den centrale pivot. Bulls mistede kontrol, da det andet lys blev en doji formation. Priserne begyndte at vende tilbage under den centrale pivot for at tilbringe de næste seks timer mellem den centrale pivot og den første supportzone. Handelsfolk, der ser på denne formation, kunne have solgt USD / CHF i stearinlyset lige efter at doji-dannelsen har udnyttet mindst 80 pips fortjeneste mellem drejepunktet og det første niveau af støtte.

Figur 3 - Dette diagram viser et drejepunkt, der bruges i samarbejde med et lysestage mønster for at forudsige en trendomvendelse. Bemærk, hvordan nedstigningen blev stoppet af det andet supportniveau.

En anden strategi forhandlere kan bruge er at se efter priser for at adlyde pivot niveau, og dermed validere niveauet som en solid støtte eller modstand zone. I denne type strategi søger du at se prisbruddet pivotniveau, omvendt og derefter tendens tilbage mod pivotniveauet. Hvis prisen fortsætter med at køre gennem pivotpunktet, er dette en indikation på, at pivotniveauet ikke er meget stærkt og derfor er mindre nyttigt som handelssignal. Men hvis priserne tøver om dette niveau eller "validere" det, så er pivotniveauet meget mere betydningsfuldt og foreslår, at bevægelsen lavere er en faktisk pause, hvilket indikerer, at der kan være et fortsættelsesbevægelse.

Den 15-minutters GBP / CHF diagram i figur 4 viser et eksempel på priser, der "overholder" svingelinien. For det meste var priserne først begrænset inden for midtpunktet og pivotniveauet. På europæisk åbent (2a. M. EDT) rangerede GBP / CHF og brækkede over pivotniveauet. Priserne tilbagelagtes derefter tilbage til pivotniveau, holdt det og fortsatte med at rally igen. Niveauet blev testet en gang mere lige før det amerikanske marked åbnet (7a. M. EDT), hvor handelsfolk skulle have lagt en købsordre for GBP / CHF, da pivotniveauet allerede havde vist sig at være et betydeligt støtteniveau. For de erhvervsdrivende, der gjorde det, skød GBP / CHF af niveauet og samledes igen.

Figur 4 - Dette er et eksempel på et valutapar "at adlyde" den støtte og modstand, der er identificeret ved drejepunktberegningen. Disse niveauer bliver større, jo flere gange forsøger paret at bryde igennem.

Bottom Line

Traders og markedsmæglere har brugt drejepoint i årevis for at bestemme kritisk støtte og / eller modstandsniveauer. Som ovenstående diagrammer har vist, kan pivoter være særligt populære på valutamarkedet, da mange valutapar tenderer at svinge mellem disse niveauer. Omfangsbundne handlende vil indtaste en købsordre nær identificerede støtteniveauer og en salgsordre, når aktivet nærmer sig den øvre modstand. Drejepunkter gør det også muligt for trend- og breakout-forhandlere at finde frem til nøgleniveauer, der skal brydes for et skridt for at kvalificere sig som en breakout. Desuden kan disse tekniske indikatorer være meget nyttige på markedet åbner.

At have en bevidsthed om, hvor disse potentielle vendepunkter er placeret, er en glimrende måde for de enkelte investorer at blive mere tilpasset markedsbevægelser og træffe mere uddannede transaktionsbeslutninger. På grund af deres nemme beregning kan pivotpunkter også indarbejdes i mange handelsstrategier. Den fleksibilitet og relative enkelhed af drejepunkter gør dem definitivt til en nyttig tilføjelse til din handel værktøjskasse.