Af alle områder inden for finansiering og pengeinstitutter kommer måske ikke noget tættere på hjemmet (bogstaveligt talt) end den gældende rentesats. Trods alt er din evne til at købe en ny bolig, eller at refinansiere lånet på din nuværende, afhængig af det. Så hvordan fungerer disse satser, og hvad påvirker dem?

Sådan virker det

Det hurtige og beskidte svar: De ændrer sig konstant afhængigt af, hvad regeringen gør, og hvordan Wall Street reagerer.

Nu, det langsomme og rene svar. Du ved sikkert, at meget af hvad der sker på verdens finansmarkeder sker i realtid. Når nogle nye nyheder rammer, reagerer børserne og andre investeringsmarkeder inden for millisekunder - ja millisekunder. Med hjælp fra højt sofistikerede computere kan investorer flytte penge fra et sted til et andet for at drage fordel af informationen hurtigere end du kan trække vejret. Det betyder, at den rentesats, som din realkreditinstitut giver dig, kunne være højere eller lavere baseret på noget, der skete for få minutter siden.

Tag for eksempel den nuværende nedgang i New York Stock Exchange. År 2016 har været en deprimerende start for Wall Street-investorer. Dow Jones Industrial Average er nede mere end 9% og har logget flere dage med tredobbelte punktbevægelser. Det har fået investorer til at dumpe aktier og aktiebaserede midler og flytte deres penge til sikrere markeder. En af dem er det amerikanske statskassen. Når penge hældes i statsobligationer, sedler og regninger, falder deres udbytter.

Gæt hvad den primære drivkraft for realkreditrenter er? Den 10-årige Treasury note.

Hvis du er på markedet for et realkreditlån lige nu, ser du satser omkring 0. 06% lavere - eller seks basispoint, hvis du vil lyde smart. Dette er en vigtig årsag til, at ugen den 11. januar lå refinansieringsapplikationerne en sæsonkorrigeret 19% fra den foregående uge. Seks basispunkter lyder som en lille mængde. Men at 0. 06% vil dramatisk påvirke mængden af ​​penge, du betaler i renter, hvis du tager ud det ordsprogede fastrentede 30-årige realkreditlån (forudsat at du holder lånet i hele 30 år). (For detaljer om denne mest populære af hjemfinansieringskøretøjer, se Fordele og ulemper ved et 30-årigt realkreditlån. .)

Væbnede med denne viden ved du nu, hvorfor realkreditrenter ikke øjeblikkeligt stige, da Federal Reserve hævede renterne 0. 25% sidste år. Dit kreditkort APR skød øjeblikkeligt, fordi kreditkort er bundet til den primære udlånsrente. Men da realkreditrenter er bundet til 10-årige statskassen, har markedsreaktionen på det tidspunkt faktisk forårsaget T-note satser at falde, hvilket medførte, at realkreditrenter falder med dem, så meget som 3.76%. (Se Hvad man kan forvente af realkreditlån i 2016 for detaljer.)

De er lidt igen siden, selv om nogle låntagere med høj kredit score og kontanterne til at foretage betydelige nedbetalinger stadig kan få en pant for under 4%. Men selv i dag er 4% satser ret rimelige sammenlignet med begyndelsen af ​​dette århundrede , , hvor satserne var 8% eller mere; eller i begyndelsen af ​​80'erne, hvor priserne var så højt som 18%. At have et hjem har aldrig været så nemt.

Hvad om Home Equity Loans?

Nogle kortsigtede lån knyttet til dit hjem er ikke knyttet til den 10-årige statskasse. Hvis du er på markedet for et hjem egenkapital kredit eller HELOC, er du ikke bekymret for statskasser. Du ønsker at se prime sats, ligesom du ville med dit kreditkort. Når førstepræmien ændres, gør renten på HELOCs også. Da Fed hævede satser i slutningen af ​​sidste år repræsenterede HELOCs. Da Fed forventes at fortsætte med at hæve satser i år, overveje din timing for at ansøge om en justerbar rente lån: Tidligere kan være bedre.

HELOC er ikke den eneste type lån, der ikke er bundet til den 10-årige statskasse. Andre rentetilpasningslån kan følge andre benchmarks, såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR). Før du underskriver kontrakten for ethvert boliglån, skal du sørge for at forstå, hvordan renterne beregnes, uanset om det vil ændre sig over tid, og i bekræftende fald, i hvilket omfang det kan svinge.

The Bottom Line

Hvad betyder alt dette for realkreditrenter i 2016? Ingen ved, hvad markederne vil gøre i år, selvom vi ved, at de ikke er i gang med en god start, der forårsager satser for boligejere (eller ville være boligejere) for at blive på den lave side. Men gør ikke satsniveauer det eneste, der driver din beslutning om at finansiere eller refinansiere. At forsøge at forpligte realkreditmarkedet vil sandsynligvis ikke fungere til din fordel. Som nogle långivere gerne siger til deres kunder: Risiker ikke en dollar for at spare en krone.

Men hvis du er på markedet for et hjem lige nu, låses din kurs, mens de store investeringsmarkeder er svage, helt sikkert giver mening. Hvor længe et vindue har du, ved ingen.