Når man overvejer handelsmuligheder med lav pris, er det vigtigt at forstå forskellen mellem "billige muligheder" og "billige priser. "I det væsentlige har billige muligheder meget ringe sandsynlighed og er derfor prissat i overensstemmelse hermed, mens lave priser er dem, der betragtes som undervurderede og derfor er lavere priser end deres reelle potentiale kunne berettige.

Lær hvordan man bestemmer ægte billige priser, i modsætning til billige muligheder, er grundlaget for enhver vellykket handel i arenaen af ​​muligheder, der kræver en mindre end typisk indledende udlæg.

En fordel ved handel med billige priser er, at de generelt producerer en højere procentuel afkast end produceret af de fleste dyrere muligheder.

Optionsstrategier, der udnytter markedsvolatilitet, er en nøgle til at udnytte handel med billige priser. En højere volatilitet betyder generelt en højere optionspris, og hvis en erhvervsdrivende er i stand til at identificere en situation, hvor en optionspris ikke er steget i takt med den øgede volatilitet, kan de have oplevet en undervurderet mulighed, der giver mulighed for større overskud med et lavt udlæg.

De to grundlæggende ideer bag options trading er enten spekulation eller afdækning, og lave priser kan være gældende i begge tilfælde. Mens spekulationer, der væddemål på markedets fremtidige retning, ofte ses som en lidt tvivlsom praksis, kan man hævde, at sikring eller at bruge muligheder for at beskytte en investering stadig er en form for spekulation, som hvis den bevægelse, som er sikret mod ikke forekommer, er de penge, der investeres i at skabe beskyttelsen, tabt. Ved at bruge billige priser som sikringsmetode kan det i det mindste sikres, at det beløb, der lægges til grund for at beskytte en investering, ikke er så stor risiko, uanset strategiens udfald.

Områder at forstå, når handel Lavprisoptioner

1. Udnyttelse som anvendt til optioner:

Udnyttelse i handelsmuligheder handler om at gøre det samme antal kapitalarbejde mere effektivt og rentabelt. Se for definitionen af ​​gearing i handel.

Mens det faktiske kontante beløb, der modtages som afkast på en optioner, er mindre, er procentvis stigning ofte væsentligt højere end den procentvise stigning i afkastet på den tilsvarende aktieinvestering. Handlen på optionen medfører også en risiko for at tabe kun en brøkdel af det beløb, der kan gå tabt på lageret.

Hvad det her betyder betyder, at den samme mængde kapital kunne bruges i samme tidsramme i en væsentligt bredere mangfoldighed af investeringer med et meget højere potentielt afkast og en meget mindre risiko pr. Investering, hvilket er virkelig værdifuld anvendelse af gearing .

2. Fremtidig volatilitet:

I opsætningshandel, og især i handel med lave priser, er det vigtigt at forstå, hvordan forventet fremtidig volatilitet eller Implied Volatility bruges til at måle, hvor relativt høj eller lavpris en options præmie er.

3. Odds og sandsynlighed:

Ved at sammenligne den implicitte volatilitet af en option i forhold til dens historiske volatilitet, kan en erhvervsdrivende måle sandsynligheden for en fremtidig lagerbevægelse deraf. Denne vurdering af odds og sandsynligheder hjælper den erhvervsdrivende til at afgøre, om en billig løsning er virkelig en god handel, og at bedst handle med en rimelig forventning om et bestemt resultat.

4. Teknisk analyse:

Ved hjælp af tekniske analyseværktøjer, som diagram og lysestiksmønstre, eller volumen-, følelses- og volatilitetsindikatorer, er der et rationelt og konkret grundlag for valgoptagelsesbeslutninger.

Ved hjælp af tekniske analyseværktøjer vil der være brug for det nødvendige indsigt til at opbygge en vellykket handelsstrategi ved at anvende et kriterium som fx følgende …

I tilfælde af at den underforståede volatilitet er lav i forhold til den historiske prisbevægelse af bestanden, kan betragtes som en indikation på, at en mulig potentiel handel kunne ske på denne mulighed. Hvis bestanden fortsætter med at bevæge sig i takt med den historiske volatilitet, snarere end at bremse den nuværende implicitte volatilitet, kan der forventes et afkast svarende til den højere pris, som den højere volatilitet ville have befalet, hvilket betyder, at den lavere pris kunne betales betragtes som et godt køb - forudsat at markedet opfører sig i overensstemmelse med denne strategi.

5. Markedsoptimisme og eksterne indflydelser:

En vigtig nyhedshændelse kan skabe en dramatisk aktiekursbevægelse, og dette leds normalt af en stor stigning i underforstået volatilitet. I månederne efter dette drama vil bestanden normalt stabilisere sig i en vis grad, mens der forventes yderligere nyhedsudviklinger. Den hyppigt oplevede strammere handelsrækkefølge resulterer normalt i en nedgang i underforstået volatilitet. Hvis en erhvervsdrivende mener, at en prisafbrydelse er overhængende, kan de købe optioner til den nuværende lavere pris, og hvis deres forudsigelse er korrekt, så kan købet betragtes som et godt køb. Omvendt kan der opstå tab, hvis prisen ikke bryder ud af det smalle handelsområde inden for den erhvervsdrivendes tidsramme.

6. Brug af Black-Scholes Model:

En anden metode til bestemmelse af den faktiske værdi af en option sammenlignet med prisen for at fastslå om muligheden er faktisk en billig løsning eller simpelthen en billig mulighed, bruger den sorte -Scholes Model - en matematisk options prismodel.

Strategier til at gennemføre

1. Fokus på mindre bestande, der giver potentialet med større overskud:

Selvom det kan være fristende at blive fejet op i den buzz, der genereres af højt profilerede aktier, giver store navn, store penge-aktier ikke altid store procentvise afkast. Faktisk er modsat det generelt rigtigt, med lave priser har normalt en større sandsynlighed for at lave høje procentvise stigninger end de dyre valg.

2. Undgå kortfristede muligheder uden for pengene:

Selvom disse typer af muligheder har lavere omkostninger end de langsigtede alternativer i penge, er de normalt "billige" muligheder og ikke " prissat "muligheder. Det er ofte fristende, især for uerfarne optionshandlere, at bytte de billigste muligheder. De rationaliserer, at de reducerer deres risiko, og samtidig med at handel med billige muligheder kan helt sikkert reducere størrelsen af ​​kapitaltilførslen, øges risikoen for et 100% tab stort set, da disse billige muligheder har en meget stor sandsynlighed for at udløbe værdiløs.

3. Køb højere delta-muligheder:

Kort sagt, en højere delta-mulighed er en mulighed, der har større sandsynlighed for at udløbe i pengene. En mulighed, der allerede er i penge, har et højt delta, og hvis denne type mulighed kan købes til en relativt lav pris, er dette det bedste scenario for en potentielt vindende og værdifuld handel. En anden fordel ved højere delta-muligheder er, at de udfører mere i lighed med den underliggende aktie, hvilket betyder at når aktiebeholdningen bevæger sig, vil mulighederne hurtigt få værdi.

4. Køb muligheder med en passende tidsramme inden udløbet:

Årsagen til, at muligheder med kortere tid til udløb er billigere, er at de har et lille vindue med mulighed for at realisere en fortjeneste. Selv om investeringen måske synes at være tiltalende, fordi den ikke kræver en stor kapitaludbetaling, betyder den lave sandsynlighed for, at valgmuligheden ved udløb er en profit, at denne type erhvervsdrivende væddemål mod oddsene. Købsoptioner med en rimelig mængde tid før udløb er en del af en vellykket handelsstrategi, når du handler med billige priser.

5. Overvej følelsesanalyse:

Ved valg af bestande for at købe billige priser på kan sentimentanalyse anvendes til at fastslå sandsynligheden for, at en nuværende tendens fortsættes. Når den opadgående bevægelse af priser ledsages af negativ eller bærelignende aktivitet som øget handel med putoptioner, større kort rente og mindre end optimistisk analytikerevaluering, kan dette ofte signalere en god tid til at købe. Da aktiekursen fortsætter med at klatre, bliver naysayerne ofte potentielle købere, der endelig klatrer på bandet efter at have forladt deres død og dysterhed. Alternativt kan udbredt begejstring for en opadgående bevægelsesmasse indikere, at de fleste spillere allerede er kommet ind i trenden, og at den måske når sin højdepunkt.

6. Gennemfør underliggende aktieanalyse:

Gennemførelsen af ​​teknisk analyse kan give et solidt grundlag for udvælgelse og timing af en handel for at udnytte bedst på markedsbevægelser og -betingelser, når man handler med lave priser. Et klart perspektiv på den underliggende aktie giver altid en fordel for den erhvervsdrivende, der søger at opnå en vellykket handel.

7. Undgå selvtilfredshed og grådighed:

Lav underforstået volatilitet betyder lavere optionspriser, og er ofte et resultat af enten grådighed eller selvtilfredshed på markedet. For at kunne identificere og handle billigere muligheder er det afgørende, at en erhvervsdrivende ikke falder ind i samme fælde af selvtilfredshed eller grådighed.Bliv ikke selvtilfreds og formoder, at lav underforstået volatilitet og den ledsagende lavprispris betyder, at det automatisk er en god aftale. Sørg for, at det virkelig er en billig løsning, og ikke en billig løsning, du køber ind. I alle former for handel kan grådighed være den erhvervsdrivendes værste fjende, så rationelle, rimelige og konsekvente beslutninger snarere end at drømme om store overskud, er vejen for at lykkes.

8. Brug gennemsigtige handler:

Teorien om gennemsnitlig reversering er, at aktiekurserne efter en dramatisk bevægelse vil vende tilbage til deres gennemsnitlige eller gennemsnitlige. Når man placerer handler på hovedpersonen for gennemsigtighed er det selvfølgelig ikke en ufeilbarlig strategi, er det fornuftigt at indtaste den potentielle snapback-prisaktion for et lager, der har nået sit "snuppunkt" med billige priser i stedet for underliggende aktier.

The Bottom Line

Forstå forskellen mellem en alternativ, der er billig, simpelthen fordi den har ringe chance for at blive rentabel, og en mulighed, der er reelt lavpris på grund af undervurdering eller volatilitetsforskelle, er nøglen til succes handel muligheder med lavere end typiske premium omkostninger. Ved effektivt at anvende de strategier, der er skitseret i denne artikel og opnå en god forståelse af ovenstående principper, kan en erhvervsdrivende blive kvalificeret til at gøre konsekvent vindende handler og udnytte deres investeringskapital effektivt ved at handle omhyggeligt udvalgte billige løsninger.