Mange investorer tænker på udbyttebetalende virksomheder som kedelige, lave afkastmuligheder. Sammenlignet med højtflyvende småkapitalselskaber, hvis volatilitet kan være temmelig spændende, er udbyttebetalende aktier normalt mere modne og forudsigelige. Selv om dette kan være kedeligt for nogle, kan kombinationen af ​​et konsistent udbytte med en stigende aktiekurs tilbyde et indtjeningspotentiale, der er stærkt nok til at blive spændt på.

SE: 20 Investeringer at vide

Høj udbytteudbytte?

Forståelse af, hvordan man måler udbyttebetalende virksomheder kan give os et indblik i, hvordan udbyttet kan pumpe op dit afkast. En fælles opfattelse er, at et højt udbytteskud, der angiver udbyttet, betaler et forholdsvis højt procentvis afkast af aktiekursen, er den vigtigste foranstaltning; Et udbytte, der er betydeligt højere end for andre lagre i en branche, kan dog ikke angive et godt udbytte, men snarere en deprimeret pris (udbytteudbytte = årligt udbytte pr. aktie / kurs pr. aktie). Den lidende pris kan igen signalere et udbyttebesparelse eller, værre, eliminering af udbyttet.

Den vigtige indikation af udbyttekraften er ikke så meget et højt udbytteudbytte, men høj virksomhedskvalitet, som du kan opdage gennem historien om udbytte, som skal stige over tid. Hvis du er en langsigtet investor, kan det være meget givende at lede efter sådanne virksomheder.

SEE: Udbytteudbytte for nedgangen

Udbytteudbetalingsgrad

Udbytteudbytteforholdet, andelen af ​​virksomhedens indtjening afsat til udbyttetilskud, viser yderligere, at kilden til udbyttesubjektivitet fungerer i kombination med virksomhedens vækst. Hvis en virksomhed holder et udbytteudbytteforhold konstant, siger det til 4%, men virksomheden vokser, at 4% begynder at repræsentere et større og større beløb. (For eksempel er 4% af $ 40, hvilket er $ 1, 60, højere end 4% af $ 20, hvilket er 80 cent).

Lad os demonstrere med et eksempel:
Lad os sige, at du investerer $ 1, 000 i Joe's Ice Cream Company ved at købe 10 aktier, hver på $ 100 per aktie. Det er et velforvaltet firma, der har et P / E-forhold på 10, og et udbetalingsforhold på 10%, hvilket svarer til et udbytte på $ 1 pr. Aktie. Det er anstændigt, men intet at skrive hjem om, da du kun modtager en mager 1% af din investering som udbytte.

Men fordi Joe er en så god leder, vokser virksomheden støt, og efter flere år er aktiekursen omkring $ 200. Udbetalingsforholdet er imidlertid forblevet konstant på 10%, og så har P / E-forholdet (ved 10); Derfor modtager du nu 10% af $ 20 i indtjening, eller $ 2 per aktie. Som indtjeningsforhøjelse gør også udbyttet, selv om udbetalingsforholdet forbliver konstant. Da du har betalt $ 100 pr. Aktie, er dit effektive udbytteudbytte nu 2%, op fra den oprindelige 1%.

Nu hurtigt frem til et årti: Joe's Ice Cream Company har stor succes, da flere og flere nordamerikere graviderer til varme, solrige klimaer. Aktiekursen fortsætter med at sætte pris på og sætter nu på $ 150 efter splittelse 2 for 1 tre gange.

SE: Forstå Stock Splits

Dette betyder, at din første investering på $ 1 000 i 10 aktier er vokset til 80 aktier (20, derefter 40 og nu 80 aktier) på i alt $ 12, 000. Hvis udbetalingsforholdet forbliver den samme, og vi fortsætter med at antage en konstant P / E på 10, du modtager nu 10% af indtjeningen ($ 1, 200) eller $ 120, hvilket er 12% af din oprindelige investering! Så selv om Joe's udbytteudbytte ikke ændrede sig, fordi han har vokset sit firma, gav udbyttet alene et glimrende afkast - de øgede drastisk det samlede afkast, du fik sammen med kapitalforhøjelsen.

I mange år har mange investorer brugt denne udbytteorienterede strategi ved at købe aktier i husstandsnavne som Coca-Cola (Nasdaq: COKE COKECoca-Cola Bottling Co. Consolidated224. 19-0. 10% > Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Kellogg (NYSE: K KKellogg Co61. 96-0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). I eksemplet ovenfor viste vi, hvor lukrativ en statisk udbytteudbetaling kan være; forestille sig indtjeningsevnen i et selskab, der vokser så meget som at øge sin udbetaling. Faktisk er det, Johnson & Johnson gjorde hvert år i 38 år mellem 1966 og 2008. Hvis du havde købt bestanden i begyndelsen af ​​1970'erne, ville udbyttet, som du ville have tjent mellem da og nu på dine oprindelige aktier, få vokset ca. 12% årligt. I 2004 ville din indtjening fra udbytte alene have givet et 48% årligt afkast på dine oprindelige aktier! The Bottom Line

Udbytte er måske ikke den sexiest investeringsstrategi derude. Men i det lange løb vil der ved hjælp af tidsprøvede investeringsstrategier med disse "kedelige" virksomheder opnås afkast, der er alt andet end kedeligt.

SE: Guide til lageroptagelsesstrategier