Mange uerfarne registrerede repræsentanter overtræder uvæsentligt reglerne for korrespondance for at give værdi til kundekommunikation ved at krydssalg af forskellige produkter og tjenester. Dette gør at have en solid forståelse af korrespondance og salgslitteratur kritisk for en registreret rektor. I denne artikel vil vi give nogle pointers om, hvordan man skelner mellem de to og lægge nogle eksempler på, hvilken korrekt korrespondance der skal se ud.

Kommunikation med det offentlige Den nationale sammenslutning af værdipapirhandlere (NASD) etablerede regler 2210 og 2211 for at give en klar sondring mellem korrespondance og salgslitteratur. For at se disse regler skal du tjekke NASDs websted for Regler 2210 og 2211.) Generelt forklarer reglerne, hvilke typer oplysninger der kan indgå i klientkorrespondence versus salgslitteratur, herunder begrænsninger for distributionen af ​​sådanne oplysninger. Når det er nødvendigt, giver disse regler de registrerede principper en metode til vurdering af, om indholdet af den tilsigtede korrespondance krydser linjen til salgslitteraturen.

Hvad er korrespondance?
NASD-definitionen af ​​korrespondance består af ethvert skriftligt brev eller en e-mail-meddelelse, der er distribueret af et medlem til en eller flere af sine eksisterende detailkunder og færre end 25 potentielle detailkunder inden for en 30-kalenderdagsperiode.

En fælles myte om korrespondance er at fordi indholdet er rettet mod nuværende kunder, kan indholdet være mere salgsorienteret. Registrerede direktører skal dog huske på, at korrespondancen stadig er underlagt tilsynsforskrifterne i NASD Rule 3010 (d), og at korrespondance kræver en registreret revisors gennemgang, når distributionen overstiger 25/30 begrænsningerne (25 kunder inden for en 30-kalender- dag) og / eller når indholdet foretager en finansiel eller investeringsanbefaling eller på anden måde fremmer et produkt eller en tjeneste for medlemmet.

Hvad er salgslitteratur?
Definitionen af ​​salgslitteratur er bred, hvilket kan forklare, hvorfor nogle registrerede repræsentanter fejlagtigt indeholder nogle elementer af salgslitteratur i klientkorrespondance. NASD definerer salgslitteratur som: "Enhver skriftlig eller elektronisk kommunikation (bortset fra et uafhængigt forberedt genoptryk, institutionelt salgsmateriale og korrespondance), der generelt distribueres eller gøres almindeligt tilgængeligt for kunder eller offentligheden, herunder cirkulærer, forskningsrapporter, markedsføringsbreve, præstationsrapporter eller resuméer, formularbreve, telemarketingskrifter, seminartekster, genoptryk (der ikke er selvstændigt forberedte genoptryk) eller uddrag af andre, salgslitteratur eller offentliggjort artikel og pressemeddelelser vedrørende et medlems produkter eller tjenester "(< NASD Rule 2210 ). Når korrespondance bliver salgslitteratur

Finansieringsbranchen er berygtet for at maksimere enhver mulighed for at fremme sin udbud af produkter og tjenester til kunder. Krydsalg involverer normalt misdirecting uerfarne registrerede repræsentanter for at diskutere andre "muligheder" med deres kunder på alle kontaktpunkter, hvilket (desværre) indeholder korrespondance.
Hvis du vil få en bedre ide om, hvordan fejlretningen opstår, skal du kigge på følgende stykker mock korrespondance:

ABC Investments

123 Anywhere Street Anytown, USA 71264 Ellen Smith 256 Clearwater Street Fairfax, Virginia23599 Kære Fru Smith: Formålet med dette brev er at bekræfte din udveksling fra ABC Blue Chip Fund til ABC Large Cap Growth Fund. Ifølge IRS udgør denne udveksling salg af værdipapirer. Vi opfordrer dig til at tale med din skat og juridisk rådgiver om, hvordan denne udveksling kan påvirke din situation. Den seneste version af ABC Large Cap Growth Funds prospekt er også vedlagt til din anmeldelse. Hvis du har spørgsmål til denne transaktion eller andre spørgsmål relateret til ABC Investments, bedes du kontakte vores kundeservicelinje på 877-555-2300, mandag til fredag, mellem kl. 8.00-5.00.00 CST. Tak, fru Smith, for at være en del af ABC Investments-familien. Med venlig hilsen Bob Wilson Præsident, ABC Investments ABC Investments Medlem SIPC Figur 1: Denne meddelelse illustrerer den korrekte måde at skabe korrespondance på.

ABC Investments

123 Anywhere Street Anytown, USA 71264 Ellen Smith 256 Clearwater Street Fairfax, Virginia23599 Kære Fru Smith: Formålet med dette brev er at bekræfte din udveksling fra ABC Blue Chip Fund til ABC Large Cap Growth Fund. Ifølge IRS udgør denne udveksling salg af værdipapirer. Imidlertid vil ABC Investments gerne gøre dig opmærksom på, at vi har flere skattefordelede produkter, der kan reducere skattepåvirkningen i fondsbørserne inden for ABC Investments Family of Funds. Vi opfordrer dig til at tale med din skat og juridisk rådgiver om, hvordan denne udveksling kan påvirke din situation. Den seneste version af ABC Large Cap Growth Funds prospekt er også vedlagt til din anmeldelse. Hvis du har spørgsmål til denne transaktion eller andre spørgsmål relateret til ABC Investments - , herunder hvilke skattefordelede produkter der kan være egnet til at opfylde dine investeringsmål og målsætninger - kontakt venligst vores kundeservice linje på 877- 555-2300, mandag til fredag ​​mellem kl. 8.00-5.00.00 CST. Tak, fru Smith, for at være en del af ABC Investments-familien. Med venlig hilsen Bob Wilson Præsident, ABC Investments ABC Investments Member SIPC Figur 2: Denne meddelelse illustrerer de mest almindelige registrerede repræsentanters overtrædelse af korrespondancereglerne og krydser linjen til salg litteratur.De kursiverede portioner understreger de grænser, der krydses.

Registrerede hovedrollers rolle

Som registreret rektor skal du forstå tankegang og træningsbehov hos de registrerede repræsentanter, som du fører tilsyn med. I mange tilfælde er det kritiske detektionspunkt - det punkt, hvor en registreret rektor skal afgøre, om et bestemt kommunikationsmiddel krydser linjen fra korrespondance til salgslitteratur - vurderer forfatterens hensigt og kommunikationsformålet. Også spørg dig selv, om kommunikationen blev initieret af kunden eller skyldes en nylig undersøgelse eller transaktion.
Hvis en klient for eksempel laver handel eller udveksling, er det som regel et resultat af en udløsningsbegivenhed, som f.eks. Rullende over pensionsordningsaktiver, stigende investeringsbeløb eller diversificering af tildelinger. Fordi det er almindeligt kendt blandt registrerede repræsentanter, der udløser begivenheder, giver et meget tydeligt vindue med mulighed for kampagner, er det mere sandsynligt, at kommunikation som følge af en klienttransaktion ville blive betragtet som et ordsprogligt valgmulighed i stedet for en standard transaktion, der berettigede en formular brev svar.

Konklusion

Skal registrerede repræsentanter blive pålagt at lukke dette vindue? Nej. Væksten i den finansielle servicesektor afhænger af registrerede repræsentants evne til at øge værdien af ​​deres service og rådgivning til kunder, primært gennem den dokumenterede praksis med krydsalg. Så i stedet for at lukke mulighederne for muligheden, bør måske registrerede direktører være ansvarlige for:
Overbevisende registrerede repræsentanter om, at "værdien" af korrespondance

1. er tjenesten, ikke den krydsalg At Den mest overbevisende platform for at fremme firmaet er gennem salgslitteratur, ikke korrespondance.
2. For yderligere oplysninger om korrespondance og salgslitteratur, læs venligst følgende

NASD Meddelelser til medlemmer: 06-48 SEK Godkender ændringer til NASD Regler 2210 og 2211 for at kræve offentliggørelse af gebyrer og udgifter i forbindelse med gensidig fond Salgsmateriale; Ikrafttrædelsesdato: 1. april 2007

• 04-36 SEK Godkender NASD Proposed Rule 9550 Series om fremskyndede procedurer
• 00-22 SEC Godkender New Voluntary Single Arbitrator Pilot Program for en toårsperiode
• 00-15 SEC Godkender regelændring i forbindelse med arkiveringskrav til uafhængigt forberedte forskningsrapporter
• 99-16 SEC godkender ændringer til regler vedrørende medlemskab og registrering; Undersøgelse og sanktioner Og adfærdskodeks og kodeks
• 98-83 SEC Godkender regelændring i forhold til standarder for individuel korrespondance
• For mere karriereelaterede artikler henvises til Finansiel karrierearkiv.