I stort set er en investeringspolitikerklæring (IPS) et dokument, der definerer, hvordan en investeringsportefølje forvaltes. Investeringspolitiske erklæringer har længe været brugt af investorer, der forvalter store porteføljer. Ledere, der fører tilsyn med pensionsfonde, kapitalandele og investeringsaktiver, der ejes af livsforsikringsselskaber, overholder investeringspolitiske udsagn i et forsøg på at øge sandsynligheden for, at investeringsmålene etableret for den pågældende konto vil blive opfyldt.

Men individuelle investorer bliver i stigende grad henvendt til IPS'er, når de opretter deres porteføljer. At have en plan på plads også hjælpemidler i beslutningsprocessen ved at reducere chancen for, at følelsesmæssigt belastede domsopkald vil drive investeringsbeslutninger. Læs videre for at lære at oprette en IPS, og hvordan det kan hjælpe dig med at nå dine investeringsmål.

Investeringspolitikerklæring for den gennemsnitlige investor Mens investeringspolitiske udsagn er blevet brugt af institutionelle investorer og dem, der overvåger store porteføljer, har de ikke været så almindeligt anvendt af investorer, der forvalter mindre konti (dvs. personer, der har afgiftspligtige mægler- eller pensionsregnskaber). Investorer, der administrerer mindre konti, har været tilbøjelige til at tage en ventetid. Det vil sige, mange har valgt at investere med jævne mellemrum og håber, at regnskabet vil akkumulere i værdi med en sats, der vil tilfredsstille fremtidige krav.

F.eks. Tage investorer, der forvalter deres egne individuelle pensionsregnskaber. Disse investorer skaber ofte ikke investeringspolitiske udsagn. I stedet deponerer de regelmæssige bidrag i deres konti og håber, at de en dag vil få nok penge til at gå på pension. Dette viser sig at være en effektiv strategi for nogle. Desværre finder andre, at de skal forsinke pensionering, fordi de ikke har akkumuleret tilstrækkelig rigdom (for at lære mere om pensionskonti, se venligst IRA Bidrag: Berettigelse og tidsfrister og Tilføje din pensionsindkomst med IRA'erne >.)

Udsigten til at forsinke pensionering har ikke tjent til at være en stærk motivator for de fleste små investorer at oprette en IPS. Men for nylig ser det ud til, at flere er begyndt at fange tanken om at have en IPS på plads er vigtig. Denne nylige skift i tænkning kan skyldes den bølge af investorer, der snart vil forlade arbejdsstyrken og gå i pension. Den bekymring, at folk vil overleve deres aktiver, har motiveret et stigende antal små investorer til at undersøge, om der oprettes en IPS, der styrer processen, hvormed de forvalter deres porteføljer.

Vigtige afsnit i en investeringspolitikerklæring

En simpel IPS kan oprettes med så få som seks sektioner. De seks afsnit kerner til en investor-skabt IPS er: Kontooplysninger

• Investeringsmål
• Risikotolerance
• Tilladte aktiver
• Retningslinjer for genopbygning
• Unikke forhold
• Kontooplysninger

Kontooplysninger afslører de faktiske konti, der vil blive forvaltet i henhold til IPS.For eksempel kan en investor vælge at styre en kvalificeret pensionsplan, skattepligtig konto og en tillid baseret på samme IPS. Investeringsmål

Investeringsmålet er selvforklarende. Dette afsnit i investeringspolitikken redegør for investorens investeringsmål. Investorer, der forsøger at generere højt afkast, kan bruge et udtryk som "vækst" her. Investorer, der kun ønsker at producere indkomst i porteføljen, kan beskrive deres investeringsmål som "løbende indkomst". Risikotolerance

Risikotolerance er et andet afsnit, der er ret ligetil. Risikotolerance angiver mængden af ​​volatilitet, som investor har det godt at have i porteføljen. Spørgeskemaer om risikotolerance på internettet eller fra et finansieringsselskab kan hjælpe investorer med at bestemme deres individuelle risikotolerancer. (For mere indsigt læs Tilpasning af risikotolerance og Bestemmelse af risiko og risikopyramiden .) Tilladte aktiver

Dette afsnit i IPS angiver de aktiver, som investor vil tillade direkte investeringer. Risiko og afkast er ifølge konventionen faktorer, der kan få investorer til at vælge et aktiv over det næste. For eksempel vil en investor med lav risiko tolerance, der er ved pension, være mere tilbøjelige til at vælge sikker, men lavere afkastaktiver som f.eks. Statsobligationer. Likviditets-, omsættelses- og tilbagekøbsgebyrer kan være yderligere faktorer, som bruges til at bestemme investorens tilladte aktiver. Varer som indenlandsk egenkapital, international egenkapital, private equity og fast ejendom kan medtages her. Retningslinjer for genopbygning

Retningslinjer for genopbygning afslører betingelserne for, hvornår investor vil genbalancere porteføljen. Investorer kan vælge at balancere porteføljen kvartalsvis, halvårlig eller årligt. Andre investorer mener, at en bedre tilgang til at tage er at genbalancere, når målområderne er blevet overtrådt. For eksempel kan en IPS indikere, at 75% af en portefølje skal investeres i indenlandsk egenkapital. Porteføljen må dog holde så lidt som 70% indenlandsk egenkapital og så meget som 80%. Porteføljen vil således blive balanceret, når den indenlandske egenkapital er uden for vinduet på 70-80%. Individuelle investorer kan også benytte lejligheden til at evaluere porteføljens præstationer. En metode til at gøre det er at sammenligne det absolutte afkast, der genereres til hans individuelle behov. For eksempel, hvis porteføljen genererede 6% i kalenderåret, men investorens behov kræver 8%, så har porteføljen underpriset 2%. (For mere om genbalancering læs En vejledning til porteføljekonstruktion .) Unikke omstændigheder

Endelig er det vigtigt, at alle investor-skabte IPS'er indeholder en unik omstænkningssektion. Dette afsnit beskriver detaljerede investoroplysninger. F.eks. Kan velgørende giver eller ejerskab til nært hold i dette afsnit angives. Der er et væld af yderligere sektioner, der også kunne indgå i en IPS. Afsnit med titlen "Frequency of portfolio reviews", "Skatte overvejelser" og "Begrænsninger" er kun nogle få eksempler på yderligere afsnit, der kan tilføjes.Endelig kan nogle investorer også finde en "begrænsning" sektion gavnlig.

Oprettelse af en investeringspolitikerklæring

Investorer kan oprette en investeringspolitisk redegørelse ved at tage et øjeblik til at tænke over grundene til, at de opretholder investeringsregnskaber. Derefter er det et spørgsmål om at udfylde oplysningerne for de ovennævnte væsentlige afsnit. Investeringsmål, risikotolerance og de øvrige elementer kan etableres, efter at der er lagt nogle tanker om årsagen til regnskaberne. Mens nogle investorer skal undersøge forskellige aktivklasser for at etablere en liste over tilladte aktiver, er disse oplysninger let tilgængelige på investeringsrelaterede websteder. Et andet alternativ ville være at søge hjælp fra en betroet rådgiver. IPS'er skal opdateres, når investorforholdene ændres. For eksempel kan en livsforandrende begivenhed som ægteskab, skilsmisse, familiemedlems fødsel eller død eller vinder lotteriet garantere behovet for at ændre IPS.

Vækst i betydning

Investorer, der forvalter mindre porteføljer, begynder at købe ind i betydningen af ​​at have en investeringspolitisk erklæring. At have en IPS på plads, der klart beskriver, hvordan investeringsaktiverne vil blive forvaltet og overvåget, kan hjælpe selv individer med beskedne konti til at nå deres investeringsmål.