Endowment livsforsikring er et specialiseret forsikringsprodukt, der ofte klargøres som en skolebesparelsesplan. Disse politikker forpligter livsforsikring med et besparelsesprogram. Som forsikringstager vælger du, hvor meget du vil spare hver måned, og når du vil have politikken til at modne. Baseret på dine månedlige bidrag er du garanteret en bestemt udbetaling, kaldet en begavelse, når politikken modnes. Du kan derefter bruge denne begavelse til dit barns skoleundervisning, gebyrer, bøger, leveomkostninger og andre omkostninger. Hvis du skulle dø før politikken modnes, modtager dit barn udbetalingen som din dødsfordel og vil stadig have de forventede penge til college.
Livsforsikringspolicen lover et risikofrit, garanteret afkast på en garanteret dato, så længe du foretager de faste månedlige betalinger. Desuden regnes det ikke for dit barns støtteberettigelse. Kunne dette være den collegebesparelsesplan, du har ledt efter? Lad os se på, om de påståede fordele ved disse politikker lever op til deres løfter.

Du får to produkter til prisen på en Markedsføringsmaterialer til kapitalforsikring kan få det til at virke som om du sparer penge ved at pakke produkter, men det er ikke tilfældet. Term livsforsikring, den type, der er inkluderet i en tilskudspolitik, er billig, hvis du er ung og sund. Hvis du har brudt din månedlige betaling til udlændingepolitikken og brugt en del af det til skolebesparelser og en del af det for terminsforsikring, ville du få flere kollegiebesparelser og mere forsikring for det samme beløb. Endowment livsforsikring er bestemt ikke det eneste livsforsikringsprodukt, der kombinerer besparelser med forsikring. Men hvis dit primære mål er at samle besparelser, er disse typer af politikker normalt ikke den bedste mulighed, fordi ikke alle dine penge går mod dit mål om at spare penge. Noget af det går mod at købe forsikring.

Det er risikofri Udlånsforsikringspolicer har ikke investeringsrisiko eller renterisiko. Men når du vælger utroligt sikre investeringer, tilbyder de normalt meget lave afkast. Hvis du spiller det på en sikker måde, betyder det, at du ikke akkumulerer nok besparelser til at betale for college. Faktisk kan dine besparelser ikke engang holde op med inflationen, især da indtjeningen på kapitalforsikringspolicer er skattepligtige. Der er dog to bedre muligheder end en kapitalpolitik, og de giver dig begge mulighed for at minimere din risiko. Den første er en forudbetalt skoleplan, som lader dig låse i dagens undervisningspriser for fremtidige uddannelsesudgifter. Denne plan eliminerer risikoen for, at du ikke har penge til dit barns uddannelse, når tiden kommer til at lade dig betale for det i god tid.Det bør også betydeligt reducere omkostningerne ved den uddannelse.

Den anden bedre mulighed er en skolebesparelsesplan, hvor du kan vælge, hvor meget investeringsrisiko der skal tages. Ideelt set ville du investere en del af dine besparelser i aktier og en del i obligationer, som gradvist bevæger sig væk fra aktier, da dit barn nærmer sig skolealderen. Denne strategi svarer til, hvordan du sparer til pensionering - du tager større risiko i starten, når du har en lang tidshorisont, og som den dag, hvor du skal bruge pengene, går du ind i lavere risikoinvesteringer for at sikre pengene du har brug for, vil være der, når det er tid til at bruge det. Hvis du virkelig risikerer at være vild og er villig til at acceptere lavere afkast, kan du også undgå investeringsrisiko med FDIC-forsikrede pengemarkedsregnskaber, sparekonti og cd'er. Uanset hvilken investering du vælger, vil en skolebesparelsesplan hjælpe med at maksimere dit afkast ved at minimere din skatteforpligtelse.

Det tæller ikke imod økonomisk støtteberettigelse Scott Anderson, formand for eduLaunchpad. com, siger 529 planer og uddannelsesbesparelser kontoer taber effektivt 5. 6% af deres værdi, når eleverne går på college. FAFSA tager højde for disse penge og øger den studerendes forventede skolebidrag med op til 5,6%. Det er vigtigt at forstå, hvordan dine besparelser og investeringsbeslutninger vil påvirke dit barns økonomiske støtteberettigelse, så du ikke forventer støtte, du ikke vil kvalificere dig til at modtage, og det er rigtigt, at kapitalforsikring ikke tæller mod en studerendes økonomiske støtteberettigelse den måde andre college opsparing køretøjer gør. Denne "fordel" er ikke en god grund til at vælge en kapitalforsikringspolice,. Selv efter den 5. 6% -slag, de tager, vil 529-planer og ESA'er, når de bruges klogt, give dig mere bang for dit universitetsinvesteringsbud end endowment life insurance can.

Du behøver ikke en lægeundersøgelse I modsætning til mange livsforsikringspolicer behøver du ikke at indgive en lægeundersøgelse for at kvalificere dig til en kapitalforsikringspolice. For eksempel, for at opnå Gerber Life College Fund politik, er en lægeundersøgelse ikke påkrævet, medmindre du er 51 eller ældre og ansøger om $ 101, 000 eller mere i dækning. Denne fordel betyder, at en kapitalforsikringspolice kan se ud som en god mulighed, hvis du har en medicinsk historie, der forhindrer dig i at kvalificere dig til en eksamenskontingentpolitik. Det er også gode nyheder, hvis du simpelthen vil undgå tid og ubehag ved eksamen og de tilhørende spørgsmål om din medicinske historie. Du kan dog også tage en almindelig semesterpolitik uden eksamen. Denne funktion er ikke unik for livsforsikringspolicer. Husk dog, at med en eventuel eksamen uden livsforsikring vil politikens pålydende værdi være relativt lille - nok til at hjælpe lidt, men nok ikke nok til at imødekomme ethvert behov, du forsøger at sørge for.

Det tvinger dig til at sparke i kollegiet I modsætning til en 529 plan eller Coverdell ESA, er livsforsikring det ikke rigtig en skoleopsparingsplan - den markedsføres bare på den måde.Det er virkelig bare livsforsikring, og udbetalingen kan bruges til noget uden straf. Manulife Financial, en af ​​de største livsforsikringsselskaber i verden, beskærer ikke ord på sin hjemmeside. Det siger, at kapitalforsikring "giver en systematisk måde at redde for mennesker, der er ekstravagante."

Intet finansielt produkt kan fuldt ud beskytte dig mod dig selv, hvis du er ekstravagant. Du kan f.eks. Tage et lån ud over din kapitalpensionspolitik, og hvis du gør det, vil din fordel blive reduceret med det udestående lånebeløb og af den rente, du skylder på lånet. Du modtager heller ikke hele ydelsen, hvis du ikke betaler dine præmier fuldt ud, og hvis du holder op med at betale dine præmier, bortfalder politikken. På grund af disse muligheder tilbyder livstidsforsikring virkelig ingen beskyttelse mod dårlige udgifter, du eller dit barn kan gøre.

Bottom Line Endowment livsforsikringspolicer lyder som en god måde at spare på college, men de er blegne i forhold til dine andre muligheder. De tilbyder ikke tilstrækkelig forsikring eller nok skolebesparelser til at imødekomme de fleste menneskers behov, og de giver dig ikke det bedste bang for pengene.