Investorer, der søger en relativt billig halvlederbeholdning, for ikke at nævne en markedsleder, der kan overleve S & P 500 indekset (SPX) i de næste 12 til 18 måneder, skal nu tage et langt kig hos Qualcomm Inc. (QCOM QCOMQualcomm Inc62. 52 + 1. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), hvis beholdning er lige faldet til en femårig lav, efter at aktierne blev shellacked i 2015 faldt ca. 33%. Tag et kig på diagrammet, takket være YCharts.

Fra fredagens slutkurs på $ 45. 88, Qualcomm aktier er allerede faldet 8. 22% i 2016. Og hvis du har holdt QCOM lager i de seneste 12 måneder og tre år, er omkring 38% og 30% af din formue sandsynligvis forsvundet i begge respektive tidsrammer. I den vene må man gå helt tilbage til august 2011 for at finde den sidste gang Qualcomm-aktier handles på dette niveau.

Selvom Qualcomms aktiekurs kan opstå, er San Diego-baserede chipgigant på randen af ​​et opsving - noget, som stramme investorer bør være opmærksomme på. Det er sandt, Qualcomms omsætning (ned 5%) og overskuddet (ned 26%) faldt i 2015, takket være faldende chip salg og (delvis) Samsung (SSNLF

SSNLFSamsung Electronics Co Ltd2, 400. 00-2. 04%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) vælger sin egen chipplacering i stedet for dem, der er lavet af Qualcomm i nogle Galaxy-smartphones. Men det er nu gammel historie.

Qualcomm, der modtager royalties fra leverandører, der bruger sin teknologi, er klar til at tjene flere penge i de næste kvartaler takket være højere enhedstransporter af enheder, der indeholder en eller flere af sine patenter. Og forudsat at disse enheder realiserer højere salgspriser (ASP), hvilket er en god indsats, vil Qualcomms royalties pr. Enhed afsendt justere højere tilsvarende.

Hvordan kan jeg være så sikker? I fjerde kvartal resultater, der blev udgivet i november, vurderede Qualcomm stærkere end forventede MSM (mobile station modem) chip forsendelser, idet den øgede efterspørgsel ville bidrage til at kompensere for svage fremskridt med at sikre nye FQ1 kinesiske licensaftaler. Qualcomm vil rapportere FQ1 resultater onsdag den 21. januar efter marked tæt. Og mens det stadig er for tidligt at forvente robuste tal fra Qualcomm, kan tempoet i nedgangen være overstået, hvilket betyder, at dets bestand - nu ved femårige nedture - måske også har bunden.

Bottom Line

Med nogle 17.000 patenter i sin portefølje, der gør det til verdens største IP-ejer af trådløs kommunikationsteknologi, held og lykke med at finde en topmoderne smartphone, der ikke indeholder Qualcomms chips design. Hvis Assuming Qualcomm kan tjene penge på sin enorme samling patenter, samtidig med at den forbliver innovativ inden for applikationsprocessor design, bør aktierne nå op på $ 60 i de næste 12 til 18 måneder og give gevinster på 30%.

I den vene, på omkring $ 45 pr. Aktie og handler med blot 11 gange de 2016 indtjening pr. Aktie estimater på $ 4. 17 - seks point under S & P 500-indekset - Qualcomm-aktien er et lavrisiko- / højbelønningsspil, især i kombination med det 8-procents kvartalsvise udbytte, der giver 3,91% årligt.