Hvis du har dårlig kredit, men har brug for en bil, har du et af tre valg: Lån en bil fra en ven eller et familiemedlem, køb en bil med et subprime-billån eller køb en bil i en leje til egen ordning.

At stole på familie eller venner kan være fint - indtil det ikke er tilfældet. Og hvis du sidder fast med et subprime lån, kan du forvente at betale ca. 12% til 12,5% rente på et billån - eller endnu mere afhængigt af din kredit score. Kontrast det med låntagere med god kredit, hvem kan få et lån på 5% eller mindre. Det efterlader rent-til-egen, hvilket kan se ud som en bedre mulighed, når man overvejer disse høje renter. Men du skal overveje alle aspekter af aftalen for at afgøre, om det faktisk er det bedre valg for dig.

God kredit vs dårlig kredit

Lad os først sammenligne vilkårene for et biludlån på $ 10.000, når du har god kredit versus, når din kredit er dårlig. Den månedlige betaling på en $ 10.000 bil lån i tre år på 5% for nogen med god kredit ville være $ 299. 71. Det samme lån til en subprime låntager på 12% ville være $ 332. 14 pr. Måned.

I dette scenario betaler subprime låntageren i alt $ 1, 167. 48 mere i interesse for den samme bil (en ekstra $ 32, 43 per måned i 36 måneder) end en person med god kredit. Hvis den månedlige forpligtelse er for høj for dig, kan leje-til-ejer være værd at overveje, men det kan ikke spare dig for nogen penge. (Se også: Bad Auto Lån - Den Andre Subprime Disaster. )

Hvordan rent-til-eget arbejde

En fordel ved at leje-til-egne biler er, at de er lettere at få. Leje-til-eget marked giver folk mulighed for at få en bil uden at kræve en kreditcheck. Dette gør det meget nemmere at kvalificere til et køb, hvis din kredit er mindre end stjernernes - selv et subprime lån kræver en kreditcheck. Alt du behøver at vise er bevis på identitet, ophold og indkomst.

Betalingerne foretages hver uge i stedet for månedligt og varierer normalt fra $ 75 til $ 100 per uge afhængigt af bilens basispris. Der er ingen renteomkostninger, der kan opbygge, men der er normalt en $ 25 gebyr for forsinkede betalinger. Generelt foretager du betalinger direkte til bilforhandleren, men hvis du køber fra en stor kæde, kan betalinger administreres ved hjælp af en national regningstjeneste. Det er lidt som at leje en bil, bortset fra at en del af betalingen går mod at købe den i slutningen af ​​lejeperioden.

Bilforhandlere, der tilbyder leje-til-egne muligheder, lever normalt til subprime-markedet og skubber højkilometer, mekanisk lydbiler, der ellers kunne sælges på auktion til $ 5 000 til $ 6 000. De sælger disse biler i mindst en 100% mark-up - sædvanligvis dobbelt auktionsprisen - og baser lejeprisen på denne mark-up. Så hvis en leje til egen forhandler giver dig en pris på $ 10.000, er det sandsynligt, at de købte bilen til $ 5, 000 på auktion.

Du bliver forpligtet til at foretage en forskudsbetaling og ugentlige betalinger, der supplerer prisen på $ 10, 000. Mens forhandleren ikke betaler dig renter, laver han sine penge på 100% op på hans oprindelige pris for bilen plus eventuelle lejeafgifter, som han tilføjer i lejeperioden.

Rent-til-eget vs Subprime Lån

Her er et eksempel på omkostningerne ved leje-til-ejer. På den $ 10.000 bil kan forhandleren forvente en $ 2, 000 nedbetaling og derefter betalinger på $ 75 om ugen i 156 uger (tre år). I dette scenario betaler du $ 11, 700 (156 x $ 75) i ugentlige betalinger, og de samlede omkostninger, inklusive $ 2, 000 nedbetaling, vil være $ 13, 700. For sammenligningens skyld, hvis du regner med betalingerne på månedligt vil det være $ 325 [($ 75 x 52) divideret med 12].

Har du købt den samme bil til $ 10.000 ved hjælp af et subprime lån, vil dine månedlige betalinger være højere, men kun lidt: $ 332. 14. De samlede udbetalinger til subprime-lånet vil dog være $ 1, 742. 96 mindre end for rent-til-eget program: $ 11, 957. 04 (36 betalinger på $ 332. 14) vs. $ 13, 700.

Når du overvejer leje-til-ejer i forhold til et subprime-auto lån, skal du lave en tilsvarende beregning for at sikre, at lejeboligten giver mening for dig. I dette eksempel vil du sidde fast med en forskudsbetaling og en kun lidt lavere månedlig pris. Et subprime lån kan være det bedre valg.

Fordele og ulemper

Her er fordelene ved at få en bil gennem et rent-til-eget program:

• Ejerskab - Ved udgangen af ​​lejeperioden ejer du køretøjet. Men sørg for at være sikker på, om du først skal foretage en ekstra betaling, før du ejer bilen.

• Ingen kreditkontrol - Der kræves ikke en kreditkontrol, men det er en god idé at bede forhandleren om at rapportere din betalingshistorik, så du kan opbygge en bedre kredithistorie i fremtiden (så længe du laver on-time betalinger).

Og ulemperne:

• Overprisede biler - Leje-til-egne biler markeres normalt mere end andre brugte biler, fordi det er sådan, hvordan forhandleren giver en fortjeneste. (Der er ingen interesse for disse biler, og han drager ikke fordel af salget af et subprime lån.)

• Hyppige betalinger - Du betaler lånet ugentligt, langt oftere end den gennemsnitlige bilkøber (hvem betaler månedlige). At skulle lave 52 betalinger om året kan gøre det nemmere at gå glip af en betaling og afholde et sene gebyr.

• Ingen garanti - Typisk er der ingen garanti for en lejekontrakt, så hvis bilen går i stykker ugen efter at du har underskrevet kontrakten, er det dit problem at rette op.

Betalingsfordeling

Mængden af ​​din ugentlige betaling, der går mod at købe bilen i slutningen af ​​lejeperioden, vil variere. Vær sikker på, at du ved, hvor meget af den ugentlige betaling der vil gå i retning af ejerskab af bilen og hvor meget mod udlejning. Der kan også være flere penge i slutningen af ​​lejeperioden, så sørg for at du har skrevet, hvad dette beløb vil være, hvis du beslutter dig for at købe bilen på det tidspunkt.

Tidlig opsigelse

Gennemgå din kontrakt vedrørende vilkår for tidlig opsigelse.Dette kan være kritisk, hvis du opdager, at bilen har brug for mange reparationer. Du kan beslutte et par måneder eller et år eller to ned ad vejen, at du ikke vil eje bilen og gerne vil afslutte lejen. Du vil sandsynligvis miste din forskudsbetaling og eventuelle penge udbetalt i forbindelse med køb af bilen, men i det mindste er du ikke fast med et subprime lån på en bil, der ikke længere fungerer.

The Bottom Line

En leje-til-egen bilaftale kan ikke spare dig penge, men det kan være en levedygtig mulighed afhængigt af dit ugentlige budget. Du vil også sandsynligvis finde det lettere at komme ud af en lejekontrakt end et subprime lån.