Med slutningen af ​​året nærmer sig dette er det tidspunkt, hvor mange virksomheder annoncerer afskedigelser. Det er også dengang, hvor en række virksomheder tilbyder pensionskøb til tidligere medarbejdere. Desuden forlader folk deres job hele året gennem oprettelse af rollover muligheder fra deres pensionsplaner løbende.

Mens jeg altid har været interesseret i dette emne, vedrører flere artikler om nogle tvivlsomme taktikker fra nogle finansielle rådgivere, mæglere og registrerede reps mig.

Hvad er en pensionsplan?

Når du forlader et job og har en balance i en pensionsplan som en 401 (k), 403 (b), 457 eller endda en pensionsplan, der giver mulighed for en fastbetaling, har du flere muligheder for hvad skal man gøre med disse penge. En mulighed er at rulle balancen til en IRA-konto hos en depotbank som Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) , Fidelity Investments, et mæglerfirma, din bank eller et hvilket som helst antal andre vogter.

Andre alternativer til din pensionsplan dollars kan omfatte at forlade pengene i din tidligere arbejdsgivers plan, idet balancen overføres til en ny arbejdsgiverplan, hvis det er tilladt og gældende for dig eller en distribution. I sidstnævnte tilfælde vil distributionen generelt blive genstand for indkomstskat og potentielt en 10% straf, hvis du er under 59½ år. (For mere, se: Tips til flytning af pensionsplanaktiver .)

Fordele ved at overføre til en IRA

Rolling din 401 (k) eller lignende konto til en IRA kan tilbyde flere fordele, herunder adgang til en bredere vifte af investeringsalternativer end hvad der ville være tilgængeligt for dig i din arbejdsgiver pensionsplan. Derudover kan du muligvis reducere omkostningerne ved dine investeringer afhængigt af de underliggende investeringer i din gamle arbejdsgiver plan og de administrative omkostninger, der påløber i planen.

Derudover kan dette give mulighed for at styre disse dollars i overensstemmelse med andre investeringer, du allerede har uden for din pensionsplan.

Pas på "Toxic" Rollovers

Dette nylige stykke på Bloomberg-webstedet har blandt andet beskrevet flere eksempler på mæglere og registrerede reps, der trollede store organisationer på udkig efter rollover muligheder. Nogle eksempler på "giftig" rollover taktik du bør undgå.

Overgangen til en variabel livrente med høj pris. Der er meget debat blandt finansielle rådgivere om, hvorvidt IRA-penge nogensinde skal investeres i et livrenteprodukt. En IRA vokser allerede på udskudt skat, hvorfor er der behov for et ekstra lag af skatteudskud? På forsiden, hvis nogen virkelig ønsker at annuitize disse penge, kan dette være en rimelig tilgang.

Høje omkostninger variable livrenter bør dog undgås. Med 'high-cost' mener jeg interne investerings- og forsikringsomkostninger i årligt 2,5 - 3%. Selv med anstændige underliggende investeringsunderkonti er denne type omkostningsforhold vanskeligt at overvinde. Disse udgifter kan tage en lang vej mod at ødelægge dit reden æg. (Se mere: Få hele historien om variabel livrenter .)

Ikke-handlede REIT'er og andre illikvide investeringer. Ikke-handlede REIT'er er værdipapirer udstedt af ejendomsfirmaer, der ikke kan handles på børser som offentligt omsatte REIT'er. Nogle af disse ikke-handlede REIT'er betaler solide udbytte, men dine penge er generelt låst, indtil firmaet beslutter at foretage en fordeling eller at afvikle nogle eller hele fonden. Som et alternativ er der nogle gode fonde og ETF'er, der investerer i REITs, herunder nogle lave omkostningsindeksvalg, der alle tilbyder daglig likviditet.

Fondsbørsmæglerselskaber. I mange tilfælde er registrerede reps og andre finansielle rådgivere, der tjener hele eller en del af deres indkomst via provisioner, stærkt incitiveret til at sælge dine fonde udstedt af deres arbejdsgiver. Ofte er disse billige og middelmådige investeringer. Værre er, at nogle aktieklasser bærer up-front eller efterfølgende provisioner, der i høj grad kan reducere det beløb, du har til pensionering. (For mere, se: Betaling af din investeringsrådgiver: Gebyrer eller provisioner .)

IRA'er, der koster mere end din virksomheds pensionsplan. Mange store arbejdsgivere tilbyder meget solide 401 (k) planer, der bærer fremragende ultra-low index indeksoptioner samt billige institutionelle fonde og lignende muligheder. Sagen i punkt er min kones plan med et stort selskab. Bloomberg-artiklen henviste til en sag, hvor en mægler flyttede kundefonde til en billig IRA med hendes firma, da de langt bedre ville have forladt pengene i deres tidligere arbejdsgiveres lavprisplan. (For mere, se: Seks ting, der er dårlige finansielle rådgivere, gør .)

Tjenesten for ibrugtagning. Jeg har faktisk fået et par folk til at spørge mig om de pladser, de har fået til at tage en del af pengene i deres 401 (k) og rulle det over til det, der syntes at være et billigt, gimmicky livrenteprodukt via deres planens ibrugtagningstilladelse. Det betyder, at annuitetssælgeren forsøgte at overbevise dem om at gøre en overdragelse, mens de stadig arbejdede. Denne særlige 401 (k) plan havde en menu med lave omkostninger, ret anstændige investeringsvalg.

Den nederste linje

Når du forlader et job, om du skal flytte til en anden stilling, gå på pension eller af anden grund er det vigtigt at være proaktiv med pengene på din pensionsplan konto. Lad det være hvor det er, rul det over til din nye arbejdsgivers plan eller rul det over til en IRA. I sidste tilfælde er det vigtigt at forstå, hvor den finansielle rådgiver foreslår, at dine penge holdes og lige så vigtigt, hvordan det vil blive investeret. Sørg for, at investeringerne tjener dine interesser, ikke rådgiverens.(For relateret læsning, se: Fælles IRA-fejlfejl .)