I de fleste tilfælde er den eneste måde at modtage den korrekte skattebehandling for din indkomst på, herunder indkomst, du modtager som en fordeling fra din pensionsplan eller ESA, ved at indsende den korrekte formularer. Faktisk kan manglende indlevering af den rigtige form resultere i, at du betaler flere skatter, end du skylder eller skylder IRS en punktafgift, som du er fritaget for. I denne todelt serie giver vi et overblik over nogle vigtige former, du bør vide om.

IRS Form 5329
Formular 5329 med overskriften "Supplerende skatter på kvalificerede pensionsordninger (herunder IRA'er) og andre skattefordelte konti" indleveres, når en person med en pensionsplan eller ESA har brug for at angive, om han eller hun skylder den 10% tidlige fordeling eller anden straf. Følgende er nogle transaktioner, der kan kræve indgivelse af Formular 5329.

Tidlige uddelinger
En person, der modtager en fordeling fra hans eller hendes pensionskonto, inden han når 59 år. 5 skylder IRS en straks fordeling ) på 10% af det fordelte beløb, medmindre en undtagelse gælder. I almindelighed vil udstederen (IRA eller ESA custodian eller kvalificeret planadministrator) angive på Form 1099-R (bruges til kvalificerede planer og IRA'er) eller Form 1099-Q (bruges til opsparingskonti og 529 planer), hvorvidt det fordelte beløb er fritaget for straffen for tidlig fordeling. Hvis en undtagelse fra straffen for tidlig distribution finder anvendelse, skal udstederen notere den i rubrik 7 i formular 1099-R.

Nogle gange kan udstederen af ​​forskellige grunde ikke rette op på formularen. Sig for eksempel et individ modtaget udbetalinger via et stort set lige periodisk betalingsprogram (SEPP) fra hans eller hendes IRA. I stedet for at bruge kode 2 i rubrik 7 i formular 1099-R anvendte emittenten imidlertid kode 1, hvilket betyder, at der ikke er nogen undtagelse. Dette kan få IRS til at tro, at det beløb, der er rapporteret på Form 1099-R, ikke er en del af SEPP; Derfor ser det ud til, at den enkelte har overtrådt SEPP-programmet og nu skylder IRS-sanktionerne plus renter på alle tidligere udlodninger, der skete som en del af SEPP. Heldigvis kan personen rette op på denne fejl ved at indsende Formular 5329.

Nedenstående er nogle af de øvrige forhold, der kræver, at den enkelte skattepligtige indsender formular 5329:

• Den enkelte modtager en fordeling fra hans eller hendes pensionsplan, der opfylder en undtagelse fra den tidlige fordelingstraff , men undtagelsen er ikke angivet på Form 1099-R. Den enkelte skal udfylde del 1 i Formular 5329.
• Den enkelte modtager en fordeling fra hans eller hendes pensionskonto, der ikke opfylder nogen undtagelse fra straffen. Udstederen angiver dog fejlagtigt, at en undtagelse gælder.Den enkelte skal udfylde del 1 i Formular 5329.
• Den enkelte modtager en fordeling fra en opsparingskonto (ESA). Beløbet blev dog ikke brugt til støtteberettigede uddannelsesudgifter, og den enkelte opfylder ikke en undtagelse fra den tidlige distributionsstraf. Den enkelte skal udfylde del 2 i Formular 5329. Bemærk: For Roth IRAs må Form 5329 muligvis koordineres med Form 8606 for at bestemme mængden af ​​fordelingen, der er underlagt den tidlige distributionsstraf.

Overskudsstrafit

En person kan bidrage med mindre end 100% af den berettigede kompensation eller $ 5, 500 ($ 6, 500 hvis mindst 50 år ved udgangen af ​​året) til en IRA for 2013 i skatteåret. For ESA'er er bidraget begrænset til 2 000 USD om året for hver modtager (ESA-ejer). Bidrag, der overstiger disse beløb, skal fjernes fra kontoen inden afsendelsesfristen (plus tillæg) for IRA og senest den 30. juni det følgende år for ESA'er. Et beløb, der ikke er fjernet inden for denne frist, kan være underlagt en 6% punktafgift for hvert år, det overskydende beløb forbliver i kontoen. Den gældende del af Formular 5329 bestemmes af typen af ​​konto: For traditionelle IRA'er skal del 3 udfyldes; for Roth IRAs, del 4; og for ESA'er skal del 5 udfyldes.
Den 6% punktafgift kan også gælde for ikke-støtteberettigede overdragelser, ikke-støtteberettigede overførsler og overskydende SEP-bidrag, medmindre de rettes rettidigt.

Overdreven akkumuleringsstraf

En pensionskonto ejer skal begynde at tage minimumskrav til minimumsfordeling (RMD) fra hans eller hendes pensionskonto inden for den krævede startdato og for hvert efterfølgende år. Manglende fjernelse af RMD-beløbet vil resultere i, at den enkelte skyldes IRS en overskudsakkumulerende straf, hvilket er 50% af det beløb, der er nødvendigt for at opfylde RMD-kravet.
Hvis din RMD fra din traditionelle IRA f.eks. Er $ 5 000 for året, og du kun distribuerer $ 2, 000 inden fristen, vil du skylde IRS'en en $ 1, 500 overskydende akkumulerings straf, som er 50% af $ 3, 000 du mislykkedes at distribuere. Du skal derefter udfylde del Vlll af Form 5329 for at erklære straffen. Denne regel gælder for traditionelle, SEP og SIMPLE IRA'er, kvalificerede planer, 403 (b) planer og berettigede 457 planer.

Bemærk: Ifølge instruktionerne til arkivering af Formular 5329 kan IRS fravige denne afgift for personer, som kan vise, at underskuddet skyldtes en rimelig fejl, og at de træffer passende foranstaltninger for at afhjælpe underskuddet. En person, der tror, ​​at han eller hun er kvalificeret til denne lettelse, bør konsultere sin skattemæssige faglige for at få hjælp til at anmode om ophævelse fra IRS.

Betaling af sanktioner og arkiveringsformularer

Din IRA-depot eller planforvalter kan ikke betale straffen på dine vegne. Derfor skal du, når du indsender en distributionsanmodning, vælge at have beløb tilbageholdt kun for føderale og statslige skatter, hvis det er relevant. Sanktioner skal betales direkte til IRS, og de er normalt inkluderet i din selvangivelse eller gældende skatteformularer.
Disse formularer skal indleveres af individernes forfaldsdato for indgivelse af hans / hendes afkast, inklusive udvidelser. Hvis formularen indgives for et tidligere skatteår, skal den form, der gælder for det pågældende skatteår, anvendes. Manglende brug af formularen for det gældende skatteår kan medføre, at straffen anvendes på det forkerte år.

Korrekt gennemførelse og arkivering af gældende formularer er en vigtig del af skat-arkiveringsprocessen. Enkeltpersoner bør rådføre sig med deres skattefaglig for at få hjælp til at udfylde og indsende de relevante formularer.

Bottom Line

Du vil ikke betale IRS flere skatter eller sanktioner end du skylder, og du vil heller ikke, at IRS bestemmer, at du ikke har betalt sanktioner, hvilket betyder at du skal betale renter på beløbet du skylder. Forståelse, når du skal arkivere Formular 5329, er et vigtigt skridt for at sikre, at du opfylder dine skatteforpligtelser. Sørg for at læse instruktionerne, og kontakt din skattemedarbejder med eventuelle spørgsmål, du har om arkivering af formularen.