I løbet af de sidste 90 år, fra 1926 til 2015, var S & P 500's gennemsnitlige årlige afkast på godt 10%. Langsigtede amerikanske statsobligationer returnerede 5,72%, og inflationen var i gennemsnit 2,93%. Disse afkast ser godt ud, hvis du investerer i pensionering, men hvis du ved selv en lille smule om at investere, ved du, at tidligere resultater ikke garanterer fremtidige resultater.

Faktisk mener nogle markedsanalytikere, at dagens investorer - hvad enten pension er i horisonten eller stadig flere årtier væk - skulle udgøre, at deres afkast sandsynligvis vil være betydeligt lavere end tidligere. Hvis du tror at de måske har ret, hvordan skal du planlægge for pensionering?

Hvis du tror, ​​at fremtidige afkast kan være lavere, og du stadig arbejder og akkumulerer besparelser til pensionering, er en mulighed at spare meget mere end den traditionelt anbefalede 15% af din indkomst. Det beløb kan være så meget som 30%, herunder eventuelle arbejdsgiverbidrag, hvis du forventer, at dit afkast efter inflationen er nul, fortæller pensionsassistent Larry Siegel Barron i et interview i november 2015. Ideen siger han, at du forsøger at gøre 40 års indtjening i 70 år (40 arbejdsår plus 30 pensionsår). Den åbenlyse ulempe ved denne strategi er, at en besparelse på 30% af indkomsten bare ikke er mulig for mange mennesker. (Se

Pensionsplanlægning: Hvorfor Real Return Rates Matter mest

.)

En anden mulighed er at få en mere aggressiv aktivfordeling til din portefølje. Standarden anbefaling har længe været, at når du er i din 20'ere, skal du allokere 80% af din portefølje til aktier og 20% ​​til obligationer. Når du bliver ældre, skifter du gradvist mere af din portefølje ud af aktier og i obligationer: 70% til aktier i 30'erne, 60% i 40'erne og så videre. I stedet kan du beholde mere af din portefølje i aktier, da du bliver ældre, da aktier udfører bedre end obligationer i det lange løb. (Se

Er '100 minus din alder' forældet?)

Nogle mennesker planlægger at arbejde forbi den traditionelle pensionsalder på 65 år, fordi de ikke har nok sparet til da eller fordi de nyder at arbejde eller begge dele. Denne plan er helt gyldig, men indse, at dit helbred muligvis ikke tillader det. Du skal muligvis ophøre med at arbejde før 65 år. (Lær mere om at beskytte din indkomst i løbet af dine arbejdstider i

Introduktion til Forsikring: Handicapforsikring

.) Du kan også ikke arbejde over 65 år. (Se Hvordan Gen Y kan undgå at arbejde for evigt .) … Og bruge mindre Folk kan ikke forudsige, hvordan markederne vil udføre eller hvor længe de vil kunne arbejde. Det vi kan kontrollere er, hvor meget vi bruger. At vælge en sparsommelig livsstil er en god langsigtet strategi for at sikre, at du altid kan opfylde dine nøgleudgifter.At leve sparsomt handler om at lave masser af smarte, små, almindelige beslutninger, som:

lave din egen kaffe til pennies en kop i stedet for at betale en anden flere penge til at gøre det for dig

vælge et mindre hjem for at reducere vedligeholdelsesomkostningerne og energiregninger

• spiser godt og udøver regelmæssigt for at undgå forebyggelige, dyre sygdomme
• (For flere ideer, se

Basis om budgettet

og 5 Tip om pengebesparende shopping .) Det handler også om at lave kloge langsigtede beslutninger . I stedet for at fokusere på den månedlige udgift af et stort køb som en bil eller et hjem, skal du tænke på den langsigtede pris. Køb den pålidelige, lavt vedligeholdende bil, som du kan betale kontant eller med et meget lavt rentelån. Få den 15-årige pant i stedet for det 30-årige pant, fordi - selvom månedlige betalinger er højere - betaler du dramatisk mindre interesse i det lange løb.

Du kan også planlægge at tjene tillægsindkomst ved pensionering, der ikke nødvendigvis afhænger af at du har et godt helbred. For eksempel kan en udlejnings ejendom generere indkomst med lidt inddragelse fra din side, hvis du ansætter et ejendomsforvaltningsselskab. (Se vores vejledning:

Den komplette vejledning til at blive en udlejer

.) Ved at vedtage en kombination af sparings- og udgiftsstrategier baseret på, hvad der passer bedst til din situation, kan du beskytte muligheden for under gennemsnittet -term returnerer.

Tilbagetrækningstilstand for pensionering

Hvis du tror, ​​at det nuværende lave rentemiljø er det nye normale, og du allerede er pensioneret (eller på grænsen), vil du ikke have for meget af din portefølje tildelt obligationer, kontanter eller kontantekvivalenter. Hvis du gør det, vil dine afkast ikke være høj nok til at opretholde din portefølje.

Du skal muligvis også planlægge at bruge dit neseæg langsomt. Det betyder, at du bruger en lavere udtagshastighed. I stedet for at starte med 4% og foretage årlige tilpasninger baseret på inflation og markedsudvikling, skal du måske starte med 3%. I et worst-case-markedsscenarie kunne en $ 1 million portefølje stadig vare i 30 år ved hjælp af denne metode, ifølge en analyse fra pensionsindkomst professor Wade Pfau fra American College of Financial Services. Hvis markedsafkastet ender bedre end forventet, kan du tilpasse din plan og begynde at trække sig tilbage, når du går videre til pensionering. (For yderligere læsning, se

Hvad er den bedste pensionsindkomststrategi for dig?

Find andre kilder til kontanter Hvis du ikke vil trække så meget ud af din portefølje hvert år, så bliver nødt til at bruge mindre, finde en kilde til supplerende indkomst eller begge dele. Ingen ønsker at nedgradere deres levestandard, når de når pensionering, men hvis alternativet ikke går i pension eller løber tør for tidligt, skal man vælge det mindste onde. Downsizing dit hjem, uanset om du ejer eller huser, kan have en betydelig indvirkning på din økonomi. Hvis du lejer, betyder nedskæring at have flere penge til at dække andre udgifter end boliger. Du har sikkert også lavere brugsregninger.Hvis du ejer, sælger dit hjem og køber et billigere sted, kan det være en god måde at føje penge til din portefølje, der kan investeres for at generere indkomst.

Med hensyn til arbejde kan du muligvis parlay dit livs arbejde i et freelance-forretnings- eller rådgivningsjob, der er deltidsarbejde og på din tidsplan, så du stadig kan nyde meget af den planlægningsfrihed, du håbede på i pension. Du kan endda finde ud af, at du foretrækker den struktur og personlige interaktion, som arbejdet tilføjer til din dag. (Se

Hvorfor starte din egen virksomhed under pensionering

og

Starte en lille virksomhed .) Reverse Mortgages and Annuities Hvis du ikke ønsker at sælge dit hjem, men du vil gerne gøre brug af den egenkapital du har opbygget, overveje et omvendt realkreditlån. Det er et kompliceret finansielt værktøj, som du bør uddanne dig selv grundigt for at sikre dig, at du forstår gebyrerne, hvilket kan være dyrt og konsekvenserne, herunder ikke at kunne forlade dit hjem til dine arvinger. Men for nogle pensionister kan et omvendt realkreditlån være et godt valg. (Se 5 Tegner et omvendt realkreditlån er en god idé

og

Sådan vælger du en omvendt realkreditplan .) Køb en annuitet er en anden mulighed. Nogle rådgivere anbefaler at bruge en lille procentdel af dit reden æg til at købe en livrente, der vil fungere som lang levetid forsikring. I det tidligere nævnte Barrons interview anbefalede Siegel en udskudt livrente, der også kaldes en kvalificeret livrente livrente kontrakt, købt med 15% af dine aktiver til dækning af dine leveomkostninger efter 85 år. Du kunne betale $ 100, 000 ved 65 år for en livrente kontrakt, der ville betale omkring $ 40, 000 om året fra og med 85 år, siger han. Risikoen er, at du måske ikke når op til 85 år, i hvilket tilfælde du vil have mistet muligheden for at bruge de penge, du har brugt på livrenten i løbet af din levetid eller forlade det til dine arvinger. Certificeret finansiel planlægger Michael Kitces skriver på sin blog, at "livsløshedsrenter kan være et overbevisende rentetilpasningsalternativ for pensionister", men tilføjer, at "i forhold til en aktieportefølje er livsløshedsrenterne formentlig stadig ringere, i det mindste givet dagens udbetalingsrenter. " The Bottom Line

Selv om de seneste 20 år, der omfatter både dot-com-busten og den store recession, er de årlige aktieafkast ca. 10%. Stadig, hvis du vil planlægge for lavere afkast, har du nu nogle muligheder for at overveje at implementere. (For mere indsigt læs

Hvorfor din pensionsportefølje ikke kan stole på høje returrenter

.)