Hvis du er et boligejer og mindst 62 år gammel, kan du muligvis konvertere din egenkapital til kontanter for at betale for leveomkostninger, sundhedsomkostninger, hjemmet eller hvad du ellers har brug for. To muligheder for at gøre det er omvendt realkreditlån og home equity lån. Begge giver dig mulighed for at få fat i din egenkapital uden at skulle sælge eller flytte ud af dit hjem. Disse er forskellige låneprodukter, og det lønner sig at forstå dine muligheder, så du kan bestemme, hvad der er bedre for dig: et omvendt realkreditlån eller et boligtillægslån?

Reverse Mortgages

De fleste hjem køb er lavet med en regelmæssig, eller fremad, realkreditlån. Med en almindelig pant, låner du penge fra en långiver og foretager månedlige betalinger til at betale ned hovedstol og renter. Over tid falder din gæld som din egenkapital stiger. Når pantet er betalt fuldt ud, har du fuld egenkapital og ejer hjemmet direkte.

En omvendt realkreditlån fungerer forskelligt: ​​I stedet for at foretage betalinger til en långiver, foretager en långiver betalinger til du , baseret på en procentdel af dit hjems værdi. Over tid øges din gæld (da der betales til dig og renter), og din egenkapital falder, da långiveren køber mere og mere af egenkapitalen. Du fortsætter med at holde titel til dit hjem, men så snart du bliver kriminel på din ejendomsskat og / eller forsikring, falder hjemmet i forfald - eller du bevæger dig, sælger hjemmet eller overgår - lånet forfalder. Långiveren sælger hjemmet for at inddrive de penge, der blev udbetalt til dig (samt gebyrer). Eventuel egenkapital tilbage i hjemmet går til dig eller dine arvinger.

Bemærk, at hvis begge ægtefæller har deres navn på pantet, kan banken ikke sælge huset, før den efterlevende ægtefælle dør - eller skat, reparation, forsikring, flytning eller salgssituation opført på listen ovenfor forekommer. Par bør undersøge problemet med overlevende ægtefælle omhyggeligt, før de indvilliger i et omvendt realkreditlån. For mere, se Er et Reverse Mortgage Right for dig? og Reverse Mortgage: et pensionsværktøj .

Home-Equity Loans

Som et omvendt realkreditlån giver et boliglån til hjemmet dig mulighed for at konvertere din egenkapital til kontanter. Det fungerer på samme måde som dit primære realkreditlån - i virkeligheden kaldes et boliglån på egenkapitalen også som et andet realkreditlån - idet du modtager lånet som en enkelt fastbetaling, og du foretager regelmæssige betalinger for at betale hovedstol og renter , som normalt er fast rente.

En anden type boliglån er lånets egenkapital, eller HELOC. Med en HELOC har du mulighed for at låne op til en godkendt kreditgrænse efter behov. Med et standard home-equity lån betaler du renter på hele lånebeløbet; Med en HELOC betaler du kun renter på de penge, du rent faktisk trækker.HELOCs er regulerbare lån, så din månedlige betaling ændres, idet renten svinger.

I modsætning til omvendte realkreditlån er renten på home equity lån og HELOC'er generelt fradragsberettigede for lånebeløb på op til $ 100.000. Derudover - og det er en vigtig grund til at gøre dette valg - dit hjem forbliver et aktiv for dig og dine arvinger. Det er dog vigtigt at bemærke, at dit hjem fungerer som sikkerhedsstillelse, så du risikerer at miste dit hjem til afskærmning, hvis du har standard på lånet. Se mere Home Equity Loans: Hvad du behøver at vide .

Nøgleforskelle

Sådan betales du

• Reverse mortgage - Månedlige betalinger eller engangsbeløb.

• Home-equity lån - Lump-sum betaling.

• HELOC - Efter behov, op til en forhåndsgodkendt kreditgrænse. Du får et kredit- / betalingskort og / eller en checkbog og trækker penge ud, når det er nødvendigt.

Tilbagebetaling

• Reverse mortgage - Udskudt tilbagebetaling. Lånet forfalder, så snart du bliver kriminel på din ejendomsskat og / eller forsikring, falder hjemmet i forfald, du flytter, sælger hjemmet eller forsvinder. Lånet tilbagesendes typisk gennem provenuet fra salget af huset.

• Home-equity-lån - Månedlige betalinger over et bestemt tidsrum med fast rente.

• HELOC - Månedlige betalinger baseret på det lånte beløb og den aktuelle rente.

Alder og egenkapitalbehov

• Reverse mortgage - Må være mindst 62 og ejer hjemmet direkte eller have en lille pantbalance.

• Home-equity-lån - Intet aldersbehov og skal have mindst 20% egenkapital i hjemmet.

• HELOC - Ingen alderskrav og skal have mindst 20% egenkapital i hjemmet.

Kredit- og indkomstkrav

• Reverse mortgage - Ingen indkomstkrav, men nogle långivere kan kontrollere, om du er i stand til at foretage rettidige og fulde betalinger for løbende ejendomsomkostninger (f.eks. Ejendomsskatter, forsikringer, HOA-gebyrer mv. ).

• Home-equity lån - En god kredit score og bevis for stabil indkomst tilstrækkelig til at opfylde alle finansielle forpligtelser.

• HELOC - En god kredit score og bevis for stabil indkomst tilstrækkelig til at opfylde alle finansielle forpligtelser.

Skattefordele

• Reverse mortgage - Ingen.

• Home-equity-lån - Renter er generelt fradragsberettigede for lånebeløb på op til $ 100.000.

• HELOC - Renter er generelt fradragsberettigede for lånebeløb på op til $ 100, 000.

The Bottom Line

Reverse realkreditlån, home equity lån og HELOCs alle giver dig mulighed for at konvertere din egenkapital til kontanter. De er forskellige med hensyn til udbetaling, tilbagebetaling, alder og egenkapitalbehov, kredit- og indkomstkrav og deres skattefordele.

Generelt betragtes et omvendt realkreditlån som et bedre valg, hvis du søger efter en langsigtet indtægtskilde, og husk ikke på, at dit hjem ikke vil være en del af din ejendom. Sørg for, at den overlevende ægtefands rettigheder er klare, hvis du er gift. Et home equity lån eller HELOC betragtes som en bedre mulighed, hvis du har brug for kortfristede kontanter, vil være i stand til at foretage månedlige afdrag og foretrækker at holde dit hjem.Begge bringer betydelige risici sammen med deres fordele, så gennemgå mulighederne grundigt, inden du tager begge handlinger. Og tag et kig på Er afhængig af boligkapital til pensionering en god ide? og Reverse Mortgage Pitfalls .