Robo-rådgivere har været i de finansielle overskrifter de seneste år. Mange troede, at de ville gøre det muligt at investere og finansiere rådgivning på hovedet - de havde ret, selvom det måske ikke var præcis som nogle kunne have forestillet sig. Lad os tage et kig på, hvordan nogle af de finansielle industriens stalwarts tåler robo-farvande.

Tidligere i år købte den store pengeforvalter BlackRock (BLK) robo-rådgiver FutureAdvisor. Hovedmålene syntes at være FutureAdvisors teknologi og dens platform mere end dens forretningsmodel og kundebase. BlackRock har oplyst, at den har til hensigt at anvende den teknologi, der er erhvervet til at rulle den ud til traditionelle finansielle rådgivere, og håber at få flere aktiver i processen.

Vanguards hybrid robo-rådgiver har også været meget succesfuld; Tjenesten kombinerer en human rådgiver med robo teknologi.

Og for nylig blev en af ​​robo-industriens pionerer, Financial Engines (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28.00 + 5. 26% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), erhvervet The Mutual Fund Store, som har en liste over finansielle rådgivere og talrige mursten og mørtel steder. (For relateret læsning, se: Robo-Advisors Enter nu 401 (k) Markedet. )

En potentiel spilveksler

Finansielle motorer er en robo-service, der tilbydes gennem 401 (k) planleverandører. Plandeltagere går online via deres plan hjemmeside, indtaster deres data og modtager rådgivning. Der findes forskellige versioner af den service, der spænder fra fri til betaling. Finansielle motorer meddelte i september, at det var at tilføje yderligere menneskelige rådgivere for at give 401 k. Mulighed for at planlægge deltagerne hos deres kundeselskaber at få større adgang til finansielle planlæggere, så de kunne diskutere pengehåndteringsproblemer med en levende person. Der er ingen ekstra gebyr for denne service.

Finansielle Motorer 'erhvervelse af The Mutual Fund butik bringer 125 detailsteder og 300 finansielle rådgivere til paraplyen for finansielle motorer sammen med $ 9. 8 milliarder i aktiver under ledelse. Ifølge et stykke i Investeringsnyheder, er der omtrent 50% overlapning mellem Mutual Fund Store's placeringer og hvor Financial Engines '401 (k) kunder er placeret. Når aftalen lukker i begyndelsen af ​​2016, ændrer The Mutual Fund Store sit navn til Finansielle Motorer.

Denne erhvervelse kunne være en rigtig spilveksler, ikke kun i robo-rådgiver-verdenen, men i verden af ​​økonomisk rådgivning. Her er hvorfor:

Finansielle motorer tjener et stort antal 401 (k) deltagere i planerne for mange store arbejdsgivere over hele landet. Erhvervelsen af ​​både The Mutual Fund Store's forretningsområder og dets rådgivere giver finansielle motorer yderligere forsyninger til at tjene ansigt til ansigt, deltagere i eksisterende 401 (k) -planer.En sådan personlig service i så stor målestok vil give det et ben på mange af sine konkurrenter. (For mere, se: Hvorfor Schwab lancerede sin Robo-Advisor for Advisors. )

Finansielle motorer er en registreret investeringsrådgiver (RIA), der fungerer som fiduciary i forbindelse med klienter. Mutual Fund Store er også en RIA, selvom den ejer et forsikringsselskab. Ægteskabet mellem disse to firmaer sætter det i stand til at binde det naturlige 401 (k) rollover-marked og være i overensstemmelse med de foreslåede fiduciære regler under overvejelse. Hvis dette er tilfældet, kan 401 (k) -deltagerens rådgivende side af det kombinerede selskab virkelig være en motor til at drive rollover-forretning til The Mutual Fund Store-delen af ​​den kombinerede enhed.

Flytning mod en hybrid model

Vanguards personlige rådgiver har været meget succesfuld og viser, at der er en efterspørgsel efter billigere, automatiseret robo-teknologi og adgang til live rådgivning via en menneskelig finansiel rådgiver. Vanguards robo-tjeneste har efter min mening været en spændende succes på grund af navnet Vanguard. Hverken Finansielle Motorer eller Den Gensidige Fondsbutik har denne type navneerkendelse på egen hånd eller endda på et samlet grundlag, så det vil være interessant at se, hvordan de driver forretning til deres kombinerede enhed.

En måde kan være via antallet af 401 (k) deltagere, der bruger Financial Motors service til deres pensionsplanregnskaber. I dag, når en deltager ikke længere er forbundet med en plan, der betjenes af finansielle motorer - enten på grund af omskiftning af arbejdsgivere eller afskedigelse eller pensionering - taber selskabet indtægterne fra den pågældende deltager. Evnen til at danne et mere permanent slips til disse deltagere via de fysiske steder med levende rådgivere giver en helt ny potentiel indtjeningsstrøm for finansielle motorer.

Dette kan omfatte et forhold til deltageren, der omfatter alle deres aktiver uden for deres 401 (k) plan som skattepligtige konti og IRA'er. Finansielle motorer tilbyder allerede en pensionsindtægtstjeneste med en valgfri livrente livrente. Nogle af dens ydelser tager deltagernes samlede aktiver i betragtning. (For mere, se: Hvilken Robo Advisor passer dig? )

Købet af Mutual Fund Store tillader ikke kun nemere adgang og en anden måde for virksomheden og plandeltagerne at oprette forbindelse til personlig rådgivning, men de produkter og tjenester, der allerede tilbydes af den gensidige fondsbutik, kan nu integreres i rådgivningsmodellen for finansielle motorer - og omvendt.

Fremtidsmarkedet

Et interessant spørgsmål her er, vil dette sætte Financial Engines i konkurrence med nogle af de planudbydere, der tilbyder deres tjenester - som Fidelity, som helt sikkert søger at holde plandeltagere i sin fold, når det er tid at gøre en rollover (og sandsynligvis ser ud til at vinde ikke-401 (k) business).

Financial Motors blev medstifter i 1996 af William Sharpe, en tidligere vinder af Nobelprisen i økonomi. Virksomhedens tilgang til aktivallokering og investering har altid været en smule institution.Selv om begge virksomheder er gebyrpligtige, er Mutual Fund Store en detailrådgiver og har også et forsikringsselskab.

Mens finansielle motorer er unikke, fordi det er en robo-rådgiver, der køber en mursten og mørtel finansrådgiver, vil vi sandsynligvis se flere af disse tilbud i horisonten. Derudover er der også tilbøjelige til at være traditionelle rådgivere, der bygger deres egen robo service. Morgan Stanley's (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) leder af wealth management for nylig antydede, at en robo service kunne være i værkerne for hans firma.

The Bottom Line

Den måde, som den finansielle rådgivning verden virker, ændrer sig i vid udstrækning på grund af populariteten af ​​robo-rådgivere. Financial Engines-aftalen bringer en af ​​de digitale finansielle tjenester pionerer øjeblikkeligt ind i en detailbrick-and-mortar-tilstedeværelse, hvilket kunne gøre det til en middelmådig kraft for konkurrenter, både store og små. Aftalen er et endnu endeligt skridt i retning af fremtiden for den finansielle servicesektor, hvor vi ser flere firmaer, der integrerer teknologi og menneskelige finansielle rådgivere. (For relateret læsning, se: Debunking Robo-Advisor Myths. )