En salgsrepræsentant har tilladelse til at tage alle følgende handlinger undtagen:
a. Tilbyde investeringsrådgivning til kunder
b. Accepter uopfordrede ordrer til handel med registrerede ikke-fritagne værdipapirer
c. Kræver ordrer for uregistrerede ikke-fritagne værdipapirer
d. Placer handler anmodet af en kone, der har fuldmagt for hendes mands konto
Det korrekte svar er "c". Mens en salgsrepræsentant kan acceptere uopfordrede ordrer for registrerede ikke-fritagne værdipapirer og kan anmode om registrering for registrerede ikke-fritagne eller uregistrerede fritagne værdipapirer, må han ikke anmode om ordrer for uregistrerede ikke-fritagne værdipapirer. Og salgsrepræsentanten kan tilbyde investeringsrådgivning til kunder, så længe han ikke opkræver et særskilt gebyr for denne service.
Hvis en klient har en meget lav risikotolerance, kan alle følgende være passende investeringer undtagen:
Hvis en kunde har en meget lav risikotolerance, kan alle følgende være passende investeringer undtagen: a. Vækstbeholdningsfondsb. Money Market Fundsc. Kortsigtede corporate bondsd. Deponeringsbeviser Det rigtige svar er "a": vækstfondsmidler kan ikke være passende for en investor med en meget lav risiko tolerance.
Alle de følgende udsagn om konvertible obligationer er falske undtagen:
A. Hvis alle obligationerne konverteres, vil aktionærerne komme til gavn. B. De afskrives, når bestanden stiger i værdi. C. De har typisk lavere renter end ikke-konvertible obligationer. D. De modtager rentebetalinger efter konvertibelt foretrukket lager i tilfælde af misligholdelse. Korrekt svar: Omstillingsobligationer tilbyder generelt lavere afkast end i forhold til normale obligationer, der ikke har konvertible valgmuligheder.
Givet nedenstående oplysninger er alle de følgende udsagn falske angående denne eksisterende margen konto undtagen:
$ 150.000 Lang markedsværdi $ (100.000) debitsaldo $ 50.000 kreditbalance $ 5,000 SMANo kort rente for tiden Reg T margin krav: 50% initial 25% maintenanceA. Ejeren af kontoen kan forvente et margenopkald. B. Hvis kontoindehaveren ønskede at købe $ 10.000 på lager, ville hun kun kunne gøre det efter at have deponeret $ 5, 000 i kontanter eller $ 10.000 i værdipapirer. C.