Schwabs amerikanske brede markedskasse (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) forsøger at spore før afgifter og udgifter, det samlede afkast og udbyttet af Dow Jones US Broad Stock Market Index, det underliggende indeks. SCHB er kendt for sin massive mangfoldige portefølje og et ekstremt lavt udgiftsforhold.

Det underliggende indeks er en delmængde af Dow Jones USA Total Stock Market Index, som måler hele USAs aktiemarked. SCHB baserer sig på det underliggende indekss optagelseskriterier baseret på en flydejusteret og markedsvægtet metode til at indsamle en pool på mere end 2.000 individuelle lagre.

SCHB kombinerer sit brede net med en stor og lille hætte for at skabe en af ​​de mest effektive og omsættelige samlede markedsfonde på markedet. En investering i denne ETF er beslægtet med at købe et vilkårligt stykke af det samlede indenlandske aktiemarked. SCHB er en konjunkturfond, der er stærkt påvirket af det større aktiemarked.

Hvordan det sporer det

Prospektet for SCHB siger, at fondets mål er "at spore så tæt som muligt" det underliggende indeks, og det betyder bestemt det. Inddragelse i denne ETF er stort set identisk med Dow Jones U. S. Broad Stock Market Index, minus nogle få værdipapirer her eller der, hvilket giver en utrolig tæt sporingstilpasning.

Denne ETF viser en bemærkelsesværdig sektorbalance blandt sine fem største industrier. Finansielle aktier fører føringen til næsten 18,5% af de samlede aktiver, men de følgende fire sektorer, teknologi, forbrugscykler, sundhedspleje og industrielle produkter varierer fra 13 til 16%. Afrunding af top 10 er forbrugerbeskyttelsesmidler, energi, forsyningsselskaber, basismaterialer og telekommunikation.

Kendte navne fylder de 10 øverste individuelle beholdninger. Apple er den største spiller på næsten 3. 25%, en stor skive i betragtning af de 2.000 plus-positioner i porteføljen og efterfølges af Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble og Pfizer. Disse 10 beholdninger tegner sig for ca. 14% af de samlede aktiver.

I løbet af en efterfølgende 12-måneders periode udviste SCHB en gennemsnitlig sporingsfejl på kun 0, 08%. Det betyder, at der var en 0,8% afvigelse mellem benchmarkindeksets og ETFs resultater, sandsynligvis som følge af mindre porteføljeforskelle.

Management

Charles Schwab & Co., Inc. udgav SCHB i november 2009. Det er en af ​​næsten to dusin Schwab-børshandlede produkter og en af ​​flere amerikanske aktiebaserede ETF'er. Fonden administreres passivt.

SCHB bør ikke forveksles med Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF, som er en del af Schwab Fundamental Index ETF-serien.Mens SCHB og Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF begge er brede markedsinvesteringer, sporer de separate indekser og bruger forskellige metoder.

Egenskaber

Meget få penge sporer lige så tæt eller udfører passivt som SCHB. Ved næsten enhver tænkelig beregning, hvad enten der er tale om markedsværdi, industrielle vægtninger eller administrative omkostninger, er denne ETF næsten uadskillelig fra sit benchmark.

SCHB administrerer lidt mere end 5 milliarder dollar i de samlede aktiver og gennemsnit 600.000 plus handler for et samlet volumen på over 31 millioner dollars om dagen. Spreads er stramme ved 0. 03%. Den virkelige øjenbrynende stat er imidlertid SCHBs ultra-lave udgiftsforhold på 0, 04%. Dette lille gebyr er blandt de laveste for enhver fond i en kategori, og det viser, hvor effektivt ledelsen er i stand til at holde øje med benchmarkændringer, samtidig med at kapitalgevinster udbetales.

Egnethed og anbefalinger

Denne ETF giver en bekvem og effektiv registrering af det amerikanske aktiemarked. Porteføljeblandingen til SCHB er en anden udnyttelse af mere traditionelle mid-cap strategier: udnytte større fondstabilitet og mindre fondsmodtagende potentiale samtidigt. Kun SCHB finder ikke sin blanding i en mid-cap portefølje; i stedet kombinerer den blue-chip store og gigantiske aktier med en målrettet eksponering for små virksomheder.

SCHB er velegnet til næsten enhver langsigtet portefølje takket være dens effektivitet og mangfoldighed. Lavt gebyr er et centralt element for investorer med en multidecad horisont, da disse besparelser øger afkastet og sammensættes over tid. Traders og kortsigtede investorer kan bruge SCHB som et væddemål på det samlede aktiemarked uden at bekymre sig om manglende handelspartnere.

Som enhver ETF kommer SCHB med investeringsrisici. Disse omfatter markedsrisiko, inflationsrisiko, regulatorisk risiko og mindre likviditetsrisiko. Fordi SCHB følger meget med det bredere overordnede marked, bør denne fond fungere godt, når økonomien er humming og kamp under en nedtur. Det er godt for investorer, som kan lide markedseksponering uden en masse menneskelig bias, men det betyder også, at investorer skal indeholde en slags hække til det amerikanske marked.

Alt i alt er SCHB en god performer i en overfyldt kategori. Det har standout effektivitet og en gennemsnitlig risiko / returprofil. Ifølge Morningstar-undersøgelsen bringer SCHB en efterfølgende 36-måneders beta-rating på 1,00 mod det bedst egnede indeks, perfekt cyklisk. Som det kan forventes med en sådan passiv strategi, svæver alpha ratings omkring 0. 0 for fonden.

Hvordan Financial Adviser-klienter kunne bruge denne ETF

SCHB er meget populær og nem at handle. Dens balance og diversificering er let at forstå, selv for nybegyndere. Kombiner disse elementer med lave omkostningsforhold og en enorm aktivbase, og SCHB kan være en af ​​de mindst skræmmende ETF'er.

Dette er den slags fond, der kan bestå af en stor kernestilling, så længe den er afbalanceret af international eksponering og nogle defensive positioner. Bullmarkederne skal træde SCHB godt, så det er et let mål for nye fonde i tider med velstand.

Kortsigtede investorer og forhandlere kan ikke være begejstret over SCHBs forholdsvis kedelige investeringsstrategi, men det bør aldrig mangle likviditet og dræber ikke budet / spørgsmålet. Sikring bør ikke være svært takket være den store hætte.

Hovedkonkurrenter og alternativer

SCHB er alene i sporing af Dow Jones U.S.S. Stocks Total Return Index, men der er næsten 50 forskellige konkurrerende ETF'er i det brede marked / samlede markedsrum. Den ubestridte konge i dette rum er den monstrøse, på 56 dollar. 5 milliarder i aktiver, Vanguard Total Stock Market ETF, som sammenligner fordelagtigt til SCHB i næsten hver måling.

To andre brede markeds-ETF'er tilbyder en tilsvarende aktivbase og volumen til SCHB. Den ene er iShares Russell 3000 ETF, som følger Russell 3000 Index. Den anden er iShares MSCI USA Minimum Volatilitet ETF, selv om dens omkostningsforhold er næsten fire gange større end SCHB.