Den nye bevægelse mod software-drevne "robo-rådgivere" vil få et stort fremskridt, som Charles Schwab & Co. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) lancerer sin egen version af den billigere og billigere finansielle rådgivningstjeneste.

Schwab Intelligent Portfolios vil tilbyde en white-label-version til registrerede investeringsrådgivere at videresælge, siger Schwab. Selskabet siger, at det ikke vil opkræve gebyr for brug af software rådgiveren, men vil tjene penge til at sælge børsnoterede midler, som softwaren anbefaler.

"Schwab Intelligent Porteføljer er designet til at imødekomme en stigende efterspørgsel efter overkommelige, objektive, sofistikerede og praktiske investeringsrådgivning, "siger Schwabs administrerende direktør Walt Bettinger i en redegørelse." Mens de [vil] være meget tilgængelige, med et lavt minimum, er kombinationen af En forenklet klientoplevelse med stærkt sofistikeret porteføljekonstruktion gør det hensigtsmæssigt for en bred vifte af investorer fra dem, der lige er kommet i gang med dem, der har akkumuleret mere rigdom, men foretrækker en teknologidrevet tilgang til investering. ”

Med så lidt som $ 5, 000 vil investorer kunne åbne individuelle, fælles, IRA og genoprettelige levende tillidskonti, der tilbyder teknologidrevne automatiserede porteføljer og en moderne, strømlinet klientoplevelse designet til lethed og effektivitet.

Et overfyldt område

Robo-rådgiverfeltet har været banebrydende ved opstart som Bedre, Personlig Kapital og Velfærd, som mellem dem har øget $ 275 mio. I risikovillig kapital ifølge TechCrunch. com. Wealthfront er den største og bedst finansierede, der har hævet $ 129. 5 millioner fra investorer, herunder Index Ventures, et firma kendt for investeringer i Facebook, Dropbox og Etsy. Personal Capital drives af tidligere Intuit CEO Bill Harris, og har hævet $ 104. 3 millioner.

Produkterne er designet til at bestemme en persons risikopræferencer fra en meget kort række spørgsmål, der stilles online, og at anbefale standardiserede kurve af finansielle ETF'er baseret på svarene i en proces, der kan udfyldes indenfor et par minutter. (For relateret læsning, se:

Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .) På Wealthfront består indledende screening kun af fire spørgsmål - den potentielle kundes alder, mængden af ​​likvide aktiver, om kunden er mere interesseret i at opbygge velstand eller bevare kapital, og om kunden ville sælge, købe eller holde aktiver i forbindelse med et fald på 10% eller mere på aktiemarkedet. Softwaren anbefaler derefter en aktivallokeringsportefølje bestående af omkring seks børshandlede fonde, der er valgt til at afbalancere lave omkostninger med det risikoniveau, der passer til kunden.

Startup-robo-mæglere opkræver administrationsgebyrer på 0,15 til 0,35% af en kundes aktiver hvert år.

Målrettede tusindårige

Analytikere hos Forrester Research og MyPrivateBanking Research siger, at robo-rådgivere sandsynligvis vil appellere til unge investorer i den såkaldte årtusinde generation, født efter 1980. Tanken er, at de nye tjenester vil forstyrre eksisterende rabat -investering af alternativer ved hjælp af teknologi, på samme måde som Schwab og andre deregulerede fuldmæglere, efter at værdipapirmæglerfirmaet blev liberaliseret i 1970'erne, hvor investorer, der har ringe erfaring med gamle forretningsmetoder, er de tidligere adoptere. (For relateret læsning se:

Planlægning af aldersplanen .) Men mange RIA'er kan vælge at bruge robo-baserede tjenester som led i deres egne tilbud, siger analytikere, især for yngre kunder og mindre konti.

"Selvom robo-rådgivere kun lige er begyndt […] vil deres tilstedeværelse sandsynligvis være årsag til alvorlig turbulens for traditionelle rigdomsledere," siger firmaet. "Der er allerede følsomme områder, hvor robo-rådgivere har klare fordele ved at tiltrække kunder. Disse omfatter lave gebyrer, attraktive selvvurderingsværktøjer, hurtig tilmelding og den udbredte tilgængelighed af porteføljeombalancering. De muligheder og farer, som robo-rådgivere frembyder for konventionelle rigdomsledere, kan opsummeres i enkeltordets teknologi. '"(For mere, se:

Finansielle rådgivere skal finde ud af denne gruppe NU .)

Et stort, uudnyttet marked

Robo-rådgivere vil have omkring 14 milliarder dollar ledet inden årets udgang og vokse til 255 milliarder dollar i 2019, estimeret MyPrivateBanking Research. Det er stadig en lille del af de $ 5 billioner af amerikanske aktiver, som konventionelle formueforvaltningsvirksomheder direkte, siger rapporten.

Schwabs service vil være tilgængelig online og via smartphone applikationer. Ligesom sine start rivaler, vil det tilbyde diversificerede porteføljer af børsnoterede fonde, med porteføljeforvaltning leveret af Schwabs 20 milliarder dollar portefølje rådgivende arm.

Intelligent Advisors giver adgang til omkring 20 aktivaklasser over hele verden, herunder aktier, obligationer, ejendomme og varer. Det vil også tilbyde FDIC-forsikrede bankkonti. Dens software vil automatisk balancere porteføljer for at holde dem i overensstemmelse med kundernes investeringsstrategier. Det vil også automatisk gøre handler til at indfange ledige skattetab, uden omkostninger til kunder med mindst $ 50, 000 investeret. (For mere, se:

Pengevaner af tusindårsaldrene. )

Tjenesten omfatter livehjælp fra investeringsfolk, hvis det er nødvendigt, sagde Schwab.

Hvorfor Schwab vælger DIY

Schwabs strategi om at opbygge sin egen robo-rådgiver adskiller sig fra sin rivaliserende Fidelity Investments, som har samarbejdet med Betterment for at tilbyde en robo-rådgiver service.

TD Ameritrade arbejder for at stille robo-rådgivere og -værktøjer til rådighed for RIA-firmaer, siger talsmand Joe Giannone.Virksomheden lader RIA'er bruge sin Veo-depot- og mæglerplatform gennem tredjeparts teknologivirksomheder, sagde han.

"Vi mener, at robo-teknologier tilbyder traditionelle menneskelige rådgivere en mulighed for at yde deres tjenester til en bredere ordning for investorer (ikke kun højnet værd), "sagde han i en e-mail.

Bettinger sagde, at den nye robo-rådgiver er en del af Schwabs løbende forpligtelse til at levere kvalitetsinvesteringsrådgivning til et bredt spektrum af investorer.

"Vi har oplevet en stærk vækst i vores traditionelle rådgivningsmæssige løsninger, da flere investorer har søgt professionelle investeringsrådgivning, og vi tror, ​​at der altid vil være mennesker, der foretrækker en relationsorienteret model," sagde han. "Schwab Intelligent Portfolios vil gøre investeringer tilgængelige for en bredere gruppe investorer, der […] foretrækker teknologien til at forbedre og forenkle deres liv. "(For relateret læsning, se:

Hvordan Financial Advisors kan tilpasse til Robo-Advisors .)