Nogle nye føderale regler, der for nylig trådte i kraft, kan begrænse mængden af ​​rådgivning, som forvaltere af selvstyrede IRA'er kan yde til deres kunder. Selvstyrede IRA'er tillader investeringer i områder uden for den offentligt handlede arena, som f.eks. Aktier i nært forretning eller fast ejendom. Investorer, der bruger disse konti, investerer ofte i køretøjer, der har en højere risiko, og de skal fungere som deres egne fiduciaries.

Arbejdsministeriets (DOL) fiduciære regel automatisk hæver alle rådgivere, der arbejder med IRA'er eller pensionsplaner til status som fiduciary, hvilket betyder, at de ubetinget er forpligtet til at sætte deres kundes interesser foran sig selv. Men denne regel er stort set uanvendelig for selvstyrede IRA'er, fordi klienten fungerer som sit eget fiduciary med disse konti. Det kan dog stadig påvirke det niveau af bistand, som depotfører af selvstyrede IRA'er kan tilbyde kunder, der søger rådgivning. (For mere, se:

SEC Fiduciary Rule: Sådan forklares det til kunder.

)

Reglen fastslår, at bevareren af ​​en selvstyret IRA ikke kan diskutere specifikke investeringsvalg med en kunde eller gøre nogen form for henstilling vedrørende et bestemt handlingsforløb. Depotbanken kan diskutere de generelle historiske afkast af brede aktivklasser eller endog den historiske præstation af beholdningerne i kundens IRA, men noget mere specifikt end det kan fortolkes som rådgivning og dermed udløse et fiduciært ansvar for depotbanken. I henhold til gældende regler er rådgivning tilladt, men det gælder kun indtil den nye fiduciære regel træder i kraft.

Joe Correnti, senior v. P. af mæglervarer hos Scottrade Inc. fortalte

The Wall Street Journal

at "Mange af vores selvstyrede kunder vil have en meget lignende oplevelse", når reglen træder i kraft som de gjorde før. "Men vi forsøger at forstå, hvad [reglen] betyder for vores kunder, der søger ekstra hjælp og yderligere vejledning. "Correnti sagde, at hans firma stadig søger yderligere præcisering af reglen, men forventer, at Scottrade vil være i stand til at yde kunderne hjælp til at træffe deres investeringsbeslutning ved hjælp af automatiserede værktøjer og andre uddannelsesmæssige ressourcer. Han sagde, at dette burde være tilladt "så længe det er op til dem at beslutte, hvad de skal gøre. "(For mere, se: Konsekvenserne af fiducielle regler på 401 (k) Rådgivere. )

Scott Milne, en associeret rådgiver i Vanguard, gentog denne stemning. Han fortalte WSJ , at "I det omfang du bare gennemgår resultater og leverer faktuelle oplysninger, er alt det sikkert."Men" Der er kun så langt, du kan gå uden at give en kvalitativ dom ", siger Milne. Når en kunde begynder at stille specifikke spørgsmål om, hvordan de kan skabe et højere afkast, går depotbanken ind i et skævt område, hvor fiduciary ansvar nemt kan opstå hvis de ikke er forsigtige.

Timothy Hauser, en assisterende assisterende sekretær på Arbejdsministeriet, tilbød følgende præcisering af WSJ . Han hævdede, at reglen ikke forbyder virksomheder at give oplysninger om specifikke investeringer, der ydes at "de er forsigtige med, hvordan de gør det, og de gør det på en sådan måde, at en rimelig person ikke tror, ​​at du laver et forslag."

The Bottom Line DOL fiduciaire regel vil have en væsentlig indvirkning på den måde, som IRA'er og pensionsordninger markedsføres og forvaltes på. Selvstyrede IRA-depotbevisere skal lære detaljerne om denne regel for at sikre overholdelse og beskytte sig mod potentielt ansvarlig ansvar. ently har IRA'er med fiduciary depotbanker kan vælge at flytte dem til selvstyrede konti for at forblive investeret som de er, især hvis de betaler provisioner for transaktioner i disse konti. Selvstyrede IRA'er kan være den rigtige løsning for investorer, der er tvunget til at vælge mellem at betale højere gebyrer eller have færre investeringsmuligheder i fiducielle IRA'er. (For mere, se: DoL Fiduciary Rule: Hvilke rådgivere, kunder skal vide.

)