At sparke til pension på en skatteeffektiv måde er et vigtigt mål for enhver planlægningsplanlægning. I USA er individuelle pensionskonti (IRA) et etableret redskab til at nå dette mål. Disse arrangementer kan struktureres som traditionelle planer, hvor kontoen er finansieret med dollars før skat og beskattes efter distribution, eller som Roth planer, hvor finansiering kommer fra dollars efter skat og udlodninger er skattefrie.

U. S. Skattekoder kræver, at en IRA er en tillid eller en frihedsberetningskonto oprettet eller organiseret i USA til en enkelt persons eller den enkeltes modtagers enekompetence. Kontoen skal styres af skriftlige instruktioner og opfylde visse krav vedrørende bidrag, udlodninger, beholdninger og trustees eller depositarens identitet. Disse krav og begrænsninger relateret til depotbanken og en konto er tilladt bedrifter giver anledning til en særlig type IRA: en selvstyret IRA (SDIRA).

Individuelle pensionsordninger: Selvstyrede vs Selvstyrede

I alle IRA'er kan kontoindehavere vælge mellem investeringsoptioner tilladt i IRA-trustaftalen og købe og sælge disse investeringer til Konto-ejerens skøn, så længe salgsprovenuet forbliver i kontoen. Begrænsningen til investorernes valg opstår, fordi IRA-bevarere får lov til at bestemme de typer af aktiver, de vil håndtere inden for de grænser, der er fastsat ved skattereglerne. De fleste IRA-depotbevisere tillader kun investeringer i stærkt likvide, let værdsatte produkter som godkendte aktier, obligationer, fonde, ETF'er og cd'er.

Imidlertid er visse depotbanker villige til at administrere konti, der ejer alternative investeringer, og at give kontoejeren en betydelig kontrol for at bestemme eller "selvregulere" disse investeringer, med forbehold af forbud fastsat ved skattebestemmelser. Listen over alternative investeringer er ekspansiv, kun begrænset af en håndfuld IRS-forbud mod illikvide eller ulovlige aktiviteter og en depotørs vilje til at administrere bedriften.

Det oftest citerede eksempel på en alternativ investering i SDIRA er direkte ejendomsret til fast ejendom, hvilket kan indebære udlejningsejendomme eller en ombygningssituation. Direkte ejendomsejendomme kontrasterer offentligt omsatte REIT-investeringer, da sidstnævnte normalt er tilgængelig gennem mere traditionelle IRA-konti. Andre fælles eksempler omfatter små virksomheder, LLC interesser, ædle metaller, realkreditlån, partnerskaber, private equity og skattelettelser. Fordele og ulemper ved en selvstyret IRA

Fordelene forbundet med en SDIRA vedrører en kontoejers evne til at anvende alternative investeringer for at opnå alfa på skattefordelede måder.Ulemper omfatter de højere risikoniveauer i forbindelse med alternative investeringer, samt overholdelse omkostninger og overholdelse risici specifikke for en SDIRA. Succes i en SDIRA afhænger i sidste ende af, at kontoejeren har unik viden eller ekspertise, der er designet til at opfange afkast, der efter risikojustering overstiger markedsafkastet.

Regulatory Requirements and Pitfalls

Et overordnet tema i SDIRA-reguleringen er, at selvstændig handel, hvor IRA-ejeren eller andre udpegede personer bruger kontoen til personlig fordel eller på en måde, der omgår skattelovens hensigt, er forbudt. Nøgleelementer i SDIRA-regulering og overholdelse er identifikation af diskvalificerede personer og de typer transaktioner, som disse personer måske ikke indleder med kontoen. Konsekvenserne af overtrædelse af forbudte transaktionsregler kan være alvorlige, herunder at IRS erklærer hele IRA som skattepligtige på sit marked fra begyndelsen af ​​det år, hvor den forbudte transaktion fandt sted, idet skattepligtige udsatte for betaling af tidligere udskudte skatter og en 10% tidlig tilbagetrækning straf.

Foruden IRA-ejeren identificerer IRS en "diskvalificeret person" som enhver, der kontrollerer aktiverne, kvitteringerne, udbetalingerne og investeringerne eller dem, der kan påvirke investeringsbeslutninger. Denne liste omfatter IRA konto fiduciaries, IRA ejerens ægtefælle, lineal efterkommere og ægtefæller af lineal efterkommere.

Specifikke eksempler på forbudte transaktioner er for mange til at liste, men der er visse generelle principper. Blandt disse principper kan IRA ikke bruges til at købe aktier eller andre aktiver fra en diskvalificeret person, leje aktiver fra eller til en diskvalificeret person, købe aktier i et selskab, hvor en diskvalificeret person har en bestemmende interesse eller låne til eller låne fra en diskvalificeret person.