Selvstyrede IRA'er, hvor en depotbank ejer en persons penge og investerer det i henhold til hans kundes mandat, tilbyder et bredere vifte af investeringsalternativer end den traditionelle sammensætning af almindelig sammensætning fondsbaserede IRA'er. Selvstyrede IRA'er kan investere i forretningsmæssige interesser, ejendomsejendomme, private placeringer og andre materielle aktiver.

Men selvstændige investorer er sårbare overfor faldgruber, hvis de undlader at operere inden for strenge lovgivningsmæssige retningslinjer. Simpelthen: Ejendomme i skattefordelte pensionskonti må ikke medføre investorernes personlige gevinst til efter de er fordelt ved pensionering. Men sådan overholdelse er ikke altid så åbenlyst. (For relateret læsning se: Selvstyret IRA: Den rigtige bevægelse for dig? )

Selvregulerede IRA Missteps

IRA-ekspert Ed Slott, der skriver for Financial Planning, fortæller om et sådant eksempel. For ti år siden sluttede Terry Ellis sin langsigtede beskæftigelse med lægemiddelproducent Aventis Pharmaceuticals. I løbet af sin tid på virksomheden tilfalede han $ 254, 206 i hans 401 (k) planportefølje, som han efterfølgende rullede over til sin egen IRA, kaldet "Terry Ellis IRA. "Den allerførste dag brugte Ellis $ 254, 000 af hans IRA-kontanter til at finansiere en 98% -andel i et brugt bilselskab, han dannede, CST LLC, hvor Ellis fungerede både som general manager og gulv sælger. Til den tidligere rolle indsamlede Ellis $ 9, 754 i kompensation, betalt direkte fra en CST-kontokonto udsået af hans IRA. Dette viste sig at være et massivt reguleringsnr. I henhold til Internal Revenue Code Section 4975 (c) (1) (D) (E), der forbyder erhvervsdrivende at modtage kompensation, hvis de er de tilhængere af IRA'er, der ejer 50% eller mere af den tilknyttede virksomhed. Derfor betragte den amerikanske skatteinstans i 2013 Ellis som en "diskvalificeret person", der forpligter sig til en forbudt transaktion, og bestilte Ellis om at betale 10% i tillægsafgifter og sad til ham med en 20% nøjagtighedsrelateret straf. Ophavsretten i St. Louis opretholdt afgørelsen.

Ellis er ikke den eneste til at snuble med sin selvstyrede IRA. I 2008 havde Barry Kellerman og hans kone Dana individuelt hver en ejerandel på 50% i Panther Mountain Land Development, LLC. For at finansiere et nyt udviklingsprojekt blev der etableret et partnerskab, hvor Panther havde 50% ejerskab, og Kellermans selvstyrede IRA finansierede de resterende 50%. Som en del af dette arrangement bidrog Panther med $ 160 000, mens Kellerman kommandørede hans personlige IRA's depotbank til at afvikle sine aktiver for at opnå en $ 40, 523. 93 kontantbidrag, mens han leverede $ 122, 830 værd af fast ejendom med planer om at tragte ekstra kontanter i partnerskabet i løbet af de næste adskillige år.Desværre havde partnerskabet i 2009 tanket, og både Kellermans og Panther Mountain sluttede i konkursretten. (For relateret læsning se: Pensioneringstips: Hvordan vælger jeg det bedste IRA-depot. )

Kellermans forsøgte at udpege IRA som skattefritaget aktiv. Men ligesom Ellis-sagen havde Kellerman diskretionær kontrol over hans IRA, og blev derfor anset for en fiduciary. Hans brug af hans personlige IRA som udlånsorgan for at erhverve ejendomsejendomme blev anset for en forbudt transaktion, hvilket effektivt nullerede hans IRAs berettigelse til konkursbeskyttelse.

Sådan undgår man sådanne problemer

Både Ellis og Kellermans stødte på problemer med deres selvstyrede IRA'er. Men disse køretøjer har ikke automatisk ulykkelige afslutninger. De, der forbliver kompatible, kan i høj grad nyde godt af den skattefordelte status, selvstyrede IRA'er bringer - især med forsigtige ejendomsinvesteringer. Når du er i tvivl, skal investorer huske, at en person og hans eller hendes selvstyrede IRA'er er to diskrete enheder. Linjerne der adskiller et individ og hans eller hendes pensionskonto skal forblive tydeligt adskilt fra hinanden. Og IRA finansierede ejendomsinvesteringer kan opnå dette ved at overholde følgende enkle regler:

• Undgå at acceptere lejeindtægter. Ignorer fristelsen til personligt lommebureauindtægter fra lejere, som i stedet skal træk månedlig leje direkte tilbage til en IRA-konto. Mens du accepterer en huslejekontrol, der er foretaget på din personlige checkkonto, så skriver en check for det samme beløb til din IRA som en ikke-skade, ingen fejlpraksis, det kan nemt øge et rødt flag.

• Undgå at handle med "diskvalificerede personer. " Pas på, hvem du håndterer i alle dine selvstyrede IRA-transaktioner. For eksempel kan du købe ejendomme fra en af ​​dine lineære efterkommere, eller endda ansætte en til at opretholde dine ejendomme, betragtes som en forbudt transaktion og kunne medføre straffe. Følgelig lejer de fleste selvregulerede ejendomme IRA-investorer uden for ejendomsforvaltningsselskaber til at foretage vedligeholdelse på stedet.

• Vedligehold en kontantpude. Alle udgifter forbundet med en selvstyret IRA-ejendom skal finansieres strengt med kontanter indeholdt i IRA. Så hvis der er en presserende $ 10.000 reparation nødvendig på et lejlighedskompleks, men IRA kun har en $ 1 000 reserve, kunne en investor stå over for et betydeligt dilemma, der let kan undgås ved at opretholde passende bevaringskapital i IRA-kontoen.

The Bottom Line

De bredere investeringsvalg gør selvorienterede IRA'er en attraktiv mulighed for investorer, der ønsker at bygge et reden med flere forskellige skattefordelporteføljer. Men investorer bør udvise forsigtighed for at undgå forbudte transaktioner, der kan sokse dem med undertrykkende skatte straffe. (For relateret læsning, se: Selvstyrede IRA'er vs Traditionelle IRA'er. )