Realkreditmarkedet har ændret sig meget i det seneste årti. I fortiden kunne næsten alle få et realkreditlån - endda en til meget mere, end de havde råd til. På det tidspunkt var renten højere, men udlånsstandarderne var lettere. I dag er det sværere at kvalificere sig, men renten er lavere.

Måske tog du ud et andet pant (mere almindeligt kaldt et boliglån), når priserne var højere. Det er kun en grund til, at du måske overvejer at konsolidere dine lån. Men skal du? Er det fornuftigt, eller er det bedst at holde lånene adskilt?

4 årsager til at konsolidere dine realkreditlån

Casey Fleming, en realkreditrådgiver med C2 FINANCIAL CORPORATION og forfatter af "The Loan Guide: Hvordan får man det bedste mulige realkreditlån", citerer disse som grunde til dig kan tænke på at konsolidere.

1. Reducere din rentesats

For nylig som otte år siden var de gennemsnitlige realkreditrenter meget højere. I midten af ​​juni 2007 ramte den gennemsnitlige 30-årige rente højst 6,44%. Men i oktober 2016 var satsen 3,4% -over 40% billigere end i 2007. En lavere sats kunne betyde tusindvis af besparelser på dit lån. Jo lavere renten er, jo mindre betaler du i alt over hele lånets løbetid.

2. Eliminere risikoen for en variabel rente Mortgage

Fordi betalinger ofte er lavere i begyndelsen af ​​et variabelt forrentet realkreditlån, kan boligkunder være lulled til at købe et hjem, de ikke senere har råd til. Og med realkreditrenter, der sandsynligvis bevæger sig højere, som Federal Reserve Board begyndte at signalere i slutningen af ​​2014, kan kunderne finde betalingen for højt for deres husstand i den nærmeste nær fremtid. Konsolidering af dine realkreditobligationer til et fastforrentet realkreditlån vil eliminere bekymringen for en betydeligt højere betaling senere i realkreditlånet, og det er et særligt godt træk, når priserne er lave.

3. Betal dine lån hurtigere

Sammen med at kombinere begge lån til en enkeltbetaling, overvej et kortere lån. Den samlede rente, du betaler vil være lavere, og ejendommen eller ejendommene er dine tidligere. Selvfølgelig vil betalingen blive højere. Husk vores eksempel på det 30-årige fastforrentede realkreditlån på $ 250.000 hjemmet, der ville koste omkring $ 1, 150 pr. Måned? Hvis du laver det til et 15-årigt lån, vil de månedlige omkostninger skyrockets til $ 1, 811 - en højere betaling, men billigere over tid, fordi i 15 år vil du foretage færre betalinger end i 30 år og betale mindre rente. (Se også:

Sådan kombineres to realkreditlån til en og Sådan realkredit refinansiering påvirker din nettoværdi. ) 4. Sænk dine betalinger

Den eneste gang, det giver mening er, når du finder dig selv over hovedet. Problemet er, at det med tiden vil koste dig mere.(Du kan måske se på

Få et boliglån efter konkurs og afskærmning .) Ifølge Fleming betyder "lavere månedlige betalinger sjældent lavere levetidskostnader eller endda lavere årlige rentekostnader, fordi det nye lån næsten altid nulstilles Din betalingsplan til en længere sigt, og mindre af din betaling, går til hovedstol. " Fordi renterne er forhåndsbelastet i de fleste realkreditlån, går en mindre del af din betaling til hovedstol i de første år af et nyt realkreditlån. Hvis du fortsætter med at nulstille lånet, vil du betale mere med interesse i det lange løb. Det er derfor, at serial refinancers finder det sværere at betale deres pant (e).

Bundlinjen

Hvis du konsoliderer dine realkreditlån, skal du sørge for at det er en fordel for dig i det lange løb. Se på det samlede beløb, du skal betale på lånet og det tempo, hvormed du vil opbygge egenkapitalen. Simpelthen at sammenligne betalinger er kortsigtet tænkning. Ifølge Fleming, "Ingen værktøj bruges oftere til at tale husejere i dårlige tilbud end den månedlige betalings sammenligning. Det er over-simplistisk og koster boligejere millioner af dollars hvert år. I en ideel verden skal det nye låns løbetid være det samme som - eller kortere end - de eksisterende lån. ”