Målfonde er et af de mest populære investeringsvogne, der findes i porteføljerne af 401 (k) indehavere. Men er det en god ting? Her er et kig på, om din investeringsportefølje skal have denne type fond - eller hvis du kan sætte pengene på arbejde på bedre måder.

Hvad er en Target-Date Fund?

Det er muligt, at du har en af ​​disse midler - i grunden en slags fond - men ved intet om dem. Det skyldes sandsynligvis, at mål-dato-midler blev oprettet for at være one-stop shopping for dine pensionspenge: Du bestemmer det år, du planlægger at gå på pension, og vælg derefter en mål-dato fond, der er tættest på det pågældende år. Hvis du f.eks. Ønsker at gå i pension i 2035, kan du for eksempel vælge den amerikanske fond 2035 Target Date Pension Fund. Fonden fordeler automatisk dine aktiver til en blanding af aktier og obligationer, der passer til, hvad ledelsen mener, skal matche din risikotolerance. Når du nærmer dig 2035-måldagen, opjusterer fonden din aktivfordeling, flytter den stærkere mod obligationer og andre sikrere investeringer.

Det er en nem måde at investere på, især hvis du ved meget lidt om aktier og obligationer. Derfor havde 41% af medarbejderen 401 (k) s ved udgangen af ​​2013 en måldatafond blandt sine aktiver. Det er også grunden til, at mæglervirksomheder automatisk registrerer medarbejdere, der ikke angiver deres investeringsoptioner i måldatafonde. I 2019 forventer analytikere, at $ 2 billioner af aktiver vil være i disse fonde, hvilket svarer til 88% af alle 401 (k) penge.

Fordelene

Ingen kan argumentere for disse fonders bekvemmelighed. De tager alt arbejdet ud af at investere for en person, der ved lidt til ingenting om, hvordan man får sine penge til at vokse. Dine pensionspenge er uden tvivl det vigtigste aktiv du har. Du vil have fagfolk, der styrer sin vækst for dig. Måldagsfonde er professionelt forvaltet, og for de fleste er det den type investering, de føler OK, at glemme. Hvis du ikke er inden for området for finansielle tjenesteydelser, har du måske ikke tid til at lære at investere ordentligt. Din tid kan være bedre brugt til at vokse din karriere og efterlade din pengeforvaltning til proffene.

Data viser også, at investorer med mål-dato-fond overstiger folk i regelmæssige fonde. Hvis du i øjeblikket er i en target-date fond, ser du i gennemsnit 1. 1% bedre præstationer end selve fonden. I modsætning hertil understreger folk i andre fonde, at fonden er på omkring 1% Se Hvem drager rent faktisk fra målfonde? og Hvornår skal du bruge Target-Date Funds for mere.

Ulemperne

Ingen investeringskøretøj er perfekt. Som investor skal du vælge den mindst ufuldkomne mulighed. Men der er nogle vigtige spørgsmål at overveje med mål-dato midler.

Risiko Tolerance - Enhver god finansiel rådgiver vil spørge dig om din risikotolerance, fordi alder ikke er den eneste faktor. To 40-årige kunne have vildt forskellige risikotolerancer på grund af deres personlighedstyper og erfaringer. Måltidsfonde er ikke designet til at tage hensyn til risikotolerancerne for en forskellig investor base. Dog kan forskellige midler rettet mod samme år have forskellige filosofier (se næste afsnit), så vær sikker på, at den ene du vælger passer til dit komfortniveau. Læs mere i En introduktion til Target-Date Funds .

Asset Allocation - Der er ingen standard asset allocation baseret på alder. Hver fond investerer lidt anderledes afhængigt af ledelsesteamets overbevisninger. To fonde med en måldato i samme år kunne have meget forskellige forhold mellem aktier og obligationer. Nogle kan være mere investeret i udenlandske investeringer end andre, eller man kan overveje skatteeffektivitet mere end en anden. Der er variabler, der påvirker ydeevnen, som den gennemsnitlige medarbejder måske ved lidt om.

Gebyrer og udgifter - Til forskel fra rene aktier og obligationer har fonde gebyrer knyttet til dem. Ledere arbejder ikke gratis, og fonden selv påtager sig udgifter, der trækkes fra afkastet. Som enhver virksomhed varierer disse gebyrer afhængigt af mange faktorer. Vanguard Target Retirement 2035-fonden har et årligt udgiftsforhold på 0,18%, mens T. Rowe Price Retirement 2035 Fund har et omkostningsforhold på 0,74%. Jo højere tallet, jo mere af dine afkast går til udgifter, ikke til din konto. Det er penge ude af lommen.

Folk ved ikke, hvordan man bruger dem - Hvis du investerer i en måldatafond, er den generelle regel ikke at have andre aktiver. Hvis du tilføjer andre midler i din blanding, slår det af fondens vægtning. I stedet for at have en 80% fordeling af aktier, som du leder mod din pensionsdag for 2035, kan du for eksempel have 90%, hvis du har en anden aktiefond. Det er nok for højt.

Den nederste linje

Skal du dublere din måldagsfond? Husk, at målet med at investere er at få det bedste afkast med passende risiko, mens du betaler de laveste gebyrer. Målfondsfonde er enkle at forstå på overfladen, men fordi en 401 (k) sandsynligvis ikke vil tilbyde mange valgmuligheder for disse midler udover dato, kan en regelmæssig indeksfond være et bedre valg afhængigt af gebyrer, udgifter og Vend tilbage. (Se Indeksinvestering og Target-Date vs Index Funds: Er det bedre? )

Sammenlign dine muligheder for at beslutte. Hvis du ved meget lidt om at investere, få råd fra en betroet finansiel rådgiver, der ikke tjener provisioner baseret på det råd, han eller hun giver dig.