Ved du, om du vil have nok penge i pension? Og er din nuværende portefølje op til forventningerne? Det er to vigtige spørgsmål at spørge dig selv, og hvis du ikke ved lige nu, kan du overveje en udenlandsk pengeforvalter i år.

Du har signifikant undervurderet markedet

Et af de mest enkle tegn på, at du har brug for en pengeforvalter, er, hvis din portefølje ikke overholder forventningerne. Den mest oplagte sammenligning investorer bør gøre (og gør ikke ofte nok) er deres nuværende pengeforvalteres præstationer i forhold til det relevante indeks. En meget vigtig del af investeringen er relativ ydeevne, eller sammenlignet med en benchmark. For lagerbeholdninger er S & P 500 en logisk og retfærdig bogey at sammenligne imod. For 2013 var "markedet" (benchmark) 32%. Hvis dine aktier gjorde langt mindre end markedet, kan noget være forkert med din nuværende situation. På den anden side er et år ikke altid nok. Ydelse over de seneste fem år i forhold til et indeks er værd at se.

En mere generel overvejelse er, om du ikke sparer nok til pensionering. Dette garanterer en mere absolut analyse. Tilbage, når renten var tættere på 5%, kunne en $ 1 million pensionsportefølje regnes for $ 50, 000 i årlig indkomst. Dette beskytter det ikke meget mod inflationen, men den 10-årige statsskattesats er i øjeblikket kun på 2,73% og betyder, at den nu nærmer sig $ 2 millioner for at have et tilsvarende indkomstniveau i år tidligere. Ansættelse af en pengeforvalter kan hjælpe dig med at knuse tallene og få en mere definitiv opsparingsplan på plads.

Ben Graham, som i al væsentlighed betragtes som fader til moderne sikkerhedsanalyse og værdi investering, lavede en unik sondring mellem de to hovedtyper af investorer. I et af hans mere foretrukne citater i den klassiske investeringstekst

den intelligente investor skrev Graham: "Den ønskede afkast skal i højere grad afhænge af mængden af ​​intelligent indsats, som investor er villig og i stand til at bringe bære på sin opgave. "Med andre ord, investorer, der er særligt initiativrige, har tid og interesse til at afsætte deres egen investering. På forsiden har defensive investorer ikke tid eller interesse og bør derfor se til at outsource deres pengehåndteringsaktiviteter til en udenlandsk pengeforvalter. Dette koger dybest set ned til gør-det-selv eller gør det for mig at investere. De i sidstnævnte kategori bør ansætte en pengeforvalter eller en ny, hvis den nuværende manager ikke stabler op til indekset.

Din plan kræver, at du vælger en manager

De fleste investorer i USA har pensionsaktiver, hvor de ikke har meget kontrol med valg af kapitalforvaltere og individuelle investeringer.Pensionsplaner, herunder den mere traditionelle pension (ydelsesbaseret) og 401 (k) (bidragsbidrag) styres af det underliggende selskab, der forsøger at behage en stor gruppe medarbejdere på én gang. Pensioner ville simpelthen betale et bestemt beløb efter en række års tjeneste.

Og selvom 401 (k) planer forlade de individuelle investeringsvalg til medarbejdere, vil listen sandsynligvis blive begrænset. De fleste af disse planer er specialiseret i at tilbyde fonde, hvoraf mange er aktivt forvaltet og pr. Definition har en ekstern manager, der kører dem. I dette tilfælde skal du "ansætte" de bedste pr. Aktivklasse. Vigtige målinger at søge efter omfatter de førnævnte resultater, hvor længe lederen har kørt porteføljen og analyserer de oplysninger, som arbejdsgiveren giver om de enkelte investeringer.

Du forstår spillet

Hvis du ansætter en rådgiver, er de to vigtigste målinger at være opmærksomme på, gebyrer og præstationer. Vi rørte på ydeevnen ovenfor. Med hensyn til gebyrer, tjener en aktiv manager (en som aktivt ønsker at slå markedet) sin lønpost ved at overgå markedet. Dette bør ideelt set være over en fuld markedscyklus på tre til fem år, selvom et ekstremt dårligt år kunne være årsag til bekymring. Og hvis en leder kan slå markedet, skal han eller hun overgå til mere end administrationsgebyret for at tilføje til værdi for kunderne. Generelt er et gebyr på 1% ret rimeligt at styre en aktieportefølje. Store 401 (k) planer burde opkræve mindre end 1%, ligesom borgerfonde. Vær meget forsigtig med investeringer, der opkræver mere, såsom hedgefonde, der normalt opkræver et administrationsgebyr på 2% og kan tage op til 20% af overskuddet, når de overgår deres benchmark.

En anden perfekt levedygtig mulighed er passive muligheder. I så fald bør deres gebyr være meget mindre end hvad en aktiv manager kan opkræve. Til gengæld kan den bedste investor investere i indekset, med mindre det lille passive gebyr er nødvendigt for at drive porteføljen. Jack Bogle grundlagde Vanguard Group på denne forudsætning og betragtes bredt som far til passiv investering. I sine tanker undlader de fleste aktive ledere at overgå markedet konsistent og fortjener ikke det aktive gebyr, de opkræver.

Du er bare ikke god med dine penge

Tilbagevendende til porteføljepræstationer har nogle mennesker simpelthen problemer med at være disciplineret med deres økonomi. Dette inkluderer ikke udgifter inden for deres midler eller ikke at sætte 10% af hver lønseddel væk ved pensionering. Dette niveau anses almindeligt for at være værd $ 1 million eller mere ved pensionering. Hvis du mener, at du har brug for mere hjælp til at fastsætte økonomiske mål, kan udenhjælp fra en pengeforvalter vise sig at være ideel. En artikel foreslog endda en daglig pengeforvalter til at hjælpe dig med at sortere mail, betale regninger, afstemme konti og hjælpe med møtrikker og bolte for at være disciplineret med dine penge.

Bottom Line

I betragtning af at en ekstern leder kan være et vigtigt skridt til i sidste ende at sikre økonomisk frihed eller i det mindste nok midler i pension for at dække regninger og forlade midler til at rejse og nyde livet.Gebyrer og præstation er de to vigtigste komponenter, hvis du ansætter en ekstern manager, men der er også mange andre overvejelser.